Wartość nominalna (znana również jako kwota referencyjna lub nominalna kwota główna) to wartość nominalna, na podstawie której określane są obliczenia płatności z tytułu instrumentu finansowego (np. Swap). Innymi słowy, kwota referencyjna wskazuje, ile pieniędzy kontroluje pozycja na danym instrumencie finansowym.
Wartość referencyjna jest kwotowana dla różnych instrumentów pochodnych, takich jak swapy, opcje na akcje i kontrakty futures Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie. . Zwykle jest używany do odróżnienia całkowitej wartości pozycji od całkowitego kosztu wymaganego do uzyskania pozycji.
Wartość nominalna a wartość rynkowa
Nie należy mylić pojęcia wartości nominalnej z pojęciem wartości rynkowej. Chociaż oba terminy opisują wartość zabezpieczenia finansowego, pojęcia te są używane w różnych kontekstach.
Wartość nominalna to całkowita wartość pozycji w papierze wartościowym. Ściśle mówiąc, określa, ile pieniędzy zajmuje pozycja w kontroli papierów wartościowych. Innymi słowy, wartość można postrzegać jako teoretyczną wartość pozycji w papierach wartościowych.
I odwrotnie, wartość rynkowa wskazuje wartość rynkową papieru wartościowego ustaloną przez kupujących i sprzedających. Zasadniczo jest to cena zabezpieczenia finansowego, za jaką można go kupić lub sprzedać. Dlatego wartość rynkowa jest rzeczywistą wartością pozycji w papierach wartościowych.
Zastosowania w swapach stóp procentowych
Swapy na stopę procentową Swap na stopę procentową Swap na stopę procentową to kontrakt pochodny, w ramach którego dwaj kontrahenci zgadzają się na wymianę jednego strumienia przyszłych płatności odsetkowych na inny to swapy, w ramach których kontrahenci zgadzają się na wymianę przyszłych płatności odsetkowych. Odsetki naliczane są od wcześniej określonej nominalnej wartości kapitału. Wartość nominalna może być denominowana w dowolnej walucie i może przybierać dowolną wartość.
Płatne odsetki są obliczane okresowo poprzez pomnożenie odpowiednich stóp procentowych przez nominalną wartość kapitału. Ściśle mówiąc, nominalna wartość kapitału w swapach procentowych jest wartością czysto teoretyczną, która jest wykorzystywana tylko do obliczania płatności odsetek.
Zastosowania w swapach walutowych
Swapy walutowe Kontrakt swapu walutowego Kontrakt swapu walutowego (znany również jako kontrakt swap walutowy) to kontrakt pochodny między dwiema stronami, który obejmuje wymianę płatności odsetek, a także w niektórych przypadkach wymianę kwot głównych, które są denominowane w różnych walutach. można uznać za rodzaj swapów na stopę procentową, w których kontrahenci wymieniają kwotę główną i odsetki wyrażone w różnych walutach (np. dolar amerykański vs funt brytyjski). Podobnie jak w przypadku swapów procentowych, obliczanie płatności stóp procentowych w przypadku swapów walutowych również opiera się na wcześniej określonych nominalnych wartościach kapitału.
Należy zauważyć, że swapy walutowe obejmują dwie wartości referencyjne denominowane w dwóch różnych walutach. W przeciwieństwie do swapów procentowych, swapy walutowe obejmują również wymianę nominalnych wartości kapitału.
Zastosowania w opcjach na akcje
Opcje na akcje Opcje: Call and Puts Opcja jest formą kontraktu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży składnika aktywów w określonym terminie (data wygaśnięcia) po określonej cenie (cena wykonania). Istnieją dwa rodzaje opcji: kupna i sprzedaży. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane w dowolnym momencie (np. Call lub put), które zapewniają prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży akcji bazowych po określonej cenie w pewnym momencie w przyszłości. Zwykle każda opcja daje możliwość kupna lub sprzedaży 100 akcji. Wartość nominalna opcji na akcje to całkowita wartość pozycji w opcjach posiadanych przez inwestora.
Innymi słowy, wartość nominalną opcji można określić mnożąc liczbę akcji bazowych przez cenę wykonania Cena wykonania Cena wykonania to cena, po której posiadacz opcji może wykonać opcję kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego , w zależności od tego, czy posiadają opcję kupna czy sprzedaży. Opcja to umowa z prawem do wykonania kontraktu po określonej cenie, zwanej kursem wykonania. udziału. Na przykład, jeśli opcja kupna daje jej posiadaczowi prawo do otrzymania 100 akcji bazowych po 15 USD za akcję, wartość nominalna tej opcji wynosi 1500 USD (15 USD x 100).
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Opcja wbudowana Opcja wbudowana to rezerwa w zabezpieczeniu finansowym (zwykle w obligacjach), która zapewnia emitentowi lub posiadaczowi papieru określone prawo, ale nie zobowiązuje do wykonania pewnych czynności w pewnym momencie w przyszłości. Wbudowane opcje istnieją tylko jako składnik bezpieczeństwa finansowego
- Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy oznacza instytucję, która działa jako pośrednik między dwiema stronami w celu ułatwienia transakcji finansowej. Do instytucji, które są powszechnie określane jako pośrednicy finansowi, należą banki komercyjne, banki inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne.
- Rynek wtórny Rynek wtórny Rynek wtórny to rynek, na którym inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe od innych inwestorów. Przykłady: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
