Wskaźnik ekonomiczny to miernik używany do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne są często gromadzone przez agencję rządową lub prywatną organizację wywiadu gospodarczego w formie spisu ludności lub ankiety, które są następnie analizowane w celu wygenerowania wskaźnika ekonomicznego.
Analitycy finansowi i inwestorzy śledzą wskaźniki makroekonomiczne, ponieważ gospodarka jest źródłem systematycznego ryzyka. Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe to ta część całkowitego ryzyka, która jest spowodowana czynnikami niezależnymi od konkretnej firmy lub osoby. Systematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami zewnętrznymi w stosunku do organizacji. Wszystkie inwestycje lub papiery wartościowe podlegają systematycznemu ryzyku, dlatego jest to ryzyko niezdywersyfikowalne. który wpływa na wzrost lub upadek wszystkich branż i firm.
Jaki jest podstawowy wskaźnik ekonomiczny?
Produkt krajowy brutto (PKB)
Formuła produktu krajowego brutto (PKB) Formuła PKB składa się z konsumpcji, wydatków rządowych, inwestycji i eksportu netto. W tym przewodniku rozkładamy wzór na PKB na kroki. Produkt krajowy brutto (PKB) to wartość pieniężna w walucie lokalnej wszystkich końcowych dóbr i usług ekonomicznych wyprodukowanych w kraju w określonym czasie. jest powszechnie akceptowany jako główny wskaźnik wyników makroekonomicznych. PKB jako wartość bezwzględna pokazuje ogólny rozmiar gospodarki, podczas gdy zmiany w PKB, często mierzone jako realny wzrost PKB, pokazują ogólny stan gospodarki.
PKB składa się z czterech komponentów, a mianowicie:
- Konsumpcja
- Inwestycja
- Wydatki rządowe
- Eksport netto
Jak dotąd jedynym krajem, który nie wykorzystuje PKB jako miary ekonomicznej, jest Królestwo Bhutanu, które alternatywnie stosuje wskaźnik zadowolenia narodowego brutto.
Jednak przy wszystkich zastosowaniach PKB nie jest doskonałą miarą gospodarki. Dzieje się tak, ponieważ PKB może się różnić w zależności od definicji politycznej, nawet jeśli nie ma zmian w gospodarce. Na przykład UE narzuciła zasadę dotyczącą zadłużenia, zgodnie z którą kraj powinien utrzymywać deficyt w granicach 3% swojego PKB. Szacując i włączając czarny rynek do swoich obliczeń PKB, Włochy pobudziły swoją gospodarkę o 1,3%. Dało to włoskiemu rządowi większą swobodę w wydatkach budżetowych.
Inną kwestią związaną z poleganiem na PKB jako wskaźniku ekonomicznym jest to, że jest on publikowany co trzy miesiące. Aby podejmować decyzje na czas, stosuje się alternatywne wskaźniki ekonomiczne, które są publikowane częściej. Wskaźniki te, dobierane na podstawie wysokiej wartości predykcyjnej w relacji do PKB, służą do prognozowania ogólnego stanu gospodarki.
Jakie są inne wskaźniki ekonomiczne?
Indeks menadżera zakupów (PMI)
W Stanach Zjednoczonych jednym z najczęściej obserwowanych wskaźników ekonomicznych jest indeks menedżera zakupów Instytutu Zarządzania Dostawami lub w skrócie PMI. ISM's PMI to ankieta wysyłana do firm, które obejmują cały Północnoamerykański System Klasyfikacji Przemysłu (NAICS) Północnoamerykański System Klasyfikacji Przemysłu (NAICS) Północnoamerykański System Klasyfikacji Przemysłu (NAICS) to hierarchiczny system kodowania, który grupuje firmy w branże. NAICS organizuje kategorie w celu gromadzenia informacji o poziomach produkcji, nowych zamówieniach, zapasach, dostawach, zaległościach i zatrudnieniu. Zebrane informacje można wykorzystać do prognozowania ogólnego zaufania biznesowego do gospodarki i pomagają określić, czy ma ona ekspansywną czy kurczącą się perspektywę.
Jednym z powodów, dla których PMI jest jednym z najczęściej obserwowanych wskaźników ekonomicznych, jest jego silna korelacja z PKB, będąc jednocześnie jednym z pierwszych wskaźników ekonomicznych publikowanych co miesiąc. Składnikiem PKB, z którym PMI jest najbliżej związany, jest komponent inwestycyjny.
Legenda: Biała linia: Cena koszykowa realnego PKB w USA0; Niebieska linia: ISM PMI
Indeks zakupów konsumenckich (CPI)
Inflacja nie jest bezpośrednio związana z PKB, ale jest kluczowym wskaźnikiem dla analityków finansowych ze względu na jej znaczący wpływ na wyniki spółek i aktywów. Inflacja obniża wartość nominalną aktywów, co prowadzi do wyższej stopy dyskontowej. Oparty na fundamentalnej zasadzie wartości pieniądza w czasie (TVM) Wartość pieniądza w czasie Wartość pieniądza w czasie jest podstawową koncepcją finansową, zgodnie z którą pieniądz w teraźniejszości jest wart więcej niż ta sama suma pieniędzy, która ma zostać otrzymana w przyszłości . Dzieje się tak, ponieważ pieniądze, które masz teraz, można zainwestować i uzyskać zwrot, tworząc w ten sposób większą kwotę pieniędzy w przyszłości. (Również w przypadku przyszłości oznacza to, że przyszłe przepływy pieniężne są warte mniej w obecnych warunkach.
Jednym z najczęściej stosowanych wskaźników służących do pomiaru inflacji jest wskaźnik zakupów konsumenckich (CPI). CPI mierzy zmianę cen koszyka dóbr w stosunku do roku bazowego. Wzór wygląda następująco:
Koszyk jest zagregowany według najczęściej konsumowanych towarów lub usług konsumpcyjnych. Cena koszyka jest następnie mierzona względem tego samego koszyka w roku bazowym. CPI obejmuje kilka wariantów.
Podstawowy CPI to CPI z wyłączeniem cen energii i produktów związanych z żywnością. Dzieje się tak, ponieważ rynki energii i towarów spożywczych charakteryzują się dużą zmiennością cen. Usunięcie tych dwóch elementów zapewnia bardziej stabilną miarę CPI.
Atrybuty wskaźników ekonomicznych
Wskaźnik ekonomiczny może mieć jedną z trzech następujących cech:
1. Procykliczne
To wskaźnik, który zmierza w kierunku podobnym do gospodarki. Na przykład PKB jest procykliczny, ponieważ rośnie, jeśli gospodarka ma dobre wyniki. Jeśli gospodarka nie radzi sobie dobrze (tj. Recesja), PKB spada.
2. Antycykliczne
To wskaźnik, który porusza się w przeciwnym kierunku gospodarki. Na przykład stopa bezrobocia spada, jeśli gospodarka dobrze się rozwija.
3. Acykliczne
Jest to wskaźnik, który nie ma żadnego związku z gospodarką.
Lista wskaźników ekonomicznych
Oto lista najczęstszych wiodących i opóźnionych wskaźników ekonomicznych:
Główne wskaźniki
- Wyniki na giełdzie
- Dane dotyczące sprzedaży detalicznej
- Pozwolenia na budowę i rozpoczęcie budowy
- Poziom działalności produkcyjnej
- Salda zapasów
Wskaźniki opóźniające
- Wzrost PKB
- Wzrost / spadek dochodów i płac
- Stopa bezrobocia
- CPI (inflacja)
- Stopy procentowe (ryzyko / spadek)
- Zyski korporacyjne
Objaśnienie wideo wskaźników ekonomicznych
Obejrzyj krótki film poniżej, aby szybko zrozumieć główne koncepcje tutaj omówione, w tym wskaźniki ekonomiczne, podstawowe i inne wskaźniki ekonomiczne oraz wskaźniki wyprzedzające i opóźniające.
Powiązane odczyty
Finance to wiodący dostawca kursów modelowania finansowego dla specjalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej. Aby pomóc Ci rozwinąć karierę, zapoznaj się z dodatkowymi zasobami finansowymi poniżej:
- Produkt Narodowy Brutto Produkt Narodowy Brutto Produkt Narodowy Brutto (PNB) jest miarą wartości wszystkich dóbr i usług wytwarzanych przez mieszkańców i przedsiębiorstwa danego kraju. Szacuje wartość gotowych produktów i usług wytwarzanych przez mieszkańców kraju, niezależnie od miejsca produkcji.
- Stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB (wskaźnik Buffetta) Stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB (wskaźnik Buffetta) Stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB (znany również jako wskaźnik Buffetta) jest miarą całkowitej wartości wszystkich akcji notowanych na giełdzie w kraju, podzielone przez produkt krajowy brutto (PKB) tego kraju. Stosowano go jako szeroki sposób oceny, czy rynek akcji w kraju jest zawyżony lub niedowartościowany w porównaniu do średniej
- Gospodarka rynkowa Gospodarka rynkowa Gospodarka rynkowa jest definiowana jako system, w którym produkcja dóbr i usług jest ustalana zgodnie ze zmieniającymi się pragnieniami i możliwościami rynku
- Parytet siły nabywczej Parytet siły nabywczej Pojęcie parytetu siły nabywczej (PPP) jest wykorzystywane do dokonywania wielostronnych porównań między krajowymi dochodami a poziomem życia w różnych krajach. Siłę nabywczą mierzy się ceną określonego koszyka dóbr i usług. Zatem parytet między dwoma krajami oznacza, że kupi jednostka waluty w jednym kraju
