Niekorzystny wybór odnosi się do scenariusza, w którym kupujący lub sprzedający mają informacje o aspekcie jakości produktu, którego nie posiada druga strona. Niekorzystna selekcja jest powszechnym scenariuszem w sektorze ubezpieczeniowym. Komercyjny pośrednik ubezpieczeniowy. Komercyjny pośrednik ubezpieczeniowy to osoba, której zadaniem jest pośrednictwo między ubezpieczycielami a klientami. Istnienie komercyjnych brokerów ubezpieczeniowych znacznie ułatwia klientom zagubienie się w morzu godnych zaufania i pozbawionych skrupułów ubezpieczycieli. , gdzie osoby prowadzące styl życia wysokiego ryzyka lub wykonujące niebezpieczne prace rejestrują się w ramach ubezpieczenia na życie, aby chronić się przed zbliżającym się ryzykiem.
Z drugiej strony firmy ubezpieczeniowe ograniczają swoją ekspozycję na roszczenia o tak wysokim ryzyku, ograniczając ochronę do takich kategorii osób. Zakład ubezpieczeń może również zdecydować o podwyższeniu składki proporcjonalnie do poziomu narażenia na ryzyko jako sposób zrekompensowania towarzystwu ryzyka związanego z ubezpieczeniem ubezpieczających wysokiego ryzyka.
Jak działa selekcja negatywna?
Niekorzystny wybór ma miejsce, gdy jedna strona transakcji posiada dokładniejsze informacje niż druga strona. Druga strona, posiadająca mniej dokładne informacje, jest zazwyczaj w niekorzystnej sytuacji, ponieważ strona, która ma więcej informacji, może więcej zyskać na tej transakcji.
Nierównowaga informacyjna powoduje nieefektywność ceny pobieranej za określone towary lub usługi. Takie scenariusze mogą wystąpić w sektorze ubezpieczeniowym, rynkach kapitałowych Rynki kapitałowe Rynki kapitałowe to system wymiany, który przenosi kapitał od inwestorów, którzy obecnie nie potrzebują swoich funduszy, do osób fizycznych, a nawet na zwykłych rynkach.
Praktyczny przykład: niekorzystny wybór w ubezpieczeniach na życie
Aby zilustrować koncepcję selekcji negatywnej, możemy posłużyć się przykładem dwóch potencjalnych ubezpieczających, którzy chcą zawrzeć polisę na życie w Spółce ABC. Pierwsza osoba jest cukrzykiem i nie ćwiczy, druga osoba nie choruje i jest entuzjastą fitnessu, który ćwiczy kilka razy w tygodniu.
Chory na cukrzycę ma krótszą oczekiwaną długość życia. Wskaźnik rozwoju społecznego (HDI) jest miarą statystyczną (indeksem złożonym) opracowaną przez ONZ w celu oceny rozwoju społeczno-gospodarczego krajów na całym świecie. HDI bierze pod uwagę trzy wskaźniki rozwoju społecznego, a mianowicie długość życia, wykształcenie i dochód na mieszkańca. w porównaniu do osoby zdrowej, a brak regularnych ćwiczeń zwiększa ryzyko. O ile firma ubezpieczeniowa nie posiada informacji o stanie zdrowia dwóch potencjalnych ubezpieczających, będzie ona w niekorzystnej sytuacji i będzie traktować obie osoby jak zwykłych ubezpieczających.
Podczas wdrażania zarządzania zasobami ludzkimi Zarządzanie zasobami ludzkimi (HRM) to zbiorczy termin określający wszystkie formalne systemy stworzone w celu pomocy w zarządzaniu pracownikami i innymi interesariuszami w ramach procesu dla nowych ubezpieczających, firma ubezpieczeniowa poprosi ubezpieczających o wypełnienie formularzy rejestracyjnych. Firma wymaga od potencjalnych klientów, aby byli prawdomówni i ujawniali wszystkie istotne informacje, w tym schorzenia, na które cierpią. Ponieważ chory na cukrzycę ma świadomość, że ujawnienie jego stanu będzie wiązało się z wysokimi kosztami, może zataić te informacje, aby uzyskać podobne leczenie, jak inny klient bez stanu zdrowia.
Ukrywanie tak ważnych informacji prowadzi do niekorzystnej selekcji. Towarzystwo ubezpieczeniowe będzie w niekorzystnej sytuacji, ponieważ zawrze umowę z pacjentem z cukrzycą bez znajomości stanu zdrowia posiadacza polisy.
Negatywny wybór między kupującym a sprzedającym
Negatywny wybór może wystąpić, gdy kupujący zamierza kupić produkt lub usługę od sprzedawcy, ale sprzedawca ma więcej informacji o produkcie. Taka sytuacja stawia kupującego w niekorzystnej sytuacji, gdyż zawiera on umowę ze sprzedawcą, który może nie ujawniać dobrowolnie wszystkich informacji o sprzedawanym produkcie.
Na przykład, gdy kupujący szuka używanego samochodu do kupienia, a sprzedawca oferuje sprzedaż samochodu z ukrytymi wadami, kupujący będzie w niekorzystnej sytuacji, chyba że sprzedawca poinformuje kupującego o wadach. Negatywny wybór ma miejsce, gdy kupujący kupuje samochód bez ujawnienia przez sprzedającego wad pojazdu.
Negatywny wybór na rynkach kapitałowych
Na rynkach kapitałowych niektóre papiery wartościowe są bardziej podatne na niekorzystną selekcję niż inne. Na przykład spółka szybko rozwijająca się może oferować inwestorom na rynkach kapitałowych akcje po wysokiej cenie. Zakładając, że menedżerowie na rynkach kapitałowych posiadają informacje wewnętrzne o spółce, których nie są świadomi inwestorzy zewnętrzni, naraża inwestora na niekorzystną selekcję.
Na przykład menedżerowie mogą być świadomi wewnętrznej oceny bieżącej wartości firmy, która pokazuje, że cena oferty firmy przewyższa prywatną wycenę firmy. Inwestorzy będą w niekorzystnej sytuacji, ponieważ będą kupować akcje firmy, nie wiedząc, że firma jest zawyżona. Jeśli zarządzający poinformują inwestorów o przewartościowaniu spółki, a inwestorzy przystąpią do zakupu akcji, nie będzie już stanu selekcji negatywnej.
Rozwiązanie niekorzystnego wyboru
Jednym ze sposobów, w jaki zakłady ubezpieczeń mogą uniknąć negatywnej selekcji, jest grupowanie osób o wysokim ryzyku i pobieranie od nich wyższych składek. Na przykład firmy ubezpieczeniowe pobierają różne stawki składek od klientów w zależności od ich wieku, stanu zdrowia, wagi, historii medycznej, hobby, ryzyka związanego ze stylem życia (otyłość, palenie i cukrzyca), historii prowadzenia pojazdu i wykonywanego zawodu.
Wyżej wymienione czynniki wpływają na zdrowie i długość życia danej osoby oraz mogą determinować potencjał firmy do wypłaty odszkodowania. W trakcie underwritingu firma powinna ustalić, czy dać potencjalnemu klientowi polisę ubezpieczeniową i obliczyć składkę, która obciąży konkretnego klienta.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Informacje asymetryczne Informacje asymetryczne Informacje asymetryczne to, jak sugeruje to termin, informacje nierówne, nieproporcjonalne lub krzywe. Jest zwykle używany w odniesieniu do pewnego rodzaju transakcji biznesowych lub ustaleń finansowych, w których jedna ze stron posiada więcej lub bardziej szczegółowych informacji niż druga.
- Moral Hazard Moral Hazard Moral Hazard odnosi się do sytuacji, która pojawia się, gdy dana osoba ma szansę skorzystać z transakcji lub sytuacji, wiedząc, że wszelkie ryzyko i
- Teoria mozaiki Teoria mozaiki Teoria mozaiki to podejście do analizy bezpieczeństwa finansowego, które obejmuje analizę różnorodnych zasobów, w tym materiałów publicznych i niepublicznych oraz informacji niematerialnych, w celu określenia podstawowej wartości zabezpieczenia. kompleksowe i skrupulatne podejście do wyceny finansowych papierów wartościowych
- Problem zleceniodawca-agent Problem zleceniodawca-agent Problem zleceniodawca-agent to problem występujący w relacjach zleceniodawca-agent, gdy istnieje konflikt interesów między agentem a zleceniodawcą, a
