Informacje asymetryczne to, jak sugeruje to termin, informacje nierówne, nieproporcjonalne lub krzywe. Jest zwykle używany w odniesieniu do pewnego rodzaju transakcji biznesowej. Umowa biznesowa Umowa biznesowa oznacza wzajemne porozumienie lub komunikację między dwiema lub więcej stronami, które chcą prowadzić interesy. Transakcja jest zwykle zawierana między sprzedającym a kupującym w celu wymiany wartościowych przedmiotów, takich jak towary, usługi, informacje i pieniądze. lub porozumienie finansowe, w którym jedna strona posiada więcej lub bardziej szczegółowych informacji niż druga.
Problem z asymetrią informacji zaczyna się przed dokonaniem jakiejkolwiek transakcji. Zazwyczaj jedna strona posiada więcej informacji niż druga przed zawarciem transakcji, często z zamiarem uzyskania lepszej oferty niż jest należna. Rozważmy na przykład sprzedaż używanego samochodu. Osoba lub dealer sprzedający samochód zazwyczaj wie o nim więcej, niż przekazuje kupującemu.
Kwestia zagrożenia moralnego
Jeden przykład asymetrii informacji, w szerszym sensie ekonomicznym, odnosi się do moral hazard Moral Hazard Moral hazard odnosi się do sytuacji, która pojawia się, gdy osoba ma szansę skorzystać z transakcji lub sytuacji, wiedząc, że wszystkie ryzyka i. Z definicji pokusa nadużycia opiera się zasadniczo na asymetrycznych informacjach. W sytuacji pokusy nadużycia strona, która zawiera pewnego rodzaju umowę (często obejmującą ubezpieczenie Komercyjny broker ubezpieczeniowy) Komercyjny broker ubezpieczeniowy to osoba, której zadaniem jest pośrednictwo między ubezpieczycielami a klientami. długa droga w zapobieganiu zagubienia się klientów w morzu zaufanych i pozbawionych skrupułów ubezpieczycieli) wie, że ich działania pokryje druga strona. A zatem,niekoniecznie przejmują się tym, jak ryzykowna jest sytuacja, lub są zachęcani do podejmowania ryzyka, wiedząc, że nie poniosą żadnych potencjalnych konsekwencji.
Asymetryczne informacje w świecie finansów
Asymetryczne przykłady informacji są wszędzie. W świecie finansów rozważmy sytuację, w której instytucja pożyczkowa Top Banks w USA Według amerykańskiej Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów w lutym 2014 r. W USA było 6 799 banków komercyjnych ubezpieczonych przez FDIC. Bankiem centralnym kraju jest Rezerwa Federalna Bank, który powstał po uchwaleniu ustawy o Rezerwie Federalnej w 1913 roku, zawiera umowę z kredytobiorcą. Pożyczkodawca ustala warunki i umowy, które pożyczkobiorca musi przewidzieć, i zazwyczaj przeprowadza weryfikację przeszłości.
Jednak pożyczkobiorca może nie wyjaśnić dokładnie, na co pożycza pieniądze, i może je wykorzystać w sposób, który wiąże się z ryzykiem, które - gdyby pożyczkodawca był tego świadomy - prawdopodobnie doprowadziłoby pożyczkodawcę do odmowy udzielenia pożyczki. Pożyczkodawca może otrzymać pożyczkę, która nie zostanie spłacona w terminie lub w ogóle nie zostanie spłacona. Taka sytuacja może mieć daleko idące konsekwencje, jeśli strata będzie tak duża, że pożyczkodawca będzie zmuszony obciążyć innych pożyczkobiorców wyższymi stopami procentowymi, aby nadrobić stratę.
Idealną sytuacją dla każdej umowy lub transakcji jest sytuacja idealnie symetrycznych informacji, w której każda ze stron ma te same informacje, a obie strony mają wszystkie informacje istotne dla transakcji. W ten sposób obie strony mogą z zaufaniem zawrzeć umowę i czerpać z niej to, czego oczekują.
Asymetryczne informacje istnieją praktycznie wszędzie, co sprawia, że bezbłędne umowy biznesowe i transakcje są prawie niemożliwe do uzyskania. W najlepszych przypadkach asymetria informacji stwarza pewne przeszkody, ale pozostawia obie strony względnie nietkniętą. W najgorszym przypadku asymetria informacji może spowodować poważne trudności finansowe jednej ze stron i doprowadzić do zerwania umów i nieudanych transakcji.
Asymetria informacji poza ekonomią
Asymetryczna informacja istnieje również poza ekonomią. Nieproporcjonalne informacje mogą istnieć we wszystkich aspektach życia, ale jednym wspólnym miejscem, w którym można je znaleźć, są stosunki międzynarodowe i polityka.
Przywódcy krajów konsekwentnie spotykają się w celu zawarcia porozumień handlowych i sojuszy. Asymetria informacji w takich sytuacjach może prowadzić do niesprawiedliwej korzyści dla jednego narodu nad drugim. W skrajnych przypadkach wojna może ostatecznie wybuchnąć z powodu asymetrycznej wiedzy jednej lub drugiej strony. W takich przypadkach strona wygrywająca lub strona, która zyskuje prawo do decydowania o warunkach kapitulacji, jest stroną, która posiada więcej informacji lub lepsze informacje o swoich własnych żołnierzach i strategiach strony przeciwnej.
Powiązane odczyty
Dziękuję za przeczytanie wyjaśnienia finansów dotyczących asymetrii informacji. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Due Diligence Due Diligence Due diligence to proces weryfikacji, dochodzenia lub audytu potencjalnej transakcji lub okazji inwestycyjnej w celu potwierdzenia wszystkich istotnych faktów i informacji finansowych oraz zweryfikowania wszystkich innych kwestii, które zostały poruszone podczas transakcji fuzji i przejęć lub procesu inwestycyjnego. Badanie due diligence jest zakończone przed zamknięciem transakcji.
- Teoria mozaiki Teoria mozaiki Teoria mozaiki to podejście do analizy bezpieczeństwa finansowego, które obejmuje analizę różnorodnych zasobów, w tym materiałów publicznych i niepublicznych oraz informacji niematerialnych, w celu określenia podstawowej wartości zabezpieczenia. kompleksowe i skrupulatne podejście do wyceny finansowych papierów wartościowych
- Zgłoszenia spółek publicznych Zgłoszenia spółek publicznych Zgłoszenia spółek publicznych są ważnym źródłem danych i informacji dla analityków finansowych. Wiedza o tym, gdzie znaleźć te informacje, jest pierwszym krytycznym krokiem w przeprowadzaniu analizy finansowej i modelowaniu finansowym. W tym przewodniku zostaną przedstawione najczęstsze źródła wniosków spółek publicznych.
- Jakościowe cechy informacji księgowych Jakościowe cechy informacji księgowych Zapotrzebowanie na informacje księgowe ze strony inwestorów, pożyczkodawców, wierzycieli itp. Stwarza podstawowe cechy jakościowe, które są pożądane w informacjach księgowych. Istnieje sześć jakościowych cech informacji księgowych. Dwie z sześciu cech jakościowych są fundamentalne (obowiązkowe)