Ustawa Glassa-Steagalla, znana również jako ustawa bankowa z 1933 r., Jest aktem prawnym oddzielającym bankowość inwestycyjną i komercyjną Bank komercyjny Bank komercyjny to instytucja finansowa udzielająca pożyczek, przyjmująca depozyty i oferująca podstawowe produkty finansowe, takie jak oszczędności rachunki i certyfikaty depozytowe dla osób fizycznych i firm. Zarabia głównie na udzielaniu klientom różnego rodzaju pożyczek i naliczaniu odsetek. . Sponsorowali go dwaj członkowie Kongresu USA, senator Carter Glass i przedstawiciel Henry Steagall.
Członkowie Izby Reprezentantów uchwalili ustawę 23 maja 1933 r., A członkowie Senatu 25 maja 1933 r. Ustawę podpisał prezydent Franklin Roosevelt 16 czerwca 1933 r. Ustawa nadeszła w trybie pilnym. odpowiedź na ogromne upadłości banków, które miały miejsce podczas Wielkiego Kryzysu.
Po krachu na giełdzie banki komercyjne zostały oskarżone o zbytnią spekulację i zbyt duże ryzyko z funduszami deponentów. W tym czasie banki komercyjne były mocno zaangażowane w handel na giełdzie. Trading & Investing. Poradniki dotyczące handlu i inwestowania w finansach zostały opracowane jako zasoby do samodzielnej nauki, aby nauczyć się handlować we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów na temat handlu, inwestowania i ważnych tematów, które powinni znać analitycy finansowi. Dowiedz się o klasach aktywów, wycenie obligacji, ryzyku i zwrocie, akcjach i rynkach akcji, funduszach ETF, dynamice, kwestiach technicznych i wykorzystali fundusze swoich deponentów w tych przedsięwzięciach.
Kiedy doszło do krachu na giełdzie, wiele banków nie było w stanie zwrócić całości depozytów klientów. Wielu deponentów spieszyło się z wycofaniem swoich oszczędności, podczas gdy banki wciąż miały fundusze, co prowadziło do run na bank Run Bank run na bank ma miejsce, gdy klienci wycofują wszystkie swoje pieniądze jednocześnie z rachunków depozytowych w instytucji bankowej z obawy, że bank, który stworzył efekt domina w banku załamuje się.
Cel ustawy Glass-Steagall
Ustawa Glassa-Steagalla została uchwalona w celu rozwiązania problemów rzekomo spowodowanych przez banki komercyjne. Panowało wspólne zdanie, że sektor bankowy stał się chciwy, inwestując w ryzykowne portfele, korzystając ze środków swoich deponentów. Jedną ze zmian stworzonych przez ustawę było oddzielenie banków komercyjnych i bankowości inwestycyjnej.
Banki miały rok na wybór, czy chcą zaangażować się w bankowość komercyjną, czy inwestycyjną. Bankom komercyjnym zakazano obrotu papierami wartościowymi, z wyjątkiem obligacji emitowanych przez rząd, które uznano za inwestycje o niskim ryzyku. Banki inwestycyjne nie były zobowiązane do pełnienia funkcji banków komercyjnych, co stanowiłoby zagrożenie dla środków deponentów.
Ustawa utworzyła również Federalną Korporację Ubezpieczenia Depozytów Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) jest instytucją rządową, która zapewnia ubezpieczenie depozytów przed upadłością banku. Organ został utworzony (FDIC) w celu ubezpieczenia depozytów bankowych. Przed utworzeniem FDIC rządy stanowe nie powiodły się w tworzeniu instytucji zapewniających depozyty, ponieważ uznano to za pokusę nadużycia. FDIC otrzymał uprawnienia do ubezpieczania banków w ramach Systemu Rezerwy Federalnej i działania jako organ regulacyjny nad bankami czarterowanymi przez rządy stanowe, ale nie w ramach Systemu Rezerwy Federalnej.
W momencie powstania w 1933 r. FDIC ubezpieczał depozyty w wysokości do 2500 USD, a kwota ta została zwiększona do 5000 USD, gdy agencja stała się stała w 1935 r. Limit wzrósł na przestrzeni lat do 250 000 USD od 2019 r. Gdy bank został ogłosił upadłość, FDIC przyjmuje rolę syndyka i ma za zadanie chronić fundusze deponentów i odzyskiwać długi wobec wierzycieli.
W 1965 roku Kongres Stanów Zjednoczonych uchwalił ustawę Bank Holding Company Act jako rozszerzenie ustawy Glass-Steagall Act, mającą na celu zaostrzenie przepisów dotyczących sektora bankowego. Nowe prawo dotyczyło banków zajmujących się ubezpieczaniem, które uznano za zbyt ryzykowne. Decyzja miała na celu niedopuszczenie do gromadzenia przez duże banki zbyt dużej siły na niekorzyść konsumentów. Nowa ustawa oddzieliła działalność ubezpieczeniową od bankowej banków komercyjnych, chociaż banki nadal mogły sprzedawać ubezpieczenia i produkty ubezpieczeniowe.
Uchylenie ustawy Glass-Steagall
Po wdrożeniu ustawy Glass-Stegall pojawiła się obawa, że ustawa stworzy niezdrowe środowisko w branży finansowej. Duże banki amerykańskie znajdowały się w niekorzystnej sytuacji komercyjnej w porównaniu z bankami zagranicznymi, które prowadziły zarówno działalność komercyjną, jak i inwestycyjną. W rezultacie bankierzy i większość regulatorów zgodzili się, że niektóre rzeczy, których ustawa miała strzec, są niejednoznaczne, i zaczęli pracować nad sposobami obalenia ustawy w latach 80.
W 1999 roku Kongres uchwalił ustawę Gramm-Leach-Bliley, która została podpisana przez ówczesnego prezydenta Billa Clintona. Nowa ustawa unieważniła Glass Steagall Act i umożliwiła bankom oferowanie usług bankowości komercyjnej i inwestycyjnej.
Ustawa zezwalała również bankom komercyjnym na świadczenie usług ubezpieczeniowych, które były wcześniej ograniczone. Nowe prawo pobudziło rozwój dużych banków w Stanach Zjednoczonych, w tym Citigroup, Bank of America i JPMorgan.
Następstwa uchylenia
Wraz z uchwaleniem ustawy Gramm-Leach-Bliley banki komercyjne wróciły do podejmowania ryzykownych inwestycji, które ustawa Glassa-Steagalla miała na celu ograniczenie. Następnie banki agresywnie podejmowały ryzyko w celu czerpania zysków z obrotu papierami wartościowymi.
Wielu ekonomistów uważa, że agresywne podejmowanie ryzyka odegrało znaczącą rolę w wywołaniu kryzysu finansowego w 2008 roku. Banki, które wcześniej były konserwatywne w podejściu do inwestycji, zwróciły się do bardziej ryzykownych portfeli inwestycyjnych, takich jak pożyczki subprime, aby uzyskać szybkie zwroty.
Niektóre z dużych banków, którym umożliwiło uchylenie ustawy Glassa-Steagalla, znalazły się wśród firm, które przyczyniły się do kryzysu finansowego i które następnie otrzymały dofinansowanie od Skarbu Państwa. Zarówno Citigroup, jak i Bank of America prowadziły bankowość komercyjną i inwestycyjną i były jednymi z największych beneficjentów pomocy.
JPMorgan i Wells Fargo lepiej przetrwały kryzys i otrzymały pomoc ratunkową tylko pod naciskiem Skarbu Państwa i Rezerwy Federalnej. To rodzi poważne pytania o to, dlaczego rząd nalegałby, aby banki brały miliardy dolarów w funduszach podatników, skoro te banki upierały się, że nie potrzebują pomocy.
Reguła Volckera
Po kryzysie finansowym niektórzy ustawodawcy chcieli przywrócić ustawę Glassa-Steagalla. Kluczowi gracze w branży finansowej argumentowali, że powrót ustawy uczyniłby ich zbyt mali, aby konkurować z zagranicznymi bankami. Zamiast tego ustawodawcy uchwalili ustawę Dodda-Franka w 2010 roku, która podjęła wysiłki w celu przywrócenia części ustawy Glassa-Steagalla za pomocą reguły Volckera.
Reguła Volckera ma na celu rozwiązanie problemów, którym ustawa Glassa-Steagalla miała zapobiec, bez dezorganizowania sektora bankowego. Proponent reguły Paul Volcker argumentował, że spekulacyjny handel bankami odegrał rolę w kryzysie finansowym i dlatego nie powinien być dozwolony.
Reguła Volckera ogranicza bankom wykorzystanie środków deponentów do inwestowania w spekulacyjne inwestycje wysokiego ryzyka. Zasada ta ogranicza również banki komercyjne do posiadania więcej niż 3% łącznych udziałów w funduszu private equity lub funduszu hedgingowym.
Aby zabezpieczyć interesy konsumentów, zasada ta nakłada również na banki obowiązek ustanowienia wewnętrznych mechanizmów zgodności, które podlegają nadzorowi organów regulacyjnych. Zasada Volckera ograniczyła również banki do handlu instrumentami pochodnymi, kontraktami terminowymi na towary i opcjami, ponieważ takie działania nie przynoszą korzyści konsumentom.
Zarówno Dodd-Frank, jak i zasada Volckera są bardzo niepopularne, zarówno w branży usług finansowych, jak i wśród inwestorów indywidualnych, ponieważ nałożono na nich również poważne ograniczenia. Od tego czasu niektóre przepisy ustawy Dodda-Franka zostały wycofane.
Powiązane odczyty
Dziękuję za przeczytanie tego wyjaśnienia i historii ustawy Glass-Steagall. Ważne jest zrozumienie historii sektora bankowego i regulacji bankowych. Poniższe zasoby finansowe pomogą ci w edukacji finansowej w tym zakresie.
- Największe banki w USA Największe banki w USA Według amerykańskiej Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów od lutego 2014 r. W USA było 6 799 banków komercyjnych ubezpieczonych przez FDIC. Bankiem centralnym tego kraju jest Bank Rezerw Federalnych, który powstał uchwalenie ustawy o Rezerwie Federalnej w 1913 r
- Rezerwa Federalna (Fed) Rezerwa Federalna (Fed) Rezerwa Federalna to bank centralny Stanów Zjednoczonych i organ finansowy odpowiedzialny za największą na świecie gospodarkę wolnorynkową.
- Ustawa Dodda-Franka Ustawa Dodda-Franka Ustawa Dodda-Franka, czyli Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2010 roku, została uchwalona przez administrację Obamy w odpowiedzi na kryzys finansowy w 2008 roku. Miała ona na celu wprowadzenie znaczących zmian do regulacji finansowych i stworzyć nowe agencje rządowe, których zadaniem będzie wdrażanie różnych klauzul w prawie.
- Opis stanowiska w bankowości inwestycyjnej Opis stanowiska w bankowości inwestycyjnej Opis stanowiska w bankowości inwestycyjnej przedstawia główne umiejętności, wykształcenie i doświadczenie zawodowe wymagane, aby zostać analitykiem lub współpracownikiem IB
