Krótko mówiąc, płatność balonowa to duża płatność należna pod koniec okresu pożyczki. Różni się od pożyczki w pełni amortyzowanej, w której pożyczka jest spłacana w niewielkich, ale równych ratach.
Pożyczka balonowa a pożyczka w pełni zamortyzowana
Pożyczka balonowa obejmuje strumień stałych płatności, po których na końcu następuje duża płatność, nazywana płatnością balonową. Z kolei w pełni zamortyzowana pożyczka składa się z równych płatności, które są spłacane przez cały okres pożyczki. W takim przypadku saldo na koniec płatności wynosi zero.
W przypadku pożyczki o podobnej wielkości stałe płatności w strukturze pożyczki balonowej są mniejsze niż w przypadku pożyczki w pełni zamortyzowanej. Jest to główna zaleta pożyczek balonowych.
Gdzie:
- CP = stała płatność
- BP = płatność balonowa
- N = liczba płatności
- r = stopa dyskontowa
Gdzie:
- CP = stała płatność
- N = liczba płatności
- r = stopa dyskontowa
Wniosek o pożyczkę balonową
Pożyczka balonowa może służyć jako ważne narzędzie w zarządzaniu finansami. Rozważmy przykład małej firmy Małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP) MŚP lub małe i średnie przedsiębiorstwa są inaczej definiowane na całym świecie. Kraj, w którym firma prowadzi działalność, zapewnia plan rozwoju nowego produktu. Rozwój wymaga inwestycji i nie przyniesie przepływów pieniężnych w pierwszych latach. W takim przypadku skorzystanie z kredytu balonowego zmniejszy obciążenie finansowe przedsiębiorstwa w fazie rozwoju, ponieważ ich początkowe płatności są niższe.
Gdy biznes wychodzi z fazy rozwoju Cykl życia biznesowego Cykl życia biznesowego to rozwój firmy w fazach w czasie i najczęściej dzieli się na pięć etapów: uruchomienie, wzrost, wycofanie się, dojrzałość i upadek. i rośnie, może generować przepływy pieniężne wystarczające do obsługi spłaty balonowej pod koniec pożyczki. Pomaga również w planowaniu finansowym, ponieważ płatności można modyfikować w celu dostosowania do aktualnych warunków finansowych firmy.
Obliczanie płatności balonowej
W Excelu możemy łatwo wykonać obliczenia płatności balonowych. Obliczenia można przeprowadzić na dwa sposoby:
Metoda 1: Biorąc pod uwagę płatność balonową, oblicz stałe płatności.
Metoda 2: Biorąc pod uwagę stałą płatność, oblicz płatność balonową.
Wybór metody zależy od pewności przepływów pieniężnych. Na przykład, jeśli ktoś jest pewien co do krótkoterminowości, wówczas można zastosować metodę 2 do ustalenia płatności balonowej na podstawie wiedzy o płatnościach.
Przykład: Metoda 1
Informacja
- Stawka = 6%
- Kwota pożyczki = 200 000 USD
- Termin = 10 lat
- Częstotliwość płatności = co miesiąc
- Płatność balonowa = 50 000 USD
Stała płatność = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200 000, fv = 50 000)
Stała płatność = 1915 USD
Przykład: metoda 2
Informacja
- Stawka = 6%
- Kwota pożyczki = 200 000 USD
- Termin = 10 lat
- Częstotliwość płatności = co miesiąc
- Stała płatność = 2000 USD
Płatność balonowa = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2000, pv = -200 000)
Płatność balonowa = 36121 $
Ważne relacje
1. Stała płatność
Istnieje liniowa zależność między wielkością płatności stałych i płatności balonowych. Wraz ze wzrostem stałych płatności płatność balonowa spada liniowo do zera.
Stała spłata, gdy płatność balonowa wynosi 0, jest równoważna stałej spłacie identycznej, w pełni zamortyzowanej pożyczki. W związku z tym pożyczka w pełni zamortyzowana jest szczególnym przypadkiem pożyczki balonowej, w której spłata balonowa jest równa zeru.
2. Stopa procentowa
Zależność między stopą procentową a płatnością balonową jest nieliniowa. Oznacza to, że wraz ze wzrostem stóp procentowych pożyczki płatności balonowe mogą stać się bardzo duże. Jest to ważne, ponieważ przy wyższych stopach procentowych redukcja płatności balonowych wymaga coraz wyższych stałych płatności, co może mieć wpływ na zarządzanie finansami firmy.
Obie zależności można zobaczyć na poniższych wykresach:
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Amortyzacja Amortyzacja Amortyzacja to spłata zadłużenia poprzez zaplanowane, wcześniej ustalone mniejsze płatności. Niemal w każdym obszarze, w którym ma zastosowanie termin amortyzacji, płatności te dokonywane są w formie kapitału i odsetek. Pojęcie to jest również ściśle związane z pojęciem amortyzacji.
- Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia to ograniczenia, które pożyczkodawcy (wierzyciele, dłużnicy, inwestorzy) nakładają na umowy pożyczki w celu ograniczenia działań pożyczkobiorcy (dłużnika).
- Pożyczka ratalna Pożyczka ratalna Pożyczka ratalna dotyczy zarówno pożyczek komercyjnych, jak i osobistych, które są udzielane pożyczkobiorcom i wymagają regularnych spłat. Każdy z regularnych
- Cechy pożyczki Charakterystyka pożyczki Główne cechy pożyczek to pożyczki zabezpieczone a pożyczki niezabezpieczone, pożyczki amortyzowane a pożyczki nieumortyzowane oraz pożyczki o stałym i zmiennym oprocentowaniu.
