Średnia roczna stopa wzrostu (AAGR) to średni roczny wzrost wartości aktywów inwestycyjnych, portfela lub przepływów pieniężnych. Określa się go, przyjmując liczbową średnią z określonych lub obliczonych rocznych stóp wzrostu.
Średnia roczna stopa wzrostu jest używana w wielu dziedzinach - na przykład w ekonomii, w której AAGR zapewnia jasne zrozumienie zmian w wynikach gospodarczych (np. Wzór na rzeczywisty PKB PKB Formuła PKB składa się z konsumpcji, wydatków rządowych, inwestycji i eksportu netto . W tym przewodniku formułę PKB rozkładamy na kroki. Produkt krajowy brutto (PKB) to wartość pieniężna wszystkich końcowych dóbr i usług ekonomicznych wyprodukowanych w kraju w określonym okresie czasu (stopa wzrostu) w walucie lokalnej.
AAGR jest zwykle przedstawiany jako procent.
Podsumowanie
- Średnia roczna stopa wzrostu (AAGR) to średni wzrost lub spadek wartości aktywa inwestycyjnego, portfela lub przepływów pieniężnych w określonym czasie.
- AAGR jest określany jako średnia liczbowa określonych rocznych stóp wzrostu.
- AAGR można oszacować dla każdej inwestycji; nie będzie jednak wskazywać na potencjalne ryzyko inwestycji, na co wskazują jej wahania cen.
Zastosowania średniej rocznej stopy wzrostu (AAGR)
AAGR jest przydatny w ocenie długoterminowych trendów. Ma to znaczenie dla prawie każdej formy analizy wskaźników finansowych, takich jak stopa wzrostu dochodów Dochody vs dochody vs zarobki Dochody, dochody i zarobki to prawdopodobnie trzy najczęściej używane pojęcia w rachunkowości i finansach. Wszystkie terminy oznaczają miary firmy, sprzedaż, przepływy pieniężne, wydatki itp., Aby dać inwestorom wskazówkę, w jakim kierunku zmierza firma. AAGR przedstawia średnio, jakie były roczne zwroty.
Formuła AAGR
Roczna średnia stopa wzrostu = [(stopa wzrostu) y + (stopa wzrostu) y + 1 +… (stopa wzrostu) y + n ] / N
Gdzie:
- Tempo wzrostu (y) - Tempo wzrostu w roku 1
- Tempo wzrostu (r + 1) - Tempo wzrostu w następnym roku
- Tempo wzrostu (y + n) - Tempo wzrostu w roku „n”
- N - Całkowita liczba okresów
Jak obliczany jest AAGR
AAGR jest punktem odniesienia do obliczania średniego zwrotu z inwestycji na przestrzeni kilku lat. Zasadniczo jest to podstawowe średnie stopy zwrotu dla sekwencji okresów (lat).
Aby obliczyć średnią, należy obliczyć stopę wzrostu dla każdego okresu w szeregu. Można to zrobić za pomocą podstawowego wzoru poniżej:
Procent tempa wzrostu = ((EV / BV) - 1) x 100%
Gdzie:
- EV to wartość końcowa
- BV to wartość początkowa
Po obliczeniu procentów tempa wzrostu dla każdego okresu są one dodawane i dzielone przez całkowitą liczbę okresów, dając AAGR.
Należy zawsze brać pod uwagę fakt, że stosowane okresy powinny mieć taką samą długość przy obliczaniu wskaźników wzrostu. Te okresy mogą być rok do roku, miesiąc do miesiąca, kwartał itd., W zależności od konkretnych potrzeb osoby lub firmy obliczającej stopy wzrostu.
Przykład krok po kroku
Biorąc pod uwagę następujące roczne przychody firmy ABC:
Rok 1: 250 000 dolarów
Rok 2: 356 000 $
Rok 3: 390 000 $
Rok 4: 395 000 $
Rok 5: 400 000 $
Rok 6: 358 000 $
Rok 7: 320 000 $
Korzystając z powyższego wzoru na stopę wzrostu, stopy wzrostu od lat 1 do 7 można obliczyć jako:
Y1: 0, ponieważ nie ma poprzedzającego okresu czasu
Y2: [(356 000/250 000) -1] x 100% = 42,4%
Y3: [(390 000/356 000) -1] x 100% = 9,7%
Y4: [(395 000/390 000) -1] x 100% = 101,3%
Y5: [(400 000/395 000) -1] x 100% = 101,3%
Y6: [(358 000/400 000) -1] x 100% = -10,5%
Y7: [(320 000/358 000) -1] x 100% = -10,6%
AAGR jest obliczany jako:
Suma wskaźników wzrostu = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]
= 233,6%
AAGR = 233,6% / 7
= 33,4%
Średnioroczne tempo wzrostu firmy ABC wynosi 33,4% .
Ograniczenia średniej rocznej stopy wzrostu (AAGR) w analizie finansowej
Weź pod uwagę portfel, który rośnie o 25% w pierwszym roku i 12% w następnym. Średnia roczna stopa wzrostu (AAGR) została obliczona jako 18,5%. Wahania stopy zwrotu portfela między początkiem pierwszego a końcem roku nie uwzględniają obliczenia średniej rocznej stopy wzrostu.
Może to prowadzić do pewnych błędów w oszacowaniu. Ponieważ AAGR jest średnią rocznych zwrotów, miernik nie zapewnia oszacowania całkowitego ryzyka związanego z inwestycją, oszacowanego na podstawie niestabilności jej ceny. Zasadniczo AAGR można oszacować dla każdej inwestycji; nie da jednak żadnych wskazówek co do potencjalnego ryzyka inwestycji.
Ponadto AAGR nie uwzględnia skutków łączenia, ponieważ jest to miara liniowa. Analiza może wykazać, że inwestycja rosła średnio o n procent rocznie, pomijając fluktuacje, które mogły wystąpić w szeregu okresów.
Idealny do pokazywania trendów, AAGR może również wprowadzać w błąd inwestorów, ponieważ nie odzwierciedla odpowiednio zmieniających się trendów finansowych. Również wzrost inwestycji może być przeszacowany.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Zarządzanie zasobami Zarządzanie zasobami Zarządzanie zasobami to proces opracowywania, obsługi, utrzymywania i sprzedaży aktywów w sposób efektywny kosztowo. Najczęściej używany w finansach termin jest używany w odniesieniu do osób lub firm, które zarządzają aktywami w imieniu osób fizycznych lub innych podmiotów.
- Aprecjacja ceny Aprecjacja ceny Wzrost ceny nieruchomości odnosi się do wzrostu wartości nieruchomości w okresie. Jeden z celów inwestowania w real
- Stopa zwrotu Stopa zwrotu Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w okresie, w stosunku do początkowego kosztu inwestycji, wyrażona w procentach. Ten przewodnik przedstawia najpopularniejsze formuły
- Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych posiadanych przez inwestora, który może obejmować obligacje, akcje, waluty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz towary. Ponadto odnosi się do grupy inwestycji, z których inwestor korzysta w celu osiągnięcia zysku przy jednoczesnym zachowaniu kapitału lub aktywów.
