Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży to domyślna kategoryzacja papierów wartościowych, w które przedsiębiorstwa decydują się inwestować w celu skorzystania z ich sytuacji finansowej. W przeciwieństwie do handlu papierami wartościowymi Obrót papierami wartościowymi Papiery wartościowe to papiery wartościowe, które zostały zakupione przez firmę w celu osiągnięcia krótkoterminowego zysku. Firma może spekulować na różnych dłużnych lub kapitałowych papierach wartościowych, jeśli zidentyfikuje niedoszacowany papier wartościowy i chce wykorzystać tę okazję. , papiery wartościowe dostępne do sprzedaży nie są kupowane ani sprzedawane wyłącznie w celu realizacji krótkoterminowego zysku kapitałowego. Można je nabyć jako narzędzia do dywersyfikacji części ryzyka, jakie niesie obecnie portfel inwestycyjny firmy. Na przykład,firma może zdecydować się zainwestować w dwie branże, które wykazują ujemnie skorelowane zyski lub zainwestować w niższą beta Beta Beta (β) inwestycyjnego papieru wartościowego (tj. akcji) jest miarą jego zmienności zwrotów w stosunku do całego rynku. Jest używany jako miara ryzyka i stanowi integralną część modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM). Firma z wyższą wersją beta ma większe ryzyko, a także większe oczekiwane zwroty. papiery wartościowe w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem inwestycyjnym.papiery wartościowe w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem inwestycyjnym.papiery wartościowe w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem inwestycyjnym.
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży można również kupować z zamiarem ich długoterminowego utrzymywania, zamiast realizować szybki zysk kapitałowy Dochód z zysków kapitałowych Dochód z zysków kapitałowych (CGY) to wzrost ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażony w procentach . Ponieważ obliczenie zysku z kapitału obejmuje cenę rynkową papieru wartościowego w czasie, można je wykorzystać do analizy wahań rynkowej ceny papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykład. Ta strategia inwestycyjna będzie polegać na znalezieniu niedowartościowanych papierów wartościowych, które mają duży potencjał wzrostu. Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży mogą być również wykorzystane do zapewnienia płynności spółce na wypadek, gdyby środki pieniężne były potrzebne do finansowania jej działalności, spłaty inwestorów lub dalszego rozwoju jej portfela inwestycyjnego.
Rodzaje papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży można ogólnie podzielić na następujące dwie kategorie:
Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe to papiery wartościowe emitowane przez spółkę w formie obligacji i nowego kapitału w celu finansowania działalności gospodarczej. Papiery wartościowe są wykazywane jako pasywa w bilansie spółki. Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny, ponieważ oczekuje się, że firma przyniesie pewien zwrot inwestorom kupującym papiery wartościowe.
W przypadku obligatariuszy spółka jest prawnie zobowiązana do wypłaty kuponów i spłaty posiadaczom obligacji wartości nominalnej obligacji w terminie wykupu. Dla akcjonariuszy oczekuje się, że spółka podejmie decyzje operacyjne, które zaowocują wzrostem ceny akcji, co zrekompensuje akcjonariuszom.
Zabezpieczenia inwestycyjne
Inwestycyjne papiery wartościowe to papiery wartościowe kupowane przez spółkę w celu osiągnięcia ewentualnego zysku kapitałowego lub dywersyfikacji części ryzyk związanych z istniejącym portfelem inwestycyjnym spółki.
Firmy działające w danej branży mogą mieć przewagę wiedzy nad inwestorami zewnętrznymi w zakresie czynników, które mogą wpływać na ceny akcji, co jest kolejnym powodem, dla którego firmy decydują się na inwestycje.
Podejście księgowe
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży są traktowane w ten sam sposób, jak papiery wartościowe przeznaczone do obrotu w sprawozdaniu finansowym spółki. Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe, z wyjątkiem jednej różnicy. Zmiany wartości godziwej papierów wartościowych są rejestrowane na koncie zatytułowanym „Niezrealizowane zyski / straty w innych całkowitych dochodach”, znajdującym się w części bilansu spółki z kapitałem własnym akcjonariusza, jak pokazano:
Z szablonu bilansu firmy Finance Szablon bilansu Ten szablon bilansu stanowi podstawę do zbudowania sprawozdania finansowego własnej firmy, przedstawiającego sumę aktywów, pasywów i kapitał własny. Bilans opiera się na podstawowym równaniu: Aktywa = Pasywa + Kapitał Korzystając z tego szablonu, możesz dodawać i usuwać pozycje w ea
Wpisy do dziennika, w których zapisywane są zmiany wartości godziwej papierów wartościowych, są również nieco inne niż w przypadku papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu. Konto przeciwne dla „Niezrealizowanego zysku (straty) z papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży” to konto „Korekta rynkowa dostępna do sprzedaży na uczciwych warunkach”, ale oba funkcjonują w taki sam sposób, jak konta zapisów księgowych dla funkcji handlowych papierów wartościowych. Przykład jest pokazany poniżej:
Idąc za naszym przykładowym bilansem powyżej, widzimy, że papiery wartościowe dostępne do sprzedaży straciły na wartości 2 miliardy dolarów dla firmy w okresie obrachunkowym 2018.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dowiedzieć się więcej na temat pokrewnych tematów, zapoznaj się z następującymi zasobami finansowymi:
- Kurs budżetowania i prognozowania - finanse
- Kurs Podstawy rachunkowości - finanse
- Standardy MSSF Standardy MSSF Standardy MSSF to Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które składają się z zestawu zasad rachunkowości, które określają, w jaki sposób transakcje i inne zdarzenia księgowe muszą być przedstawiane w sprawozdaniach finansowych. Mają na celu zachowanie wiarygodności i przejrzystości w świecie finansów
- Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania.