Zysk księgowy to zysk netto firmy ujęty w rachunku zysków i strat. Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. mając na uwadze, że zysk ekonomiczny to wartość przepływów pieniężnych, która jest generowana ponad wszystkimi innymi kosztami alternatywnymi Koszt alternatywny Koszt alternatywny jest jednym z kluczowych pojęć w badaniach ekonomicznych i występuje w wielu procesach decyzyjnych. Koszt alternatywny to wartość następnej najlepszej alternatywy, z której zrezygnowano. .Ten przewodnik pomoże ci dokładnie zrozumieć zysk księgowy i zysk ekonomiczny i chociaż mogą brzmieć podobnie, w rzeczywistości są zupełnie inne.
Co to jest zysk księgowy?
Zysk księgowy to dochód netto Dochód netto Dochód netto jest kluczową pozycją nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. generowany przez firmę, znajdujący się na dole rachunku zysków i strat. Liczba obejmuje wszystkie przychody, które firma generuje, i odejmuje wszystkie wydatki, aby uzyskać wynik końcowy.
Typowe źródła przychodów obejmują między innymi sprzedaż towarów i usług, otrzymywanie dywidend lub odsetek oraz dochód z wynajmu.
Typowe rodzaje wydatków obejmują koszt sprzedanych towarów (COGS) Koszt sprzedanych towarów (COGS) Koszt sprzedanych towarów (COGS) mierzy „koszt bezpośredni” poniesiony przy produkcji jakichkolwiek towarów lub usług. Obejmuje koszty materiałów, bezpośrednie koszty pracy i bezpośrednie koszty ogólne fabryki i jest wprost proporcjonalna do przychodów. Wraz ze wzrostem dochodów potrzeba więcej zasobów do wyprodukowania towarów lub świadczenia usług. COGS to często wydatki na marketing i reklamę, pensje i świadczenia, podróże, rozrywka, prowizje od sprzedaży, czynsz, amortyzacja, odsetki i podatki.
Dowiedz się więcej z bezpłatnego, błyskawicznego kursu księgowości w Finance.
Przykład zysku księgowego
Poniżej znajduje się przykład przedstawiający skonsolidowane zestawienie operacji Amazon z 2017 r. (Znane również jako zestawienie zysków i strat lub rachunek zysków i strat).
Źródło: amazon.com
W tym przykładzie można wyraźnie zobaczyć, jak zestawienie zaczyna się od przychodów (sprzedaży), a następnie odejmuje wszystkie wydatki, aby uzyskać dochód netto (czyli zysk księgowy). W 2017 roku liczba ta wyniosła 3,0 miliarda dolarów w przypadku Amazona.
Dowiedz się więcej z kursu analizy finansowej w finansach.
Zysk ekonomiczny
Zysk ekonomiczny znacznie różni się od zysku księgowego. Zamiast patrzeć na dochód netto, zysk ekonomiczny bierze pod uwagę wolne przepływy pieniężne firmy, czyli rzeczywistą ilość gotówki wygenerowanej przez firmę. Ze względu na zasady rachunkowości memoriałowej kwota ta często znacznie różni się od księgowego zysku.
Ponadto, po obliczeniu wolnych przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa, musi ono uwzględniać koszt alternatywny, którego menedżerowie przedsiębiorstwa mogą oczekiwać, zarabiając na porównywalnych alternatywach.
Dowiedz się więcej z Przewodnika po ekonomicznej wartości dodanej w finansach Ekonomiczna wartość dodana (EVA) Ekonomiczna wartość dodana (EVA) pokazuje, że realne tworzenie wartości ma miejsce, gdy projekty uzyskują stopy zwrotu przekraczające ich koszt kapitału, co zwiększa wartość dla udziałowców. Technika dochodu rezydualnego, która służy jako wskaźnik rentowności przy założeniu, że rzeczywista rentowność występuje, gdy jest bogactwo.
Przykład zysku ekonomicznego
Na przykład wyobraź sobie, że firma ma dwie możliwości: zainwestować 1000 USD w nową linię produktów z t-shirtami (Projekt nr 1) lub zainwestować 1000 USD w nową linię produktów do skarpet (Projekt nr 2). Projekt nr 1 będzie miał przychody w wysokości 200 dolarów i koszty 125 dolarów, podczas gdy projekt nr 2 będzie miał przychody w wysokości 300 dolarów i koszty 280 dolarów.
Poniżej znajduje się przykładowe (uproszczone) obliczenie sposobu obliczenia zysku ekonomicznego z każdego projektu.
Pierwszym krokiem jest obliczenie przepływów pieniężnych każdego projektu. Aby uzyskać szczegółowe wyjaśnienie sposobu wykonywania obliczeń, zobacz Finance's Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Jest to ostateczny przewodnik po przepływach pieniężnych, aby zrozumieć różnice między EBITDA, przepływami pieniężnymi Operacje (CF), wolne przepływy pieniężne (FCF), nielewarowane wolne przepływy pieniężne lub wolne przepływy pieniężne dla firm (FCFF). Naucz się wzoru, aby obliczyć każdy i wyprowadzić je z rachunku zysków i strat, bilansu lub rachunku przepływów pieniężnych.
Następnym krokiem jest przeanalizowanie różnic między przepływami pieniężnymi każdego projektu i porównanie ich, aby zobaczyć, które generują większy zysk ekonomiczny.
Jak widać, projekt nr 2 generuje dodatni zysk ekonomiczny w porównaniu z projektem nr 1. Dowiedz się więcej z kursów modelowania finansowego w finansach.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika, który pomoże Ci zrozumieć zysk księgowy i zysk ekonomiczny. Misją Finance jest pomoc każdemu w zostaniu światowej klasy analitykiem finansowym. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari Te dodatkowe zasoby finansowe będą pomocne:
- Metody amortyzacji Metody amortyzacji Najpopularniejsze rodzaje metod amortyzacji to: liniowa, podwójnie malejące saldo, jednostki produkcji i suma cyfr lat. Istnieją różne formuły obliczania amortyzacji środka trwałego. Odpis amortyzacyjny jest stosowany w rachunkowości w celu rozłożenia kosztu składnika aktywów na okres jego użytkowania.
- Dywidenda Dywidenda Dywidenda to udział w zyskach i zyskach zatrzymanych, które spółka wypłaca swoim akcjonariuszom. Kiedy firma generuje zysk i gromadzi zyski zatrzymane, zyski te mogą zostać ponownie zainwestowane w biznes lub wypłacone udziałowcom w formie dywidendy.
- Teoria rachunkowości finansowej Teoria rachunkowości finansowej Teoria rachunkowości finansowej wyjaśnia „dlaczego” za rachunkowością - powody, dla których transakcje są raportowane w określony sposób. Ten przewodnik pomoże ci zrozumieć główne zasady teorii rachunkowości finansowej
- Wolne przepływy pieniężne Wolne przepływy pieniężne (FCF) Wolne przepływy pieniężne (FCF) mierzą zdolność firmy do wytwarzania tego, na czym najbardziej zależy inwestorom: gotówki, która jest dostępna, rozprowadzana w sposób uznaniowy
