Prognozowanie pozycji pojedynczych bilansowych

Projekcja bilansu Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = Pasywa + Pozycje kapitałowe są zwykle wykonywane w połączeniu z prognozowaniem pozycji pojedynczych w rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat Omówimy różne metody prognozowania pozycji w rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów. Obie te umiejętności są niezbędne do opanowania sztuki modelowania finansowego. Ten przewodnik omawia krok po kroku,jak obliczyć, a następnie prognozować każdą z pozycji niezbędnych do prognozowania pełnego bilansu i zbudowania modelu finansowego składającego się z 3 sprawozdań Model 3 zestawienia Model A 3 łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy . Przykłady, przewodnik.

Projekcja pozycji pojedynczych bilansu - obraz bilansu prognozy

Powyższy zrzut ekranu pochodzi z kursu modelowania finansowego Finance.

Pozycje prognozy bilansu

Poniżej przedstawiono główne konta, które musimy uwzględnić podczas prognozowania pozycji bilansowych:

  • Majątek
    • Należności
    • Inwentarz
    • Inne aktywa obrotowe
    • PP&E
    • Inne aktywa długoterminowe
  • Zadłużenie
    • Zobowiązania
    • Długoterminowe zadłużenie
  • Kapitał
    • Kapitał zakładowy
    • Zyski zatrzymane

Są to główne pozycje składające się na funkcjonujący bilans.

Pozycje pojedyncze kapitału obrotowego

Należności, zapasy i rozrachunki z zobowiązaniami są unikalne, ponieważ mają bardzo specyficzną metodę prognozowania. Ponieważ wszystkie te konta są zaangażowane w cykl operacyjny i gotówkowy, warto przewidzieć „zaległe dni” dla wszystkich tych kont. Korzystając ze wzoru dla odpowiednich dni zaległych, możemy prognozować przyszłe należności, zapasy i zobowiązania.

Poniżej przedstawiono wzory na zaległe dni roczne:

  • Dni rozrachunków z odbiorcami = średni AR / przychody ze sprzedaży x 365
  • Dni magazynowe = średni stan zapasów / koszt sprzedanych towarów x 365
  • Dni rozliczeń = średni AP / koszt sprzedanych towarów (lub zakupów) x 365

Po znalezieniu historycznych wartości dla pozostałych dni, możemy użyć tych trendów i odtworzyć formuły zaległych dni, aby znaleźć należności, zapasy lub zobowiązania z tego konkretnego okresu.

Przykład kapitału obrotowego

Weźmy przykład należności. W poprzednim roku liczba dni spłaty należności wynosiła 120. Jeśli przychody ze sprzedaży wyniosły 100 000 USD za rok, wówczas należności są identyfikowane według:

Należności = 120 x 100 000 USD / 365 = 32 876 USD

Inne aktywa obrotowe i aktywa długoterminowe

Możemy prognozować inne aktywa obrotowe jako pojedynczą pozycję lub podzielić je na poszczególne pozycje. Projekcja pozycji bilansowych za pomocą tej drugiej metody jest nieco bardziej skomplikowana, ale pozwoli na większą szczegółowość i dynamikę modelu.

Szybką i brudną metodą prognozowania pozycji pozycji bilansowych dla aktywów obrotowych jest po prostu wykorzystanie prognozy wartości całego dolara dla tych kont w przyszłości lub podążanie za trendem, który już istnieje.

Własność, fabryka i wyposażenie

Prognozowanie PP&E różni się od prognozowania innych aktywów obrotowych i aktywów długoterminowych. Ta prognoza wymaga stworzenia harmonogramu amortyzacji dla każdej klasy środków trwałych. Saldo wykazane w bilansie to saldo zamknięcia.

Saldo końcowe = saldo otwarcia + wydatki kapitałowe - koszt amortyzacji

Jak widać, wykorzystanie harmonogramu amortyzacji jest powiązane zarówno z bilansem, jak i rachunkiem zysków i strat. W bilansie wykorzystujemy saldo zamknięcia, a w rachunku zysków i strat amortyzację.

Długoterminowe zadłużenie

Podobnie jak w przypadku PP&E z harmonogramem amortyzacji, długoterminowe zadłużenie prognozowane jest na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram ten zawiera zarys każdej klasy pożyczek i kosztów odsetek za każdy okres. Saldo wykazane w bilansie jest jednocześnie saldem zamknięcia długu długoterminowego lub sumą wszystkich sald zamknięcia indywidualnego długu.

Saldo końcowe = saldo otwarcia + odsetki - spłaty

Należy zauważyć, że w tym przypadku koszt odsetek jest dodawany z powrotem do salda otwarcia. W przeciwieństwie do tego, amortyzacja jest odejmowana od bilansu otwarcia w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe. Pamiętaj o tym i nie zapomnij użyć odpowiednich znaków.

Kapitał zakładowy

Kapitał akcyjny Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy (udziałowców, kapitał własny, kapitał wniesiony lub wpłacony) to kwota zainwestowana przez akcjonariuszy spółki do wykorzystania w jej działalności. Kiedy spółka jest tworzona, jeśli jej jedynym aktywem są środki pieniężne zainwestowane przez akcjonariuszy, wówczas bilans jest zbilansowany poprzez kapitał zakładowy może być jednym z najprostszych zadań przy projektowaniu pozycji bilansowych. Najczęściej kapitał akcjonariuszy pozostaje niezmienny przez okresy, więc prognozy będą generalnie równe najnowszemu znanemu okresowi.

Saldo końcowe = saldo otwarcia + nowy wyemitowany kapitał - wykupiony kapitał

Zyski zatrzymane

Prognozowanie zysków zatrzymanych Zyski zatrzymane Formuła zysków zatrzymanych przedstawia cały skumulowany dochód netto po potrąceniu wszystkich dywidend wypłaconych akcjonariuszom. Zyski zatrzymane są częścią kapitału własnego w bilansie i stanowią część zysków przedsiębiorstwa, które nie są wypłacane jako dywidendy akcjonariuszom, ale zamiast tego są zarezerwowane do reinwestycji, w rzeczywistości polega na prognozowaniu dochodu netto i dywidend, a nie samych zysków zatrzymanych. Oznacza to, że aby zakończyć projekcję pozycji bilansowych, warto najpierw zakończyć prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat, aby mieć łatwo dostępny dochód netto. Jak zawsze saldo wyświetlane w bilansie jest saldem zamknięcia.

Saldo zamknięcia = saldo otwarcia + dochód netto - dywidendy

Idealna kolejność prognozowania pozycji pojedynczych bilansu

Ponieważ potrzebujemy pewnych pozycji z rachunku zysków i strat, jest to najlepszy sposób prognozowania pozycji bilansowych:

  1. Rachunek zysków i strat projektu prowadzący do kosztów amortyzacji i odsetek
  2. Bilans projektu aż do zysków zatrzymanych
  3. Zakończ prognozowanie rachunku zysków i strat, wypełniając amortyzację, odsetki i obciążenie podatkowe
  4. Zakończ prognozowanie bilansu, wypełniając zyski zatrzymane

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po tworzeniu prognozy bilansu. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym .

Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, te dodatkowe zasoby finansowe będą bardzo pomocne:

  • Najlepsze praktyki modelowania finansowego Najlepsze praktyki modelowania finansowego Ten artykuł ma na celu dostarczenie czytelnikom informacji na temat najlepszych praktyk w zakresie modelowania finansowego oraz łatwy do naśladowania przewodnik krok po kroku dotyczący tworzenia modelu finansowego.
  • Analiza wrażliwości Czym jest analiza wrażliwości? Analiza wrażliwości to narzędzie wykorzystywane w modelowaniu finansowym do analizy wpływu różnych wartości zestawu zmiennych niezależnych na zmienną zależną
  • Analiza scenariuszy Analiza scenariuszy Analiza scenariuszy to technika wykorzystywana do analizowania decyzji poprzez spekulowanie różnych możliwych wyników inwestycji finansowych. W modelowaniu finansowym to
  • Modelowanie DCF Szkolenie w zakresie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to specyficzny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022