Finansowanie strukturyzowane dotyczy instrumentów pożyczek finansowych, które ograniczają poważne ryzyko związane ze złożonymi aktywami. Dla większości tradycyjnych narzędzi, takich jak kredyty hipoteczne. Hipoteka Hipoteka to pożyczka - udzielana przez pożyczkodawcę hipotecznego lub bank - która umożliwia osobie fizycznej zakup domu. Chociaż możliwe jest zaciągnięcie pożyczki na pokrycie całego kosztu domu, częściej jest to zabezpieczenie pożyczki na około 80% wartości domu. i małe pożyczki są wystarczające. Jednak pożyczkobiorcy o większych potrzebach, tacy jak korporacje, poszukują finansowania strukturalnego, aby mieć do czynienia ze złożonymi i unikalnymi instrumentami finansowymi i rozwiązaniami, aby zaspokoić znaczne potrzeby finansowe.
Termin „finansowanie strukturyzowane” jest często używany do wyjaśnienia łączenia wierzytelności w pakiet, chociaż ma on bardziej ogólne zastosowanie do oferowania zorganizowanego systemu, który ma pomóc pożyczkobiorcom - i pożyczkodawcom - osiągnąć ich ostateczny cel. Głównym celem jest ułatwienie rozwiązań finansowych, które nie obejmują wolnych przepływów pieniężnych, oraz zajęcie się różnymi klasami aktywów. Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowa identyfikacja w różnych branżach, udostępnianie mniej ryzykownych produktów klientom, którzy ich potrzebują.
Kwestia sekurytyzacji
Sekurytyzacja to podstawa finansowania strukturyzowanego. Jest to metoda, za pomocą której osoby zajmujące się finansowaniem strukturyzowanym tworzą pule aktywów i ostatecznie tworzą złożone instrumenty finansowe, które są przydatne dla korporacji. Korporacja Korporacja to podmiot prawny utworzony przez osoby fizyczne, akcjonariuszy lub udziałowców w celu działania dla zysku. Korporacje mogą zawierać umowy, pozywać i być pozywanymi, posiadać majątek, przekazywać federalne i stanowe podatki oraz pożyczać pieniądze od instytucji finansowych. oraz inwestorów o specjalnych potrzebach.
Konkretne powody, dla których sekurytyzacja jest cenna, obejmują:
- Alternatywne formaty finansowania dla wyjątkowych lub skomplikowanych potrzeb
- Zmniejszenie koncentracji na kredytach
- Zarządzanie ryzykiem poprzez płynność i stopy procentowe
- Efektywne wykorzystanie dostępnego kapitału, aby wykorzystać potencjał większych zysków lub zysków
- Mniej kosztowne opcje finansowania, które mogą być ważne przede wszystkim dla pożyczkobiorców o mniej niż znakomitym ratingu kredytowym
- Przeniesienie ryzyka na inwestorów
Przykłady
W przypadku dużych korporacji, które chcą pożyczyć znaczne kwoty, może być konieczna zebrana grupa aktywów i transakcji finansowych. Istnieją transakcje pożyczkowe, których nie można przeprowadzić za pomocą tradycyjnego instrumentu finansowego. Dlatego w grę wchodzą strukturyzowane finanse.
Do zaspokojenia potrzeb finansowych dużych pożyczkobiorców można wykorzystać kilka strukturyzowanych produktów finansowych i kombinacji produktów. Strukturyzowane produkty finansowe obejmują:
- Pożyczki konsorcjalne Pożyczka konsorcjalna Pożyczka konsorcjalna jest oferowana przez grupę pożyczkodawców, którzy wspólnie udzielają kredytu dużemu pożyczkobiorcy. Pożyczkobiorcą może być korporacja, indywidualny projekt lub rząd. Każdy pożyczkodawca w konsorcjum wnosi część kwoty pożyczki i wszyscy oni uczestniczą w ryzyku pożyczki. Jeden z pożyczkodawców pełni rolę zarządcy
- Zabezpieczone zobowiązania z tytułu obligacji (CBO)
- Swapy ryzyka kredytowego (CDS) Swap ryzyka kredytowego Swap ryzyka kredytowego (CDS) to rodzaj kredytowego instrumentu pochodnego, który zapewnia kupującemu ochronę przed ryzykiem niewykonania zobowiązania i innymi rodzajami ryzyka. Kupujący CDS dokonuje okresowych płatności na rzecz sprzedającego aż do terminu zapadalności kredytu. W umowie sprzedawca zobowiązuje się, że w przypadku niewywiązania się przez emitenta z zobowiązań, sprzedający zapłaci kupującemu wszystkie składki i odsetki
- Hybrydowe papiery wartościowe
- Zabezpieczone zobowiązania hipoteczne
- Zabezpieczone zobowiązania dłużne (CDO)
Podsumowanie
Finansowanie strukturyzowane i jego produkty są ważne. Zapewnia rusztowanie i przestrzeń dla głównych pożyczkobiorców potrzebujących zastrzyku kapitału lub alternatywnego źródła finansowania, gdy inne, bardziej tradycyjne opcje pożyczania nie będą działać.
Więcej zasobów
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Struktura kapitału Struktura kapitału Struktura kapitału odnosi się do kwoty zadłużenia i / lub kapitału zaangażowanego przez firmę do finansowania jej działalności i finansowania aktywów. Struktura kapitałowa firmy
- Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych W tym artykule przedstawiamy ogólny przegląd kluczowych graczy i ich odpowiednich ról na rynkach kapitałowych. Rynki kapitałowe obejmują dwa rodzaje rynków: pierwotny i wtórny. Ten przewodnik zawiera przegląd wszystkich głównych firm i karier na rynkach kapitałowych.
- Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji.
- Finansowanie podstawowe Finansowanie podstawowe Finansowanie podstawowe to pakiet finansowania organizowany przez sprzedającego dla potencjalnych nabywców w ramach procesu aukcyjnego. Termin „zszywka” wywodzi się z faktu, że list w sprawie zobowiązania i arkusze warunków są zszyte z tyłu arkusza warunków nabycia
