Memorandum Ofertowe jest również znane jako memorandum dotyczące oferty prywatnej. Jest używany jako narzędzie do przyciągania inwestorów zewnętrznych, skierowanych w szczególności do znanej grupy lub po prostu do pozyskiwania chętnych inwestorów w ogóle. Dokument umożliwia inwestorowi szczegółowe zrozumienie inwestycji, co pomaga ocenić jego zainteresowanie udziałem w transakcji. Bankier inwestycyjny Czym zajmują się bankierzy inwestycyjni? Co robią bankierzy inwestycyjni? Bankierzy inwestycyjni mogą pracować 100 godzin tygodniowo, wykonując badania, modelowanie finansowe i prezentacje dotyczące budowania. Chociaż obejmuje niektóre z najbardziej pożądanych i satysfakcjonujących finansowo stanowisk w branży bankowej, bankowość inwestycyjna jest również jedną z najtrudniejszych i najtrudniejszych ścieżek kariery, Guide to IB często przygotowuje memorandum ofertowe w imieniu właścicieli firm.
W finansowaniu inwestycji Opis stanowiska w bankowości inwestycyjnej Opis stanowiska pracy w bankowości inwestycyjnej przedstawia główne umiejętności, wykształcenie i doświadczenie zawodowe wymagane, aby zostać analitykiem lub współpracownikiem IB, a memorandum ofertowe jest rodzajem szczegółowego biznesplanu, który podkreśla informacje wymagane zrozumieć biznes. Zawiera szczegółowe informacje na temat warunków zaangażowania, potencjalnych zagrożeń związanych z działalnością oraz szczegółowy opis działalności firmy.
Często dokument zawiera również umowę subskrypcji, która jest umową między obiema stronami, tj. Inwestorem i emitentem. Inwestycje formalnie są zgodne z tymi wytycznymi i są przeważnie wymagane przez organy nadzoru papierów wartościowych. Prospekt emisyjny jest podobny do memorandum ofertowego, ale pierwszy dotyczy emisji w obrocie publicznym, a drugi ofert prywatnych.
Rozwój biznesu wymaga zastrzyku kapitału pozyskiwanego od inwestorów. Memorandum ofertowe jest częścią procesu inwestycyjnego. Na przykład firma może zdecydować się na zwiększenie liczby swoich biur, co będzie wymagało znacznych nakładów finansowych. Proces rozpoczyna się od podjęcia przez firmę decyzji, ile potrzebuje na ekspansję.
Następnie bankier inwestycyjny sporządza memorandum ofertowe, które musi być zgodne z istniejącymi procedurami oraz przepisami i regulacjami dotyczącymi papierów wartościowych. Następnie firma wybiera, komu wydać dokument, w zależności od docelowych inwestorów. Jest to podobne do procesu przeprowadzania pierwszej oferty publicznej, ale memorandum ofertowe ma na celu inwestycję w ofertę prywatną, a nie spółkę poszukującą funduszy na giełdę.
Przykład Memorandum Ofertowego
International Metals Trading LLC opublikowała publicznie memorandum ofertowe na slideshare.net. Prezentacja (poniżej) zawiera jasny przykład memorandum ofertowego, który może być pomocny w uzyskaniu jasnego obrazu tego, co zwykle zawiera dokument i jak w rzeczywistości wygląda.
Zobacz pełny dokument tutaj.
Treść memorandum ofertowego
Memorandum ofertowe zawiera kluczowe informacje o przyszłej strategii rozwoju firmy, nadchodzących możliwościach rynkowych, strategii realizacji przyszłych prognoz oraz szczegóły dotyczące konkurencji na rynku. W dokumencie opisano szczegółowo, w jaki sposób obecny zespół zarządzający planuje radzić sobie ze słabymi punktami, skalowalnością operacji itp.
Bankier inwestycyjny, doradcy finansowi itp. Powinni dostarczyć cennych informacji, ale memorandum ofertowe powinno również zawierać informacje bezpośrednio od firmy. Każda klauzula powinna zostać przeanalizowana i zweryfikowana, aby upewnić się, że jest wolna od błędów lub przeoczeń. Dokument ma dać spółce możliwość przekonania docelowych inwestorów i powinien być doskonały do tego celu.
Przykładowy spis treści memorandum ofertowego:
- Podsumowanie oferty
- Podsumowanie biznesowe
- Wymagania dla kupujących
- Informacje dotyczące przyszłości (finansowe)
- Czynniki ryzyka
- Wykorzystanie wpływów
- Zarządzanie
- Odszkodowanie
- Rada Dyrektorów
- Tabela kapitalizacji i rozwodnienie
- Informacje prawne
Dokument powinien przedstawiać dane pokazujące postępy firmy i przewidywać przyszłe prognozy, podkreślając różne strategie wdrażane w celu sprostania wyzwaniom. Powinien przedstawiać realistyczny obraz branży, w której działa firma, i jasno pokazywać inwestorowi perspektywy i cele firmy.
Fałszywe informacje są niebezpieczne i mogą pociągać za sobą wysokie grzywny, jeśli zostanie stwierdzone, że inwestorzy zostali oszukani w celu podjęcia zobowiązań. Szczegóły bilansu powinny być przedstawione, aby powiedzieć inwestorowi, jaka jest wartość przedsiębiorstwa w aktywach i pasywach, co również pomaga inwestorowi określić, czy wartość akcji jest warta poniesienia przez niego inwestycji.
Docelowo prezentacja powinna przedstawiać firmę jako wartościowy podmiot, w który każdy powinien mieć szczęście, że może zainwestować.
Znaczenie wystawienia memorandum ofertowego
Dokument jest prawnie wiążący, a jego znaczenie wykracza poza bycie dokumentem niezbędnym w procesie inwestycyjnym zarówno dla sprzedających, jak i inwestorów. Protokół dokumentu pomaga inwestorowi zrozumieć możliwości związane z inwestycją, bezpośrednie ryzyko, potencjalne zwroty, zaangażowane operacje i ogólną strukturę kapitału Struktura kapitału Struktura kapitału odnosi się do kwoty zadłużenia i / lub kapitału zaangażowanego przez firmę do sfinansowania swoją działalność i finansuje swoje aktywa. Struktura kapitałowa firmy.
Memorandum ofertowe zapewnia również ochronę inwestora i emitentów papierów wartościowych. Emitent jest zobowiązany do przestrzegania wszystkich przepisów określonych przez SEC (Securities and Exchange Commission). SEC promuje uczciwość w branży inwestycyjnej, chroniąc inwestorów z branży papierów wartościowych przed fałszywymi informacjami oraz pomagając inwestorowi w podejmowaniu świadomych decyzji w procesie angażowania dużych kwot środków.
Memorandum ofertowe przedstawia również sprzedającemu profesjonalny charakter. Inwestorzy nie mogą przeznaczyć swoich pieniędzy na firmy, które nie wyglądają na zorganizowane lub profesjonalne w ich obszarze działania. Przedstawienie memorandum świadczy o powadze i profesjonalizmie w biznesie.
Memorandum Ofertowe a Prospekt
Prospekt emisyjny jest używany na rynkach publicznych, a memorandum ofertowe na rynkach prywatnych. Memorandum ofertowe można również nazwać „okólnikiem ofertowym”, jeśli wymaga rejestracji w komisji giełdowej. Memorandum ofertowe i prospekt emisyjny mają wiele wspólnych cech, od rodzajów ujawnień i wymaganych kwot po warunki.
Oba dokumenty opisują warunki oferty, takie jak minimalna kwota do zainwestowania oraz kwalifikacje inwestora. Inwestor jest również informowany o bezpośrednim ryzyku, takim jak kwestie podatkowe, słabe punkty, problemy z przenoszalnością i potencjalne zwroty.
Dokumenty to w zasadzie szczegółowy biznesplan zawierający dogłębne informacje na temat struktury zarządzania, mocnych i słabych stron, struktury kapitałowej, wartości aktywów, wartości udziałów, liczby dostępnych udziałów i prognoz finansowych.
Więcej zasobów
Finance oferuje kursy modelowania finansowego i wyceny, które są zaliczane do tytułu Financial Modeling & Valuation Analyst. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, te dodatkowe zasoby finansowe będą pomocne:
- Teaser inwestycji Teaser inwestycji Teaser inwestycji to jedno- lub dwustronicowy profesjonalny dokument używany do przedstawienia możliwości nabycia lub inwestycji nabywcom strategicznym lub finansowym. Teaser jest ważnym dokumentem w procesie transakcji, ponieważ jest pierwszym dokumentem, który widzą potencjalni nabywcy
- Szablon arkusza terminów
- Memorandum informacji poufnych CIM - Memorandum informacji poufnych Memorandum informacji poufnych (CIM) jest dokumentem używanym w fuzjach i przejęciach w celu przekazania ważnych informacji w procesie sprzedaży. Przewodnik, przykłady i szablon
- Ostateczna umowa zakupu Ostateczna umowa zakupu Ostateczna umowa zakupu (DPA) to dokument prawny, który rejestruje warunki między dwiema firmami, które zawierają umowę dotyczącą fuzji, przejęcia, zbycia, joint venture lub jakiejś formy sojuszu strategicznego. Jest to umowa wzajemnie wiążąca
