Istnieją cztery główne rodzaje metod prognozowania, które są wykorzystywane przez analityków finansowych. . Wykonywanie prognoz finansowych, raportowanie i śledzenie wskaźników operacyjnych, analizowanie danych finansowych, tworzenie modeli finansowych do przewidywania przyszłych przychodów. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. , wydatki i koszty kapitałowe dla firmy.Chociaż istnieje wiele często używanych narzędzi do ilościowego prognozowania budżetu, w tym artykule skupimy się na czterech najważniejszych metodach: (1) linii prostej, (2) średniej ruchomej, (3) prostej regresji liniowej i (4) regresja liniowa.
| Technika | Posługiwać się | W grę wchodzi matematyka | Potrzebne dane |
|---|---|---|---|
| 1. Linia prosta | Stałe tempo wzrostu | Minimalny poziom | Dane historyczne |
| 2. Średnia krocząca | Powtarzane prognozy | Minimalny poziom | Dane historyczne |
| 3. Prosta regresja liniowa | Porównaj jedną zmienną niezależną z jedną zmienną zależną | Wymagana wiedza statystyczna | Próbka istotnych obserwacji |
| 4. Wielokrotna regresja liniowa | Porównaj więcej niż jedną zmienną niezależną z jedną zmienną zależną | Wymagana wiedza statystyczna | Próbka istotnych obserwacji |
# 1 Metoda linii prostej
Metoda liniowa jest jedną z najprostszych i łatwych do zastosowania metod prognozowania. Analityk finansowy wykorzystuje dane historyczne i trendy do przewidywania przyszłego wzrostu przychodów.
W poniższym przykładzie przyjrzymy się, jak prognozowanie liniowe jest wykonywane przez biznes detaliczny, który zakłada stałą stopę wzrostu sprzedaży na poziomie 4% przez następne pięć lat.
- Pierwszym krokiem w prognozowaniu liniowym jest ustalenie stopy wzrostu sprzedaży, która zostanie wykorzystana do obliczenia przyszłych przychodów. W 2016 r. Stopa wzrostu wyniosła 4,0% na podstawie wyników historycznych. Aby uzyskać tę liczbę, możemy użyć wzoru = (C7-B7) / B7. Zakładając, że w przyszłości wzrost pozostanie na stałym poziomie, będziemy stosować tę samą stopę w latach 2017-2021.
2. Aby przewidzieć przyszłe przychody, weź liczbę z poprzedniego roku i pomnóż ją przez stopę wzrostu. Formuła używana do obliczania przychodów w 2017 r. To = C7 * (1 + D5).
3. Wybierz komórki od D7 do H7, a następnie użyj skrótu Ctrl + R, aby skopiować formułę do końca w prawo.
# 2 Średnia krocząca
Średnie kroczące to technika wygładzania polegająca na sprawdzaniu podstawowego wzoru zbioru danych w celu oszacowania przyszłych wartości. Najpopularniejszymi typami są 3-miesięczne i 5-miesięczne średnie kroczące.
- Aby wykonać prognozę średniej ruchomej, dane dotyczące przychodów należy umieścić w kolumnie pionowej. Utwórz dwie kolumny, 3-miesięczne średnie kroczące i 5-miesięczne średnie kroczące.
2. 3-miesięczną średnią ruchomą oblicza się jako średnią przychodów z bieżącego i ostatnich dwóch miesięcy. Pierwsza prognoza powinna rozpocząć się w marcu, w komórce C6. Użyta formuła to = ŚREDNIA (B4: B6), która oblicza średni przychód od stycznia do marca. Użyj Ctrl + D, aby skopiować formułę do grudnia.
3. Podobnie, 5-miesięczna średnia krocząca prognozuje przychody począwszy od piątego okresu, czyli maja. W komórce D8 używamy formuły = ŚREDNIA (B4: B8), aby obliczyć średni przychód od stycznia do maja. Skopiuj formułę za pomocą skrótu Ctrl + D.
4. Zawsze dobrze jest utworzyć wykres liniowy pokazujący różnicę między wartościami rzeczywistymi i prognozowanymi przez MA w metodach prognozowania przychodów. Należy zauważyć, że trzymiesięczna MA różni się w większym stopniu, ze znacznym wzrostem lub spadkiem historycznych przychodów w porównaniu z 5-miesięczną MA. Decydując o przedziale czasu dla techniki średniej ruchomej, analityk powinien rozważyć, czy prognozy powinny bardziej odzwierciedlać rzeczywistość, czy też powinny łagodzić ostatnie wahania.
# 3 Prosta regresja liniowa
Analiza regresji jest szeroko stosowanym narzędziem do analizy relacji między zmiennymi do celów prognozowania. W innym przykładzie metod prognozowania przychodów przyjrzymy się relacji między reklamami radiowymi a przychodami, przeprowadzając analizę regresji dla dwóch zmiennych.
- Wybierz reklamy radiowe i dane o przychodach w komórkach od B4 do C15, a następnie przejdź do Wstaw> Wykres> Rozproszenie.
2. Kliknij prawym przyciskiem myszy punkty danych i wybierz Formatuj serie danych. W obszarze Opcje rynkowe zmień kolor na żądany i nie wybieraj granicy.
3. Kliknij prawym przyciskiem myszy punkty danych i wybierz Dodaj linię trendu. Wybierz opcję Linia liniowa i zaznacz pola wyboru Wyświetl równanie na wykresie i Wyświetlaj wartość R-kwadrat na wykresie. Przenieś pole równania poniżej linii. Zwiększ szerokość linii do 3 punktów, aby była bardziej widoczna.
4. Wybierz brak wypełnienia i brak granicy zarówno dla obszaru wykresu, jak i obszaru kreślenia. Usuń pionowe i poziome linie siatki na wykresie.
5. Na wstążce Projekt przejdź do opcji Dodaj element wykresu i wstaw tytuły osi poziomej i pionowej. Zmień nazwę osi pionowej na „Przychody”, a osi poziomej na „Liczba reklam radiowych”. Zmień tytuł wykresu na „Związek między reklamami a przychodami”.
6. Oprócz tworzenia linii regresji liniowej, można również prognozować przychody za pomocą funkcji prognozy w programie Excel. Na przykład firma publikuje 100 reklam w następnym miesiącu i chce prognozować swoje przychody na podstawie regresji. W komórce C20 użyj formuły = PROGNOZA (B20, 4 C $: 15 C $, 4 B $: 15 B $). Formuła pobiera dane z kolumn Reklamy radiowe i Przychody, aby wygenerować prognozę.
7. Inną metodą jest wykorzystanie równania linii regresji. Nachylenie tej linii wynosi 78,08, a punkt przecięcia z osią Y 7930,35. Możemy użyć tych dwóch liczb do obliczenia prognozowanych przychodów na podstawie określonej wartości x. W komórce C25 możemy użyć formuły = (25 $ A $ * B25) + 26 $ A $, aby sprawdzić przychody, jeśli jest 100 reklam radiowych.
# 4 Wielokrotna regresja liniowa
Firma stosuje wielokrotną regresję liniową do prognozowania przychodów, gdy do projekcji wymagane są co najmniej dwie zmienne niezależne. W poniższym przykładzie przeprowadzamy regresję kosztów promocji, kosztów reklamy i przychodów, aby zidentyfikować relacje między tymi zmiennymi.
- Przejdź do zakładki Dane> Analiza danych> Regresja. Wybierz D3 do D15 dla Zakres wejściowy Y i B3 do C15 dla Zakres wejściowy X. Zaznacz pole Etykiety. Ustaw zakres wyjściowy w komórce A33.
2. Skopiuj ostatnią tabelę z podsumowania i wklej ją do komórki A24. Korzystając ze współczynników z tabeli, możemy prognozować przychody biorąc pod uwagę koszt promocji i koszt reklamy. Na przykład, jeśli spodziewamy się, że koszt promocji wyniesie 125, a koszt reklamy 250, możemy użyć równania w komórce B20 do prognozowania przychodów: = 25 B $ + (B18 * B $ 26 B $) + (B19 * B $ 27 B $ ).
Więcej zasobów
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po najlepszych metodach prognozowania przychodów. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
- 3 Model wyciągu 3 Model wyciągu Model 3 łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Przykłady, przewodnik
- Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
- Prognozowanie pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Prognozowanie pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
