Izba rozliczeniowa działa jako pośrednik między dwoma dowolnymi podmiotami lub stronami, które są zaangażowane w transakcję finansową Umowa kupna-sprzedaży Umowa kupna-sprzedaży (SPA) jest wynikiem kluczowych negocjacji handlowych i cenowych. Zasadniczo określa uzgodnione elementy umowy, obejmuje szereg ważnych zabezpieczeń dla wszystkich zaangażowanych stron i zapewnia ramy prawne do zakończenia sprzedaży nieruchomości. . Jego głównym zadaniem jest zapewnienie sprawnego przebiegu transakcji, przy czym kupujący otrzyma towary zbywalne, które zamierza nabyć, a sprzedawca odpowiednią kwotę zapłaconą za sprzedawane towary.
Nasz kurs Wprowadzenie do finansów przedsiębiorstw zawiera przegląd zasad działania rynków kapitałowych.
Przykład Izby Rozliczeniowej
Każdy, kto angażuje się w jakąkolwiek transakcję finansową, chce być chroniony w związku z transakcją. Kupujący chce mieć pewność, że otrzyma zakupiony towar lub usługę, a sprzedawca - otrzymanie płatności. Izba rozliczeniowa stoi pośrodku i zajmuje obie strony, aby upewnić się, że obie strony są zadowolone.
Weź pod uwagę inwestora, który chce sprzedać 500 akcji Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. akcji Emirates Airlines innemu inwestorowi. Zadaniem izby jest upewnienie się, że inwestor otrzyma odpowiednią kwotę za swoje 500 udziałów oraz że kupujący rzeczywiście otrzyma pełną kwotę udziałów, za które zapłacił. Dzięki izbie rozliczeniowej obie strony mogą być spokojne, że transakcja zakończy się sukcesem.
Powyższy schemat przedstawia uproszczony przepływ transakcji, w której uczestniczą dwie strony, sprzedawca i kupujący, a pomiędzy nimi firma izba rozliczeniowa. Izba rozliczeniowa zajmuje się nie tylko regularnymi transakcjami dotyczącymi dóbr zbywalnych, ale także tych, które obejmują kontrakty futures. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. (umowy zawarte przez dwie strony, w których kupujący jest zobowiązany do zakupu składnika aktywów, a sprzedający do sprzedaży składnika aktywów po uzgodnionej cenie w uzgodnionym przyszłym terminie). Ponieważ kontrakty terminowe wymagają czasu,korzystne jest posiadanie strony trzeciej (firmy rozliczeniowej), która zapewni, że umowa nie zostanie zerwana.
Patrząc ponownie na diagram, sprzedawca przekazuje towary do izby rozrachunkowej, która następnie przekazuje je kupującemu. Z kolei nabywca kontraktów futures przekazuje płatność do izby rozliczeniowej, która następnie przekaże ją sprzedającemu. W takim porozumieniu obie strony są chronione i mają pewność, że obie otrzymają to, co im się należy.
Funkcje izby rozliczeniowej
Jak wspomniano, izba rozliczeniowa jest zasadniczo mediatorem między dwoma stronami transakcji. Jednak jest też coś więcej, czym zajmują się izby rozliczeniowe. Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo niektórym z ich funkcji.
- Izba zapewnia, że transakcje przebiegną sprawnie i obie strony otrzymają to, co im się należy. Odbywa się to poprzez sprawdzenie możliwości finansowych obu stron do zawarcia transakcji prawnej, niezależnie od tego, czy są to osoby fizyczne, czy organizacje. Typy organizacji W tym artykule na temat różnych typów organizacji omówiono różne kategorie, do których mogą należeć struktury organizacyjne. Struktury organizacyjne.
- Firma rozliczeniowa dba o to, aby zaangażowane strony przestrzegały systemu i postępowały zgodnie z odpowiednimi procedurami dla pomyślnej transakcji. Ułatwienie płynnych transakcji prowadzi do bardziej płynnego rynku.
- To właśnie izba rozliczeniowa zapewnia równe szanse obu stronom, gdzie mogą uzgodnić warunki swoich negocjacji. Obejmuje to odpowiedzialność za ustalenie ceny, jakości, ilości i terminu zapadalności kontraktu.
- Izba dba o to, aby kupującemu dostarczono odpowiedni towar zarówno pod względem ilościowym, jak i jakościowym, tak aby po zakończeniu transakcji nie było konieczności reklamacji ani arbitrażu.
Margines początkowy i depozyt konserwacyjny
Aby chronić inwestorów na rynku kontraktów terminowych, każda transakcja wymaga depozytu zabezpieczającego - depozytu stanowiącego procent całkowitej wartości kontraktu. Pojęcie depozytu zabezpieczającego obejmuje początkowy depozyt zabezpieczający - wymaganą pierwotną kwotę depozytu - oraz depozyt zabezpieczający - nieco mniejszą kwotę, która musi zostać utrzymana na koncie tradera, aby mógł on nadal utrzymywać swoją pozycję handlową. Na przykład, powiedzmy, że kontrakt futures na krewetki wymaga początkowego depozytu zabezpieczającego w wysokości 1000 USD (który jest utrzymywany przez izbę rozliczeniową) i depozytu zabezpieczającego w wysokości 800 USD.
Jeśli przed terminem zapadalności kontraktu wartość kontraktu na krewetki spadnie o ponad 200 USD (1000-800 USD = 200 USD), kupujący będzie musiał wpłacić dodatkowe środki na swoje konto handlowe, aby utrzymać kontrakt. W przeciwnym razie firma rozliczeniowa zlikwiduje jego pozycję po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.
Znaczenie izb rozliczeniowych
Powszechną obawą traderów przed rynkiem jest angażowanie się w transakcje, które nie kończą się dobrze, a jedna ze stron nie dopełnia swojego końca umowy. Izby rozliczeniowe zapewniają dodatkowe zabezpieczenia, tak aby inwestorzy mogli swobodnie handlować, wiedząc, że ich decyzje inwestycyjne będą honorowane i egzekwowane przez firmę rozliczeniową.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Giełda Eurex Giełda Eurex Giełda Eurex to największy europejski rynek kontraktów terminowych i opcji. Zajmuje się głównie europejskimi instrumentami pochodnymi. Prowadzony jest szeroki zakres obrotu na tej giełdzie, od europejskich akcji po instrumenty dłużne Niemiec.
- Japan Exchange Group Japan Exchange Group Japan Exchange Group to firma świadcząca usługi finansowe z siedzibą w Tokio, która obsługuje różne rynki wymiany instrumentów finansowych. Ułatwia obrót papierami wartościowymi Japonii zgodnie z krajową ustawą o instrumentach finansowych i giełdzie. Powstała w 2013 roku
- New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) to towarowa giełda kontraktów terminowych zlokalizowana na Manhattanie w Nowym Jorku. Należy do CME Group, jednej z największych
- Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego Stanów Zjednoczonych odpowiedzialną za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. Odpowiada również za utrzymanie branży papierów wartościowych oraz giełd akcji i opcji
