Co to jest chiński mur?

W finansach Chiński Mur (lub Chiński Mur) to wirtualna bariera informacyjna wzniesiona pomiędzy tymi, którzy mają materialne, niepubliczne informacje, a tymi, którzy ich nie mają, aby zapobiec konfliktom interesów.

Poniżej znajduje się przykład, w jaki sposób bank wykorzystuje politykę chińskiego muru do przestrzegania przepisów dotyczących papierów wartościowych.

Chiński mur - bariera informacyjna

Istotne informacje niepubliczne

Bankowcy inwestycyjni Bankowość inwestycyjna Bankowość inwestycyjna to oddział banku lub instytucji finansowej, który obsługuje rządy, korporacje i instytucje, świadcząc usługi doradcze w zakresie gwarantowania (pozyskiwania kapitału) oraz fuzji i przejęć (M&A). Banki inwestycyjne działają jako pośrednicy w posiadaniu istotnych, niepublicznych informacji dotyczących spółki notowanej na giełdzie, surowo zabrania się omawiania takich informacji z osobami, które nie muszą znać takich informacji w celu obsługi klienta, który dostarczył takie informacje. informacje do banku.

Bankowe bariery informacyjne mają na celu właściwą kontrolę przepływu informacji poufnych z jednej części banku do drugiej lub z jednego banku lub części banku do dowolnej innej jednostki biznesowej w banku.

Generalnie tylko ci pracownicy banku, którzy są bezpośrednio zaangażowani w obsługę klienta lub którzy są niezbędnymi uczestnikami wyższego kierownictwa i procesów due diligence transakcji bankowości inwestycyjnej, mogą zostać sprowadzeni „za mur”.

Przenoszenie pracowników przez chiński mur

W pewnych okolicznościach bankierzy inwestycyjni mogą mieć zezwolenie na ujawnianie istotnych, niepublicznych informacji pracownikom na rynkach kapitałowych kredytowych, bankowości komercyjnej.Profil kariery w bankowości komercyjnej.Ścieżka kariery w bankowości komercyjnej zapewnia klientom produkty kredytowe, takie jak pożyczki terminowe, odnawialne linie kredytowe, kredyty konsorcjalne, usługi zarządzania środkami pieniężnymi i inne produkty o stałym dochodzie. Jako analityk kredytowy lub menedżer ds. Konta, udzielasz porad finansowych, Equity Research, Equity Research Analyst Analityk zajmujący się badaniami kapitałowymi zapewnia relacje z badań spółek publicznych i rozprowadza je wśród klientów. Omawiamy wynagrodzenie analityka, opis stanowiska, punkty wejścia do branży i możliwe ścieżki kariery. oraz działy zarządzania ryzykiem do ważnych celów biznesowych w związku z konkretną transakcją bankowości inwestycyjnej. Jednak,może to nastąpić tylko w ograniczonych okolicznościach i wyłącznie po konsultacji z przedstawicielami Departamentu Zgodności oraz w przypadku wymiany informacji z analitykiem badawczym tylko za uprzednią zgodą Kierownika Działu Badań.

W zależności od znaczenia informacji i kontekstu, w jakim będą one wykorzystywane, Compliance może zalecić ograniczenia normalnej działalności odbiorcy takich informacji. Szczególną ostrożność należy zawsze zachować w odniesieniu do przekazywania informacji (takich jak długoterminowe prognozy korporacyjne), które prawdopodobnie nie zostaną upublicznione w trakcie zlecenia z zakresu bankowości inwestycyjnej i mogą ograniczać zdolność odbiorcy do prowadzenia normalnej działalności działalność (w tym handel osobisty) po zakończeniu zlecenia bankowego inwestycyjnego.

Wreszcie, gdy bankierzy inwestycyjni zostali zaangażowani w niezapowiedzianą potencjalną transakcję, powinni przypomnieć funkcjonariuszom klienta, że ​​nie powinni przekazywać żadnych informacji poufnych żadnemu pracownikowi banku (w tym w szczególności analitykom badawczym i pracownikom w Institutional Equities Sales and Trading Profil kariery w dziale sprzedaży i handlu Dział sprzedaży i handlu (S&T) banku inwestycyjnego pomaga funduszom powierniczym, funduszom hedgingowym, funduszom emerytalnym itp. W ułatwianiu transakcji na akcjach (kup / sprzedaj). bardzo szybko zmieniające się środowisko. Konkurencja o pozycje jest intensywna, rekompensaty mogą być bardzo wysokie,) kto nie został sprowadzony przez mur w związku z transakcją.

Pracownicy, którzy są nad chińskim murem

Niektóre osoby, takie jak wyżsi rangą członkowie kierownictwa banku, dział audytu wewnętrznego, bezpieczeństwa korporacyjnego, działu prawnego, zespołu ds. Zgodności i zespołu ds. Zarządzania ryzykiem, będą zazwyczaj „za ścianą”. Osoby przebywające „za ścianą” mogą mieć dostęp do istotnych, niepublicznych informacji po obu stronach barier informacyjnych.

Zwykłe proceduralne zabezpieczenia bariery informacyjnej, zwanej również „chińskim murem”, nie ograniczają dostępu do takich informacji, a odbiorca musi zachować szczególną ostrożność, aby uniknąć niewłaściwego wykorzystania lub ujawnienia informacji niepublicznych, szczególnie pracownikom Instytucje kapitałowe i działy badawcze.

Praktycznie we wszystkich przypadkach osoby „za ścianą” nie mogą brać udziału w doradzaniu klientowi w związku z daną transakcją. Jednak po konsultacji z Compliance osoby, które znajdują się „za ścianą”, mogą pełnić rolę kierownictwa wyższego szczebla i / lub doradzać w więcej niż jednym zespole transakcyjnym, jeśli konflikty banku są odpowiednio zarządzane.

Chińskie mury są ważną częścią najlepszych praktyk i zgodności z przepisami bankowości inwestycyjnej.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po ważnej wirtualnej barierze informacyjnej znanej jako Mur Chiński. Finance jest oficjalnym, globalnym dostawcą tytułu Financial Modeling and Valuation Analyst. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, a ich misją jest pomoc w rozwoju Twojej kariery. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, dział Finance stworzył wiele zasobów, które pomogą Ci na Twojej drodze:

  • Co robią bankierzy inwestycyjni? Co robią bankierzy inwestycyjni? Co robią bankierzy inwestycyjni? Bankierzy inwestycyjni mogą pracować 100 godzin tygodniowo, wykonując badania, modelowanie finansowe i prezentacje budowlane. Chociaż obejmuje jedne z najbardziej pożądanych i satysfakcjonujących finansowo stanowisk w branży bankowej, bankowość inwestycyjna jest również jedną z najtrudniejszych i najtrudniejszych ścieżek kariery, Przewodnik po IB
  • Pytania do wywiadu z bankowością inwestycyjną Wywiad z bankowością inwestycyjną Pytania i odpowiedzi Pytania i odpowiedzi do wywiadu z bankowością inwestycyjną. W tej prawdziwej formie bank zatrudnił nowego analityka lub współpracownika. Wskazówki i strategie wywiadu IB. Pytania są podzielone na: przegląd banku i branży, historię zatrudnienia (CV), pytania techniczne (finanse, księgowość, wycena) i behawioralne (dopasowanie)
  • Wynagrodzenie bankiera inwestycyjnego Wynagrodzenie bankiera inwestycyjnego Wynagrodzenie bankiera inwestycyjnego należy do najwyższych na świecie. Otrzymują wynagrodzenie podstawowe i premię za swoje odszkodowanie. Dowiedz się, ile zarabiają. Analityk prosto z uniwersytetu może spodziewać się zarabiania ponad 100 000 USD, ale na godzinę może to być nawet 20-35 USD przy pracy 100 godzin tygodniowo
  • Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?