10 najlepszych typów modeli finansowych

Istnieje wiele różnych typów modeli finansowych. W tym przewodniku przedstawimy 10 najpopularniejszych modeli stosowanych w finansach przedsiębiorstw poprzez modelowanie finansowe. Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. profesjonaliści.

Oto lista 10 najpopularniejszych typów modeli finansowych:

  1. Model trzech instrukcji
  2. Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)
  3. Model fuzji (M&A)
  4. Model pierwszej oferty publicznej (IPO)
  5. Model wykupu lewarowanego (LBO)
  6. Suma modelu części
  7. Model konsolidacji
  8. Model budżetowy
  9. Model prognozowania
  10. Model wyceny opcji

Co to jest model finansowy

Obraz: Kurs zaawansowanego modelowania finansowego i wyceny

Więcej szczegółów na temat każdego typu modelu finansowego

Aby dowiedzieć się więcej o każdym z typów modeli finansowych i przeprowadzić szczegółową analizę finansową, poniżej przedstawiamy szczegółowe opisy. Kluczem do skutecznego modelowania finansów jest posiadanie dobrych szablonów i solidne zrozumienie finansów przedsiębiorstw.

Rodzaje modeli finansowych

# 1 Model trzech stwierdzeń

Model 3 zestawień Model 3 zestawienia Model 3 zestawienia łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Przykłady, przewodnik jest najbardziej podstawową konfiguracją do modelowania finansowego. Jak sama nazwa wskazuje, w tym modelu wszystkie trzy zestawienia (rachunek zysków i strat, bilans i przepływy pieniężne) są dynamicznie połączone ze wzorami w programie Excel. Celem jest skonfigurowanie go tak, aby wszystkie konta były połączone, a zestaw założeń mógł wpływać na zmiany w całym modelu. Ważne jest, aby wiedzieć, jak połączyć 3 sprawozdania finansowe. W jaki sposób są połączone 3 sprawozdania finansowe. W jaki sposób są połączone ze sobą 3 sprawozdania finansowe? Wyjaśniamy, jak połączyć 3 sprawozdania finansowe w celu modelowania finansowego i wyceny w programie Excel. Powiązania dochodu netto i zysków zatrzymanych, PP&E,amortyzacja, wydatki kapitałowe, kapitał obrotowy, działalność finansowa i saldo gotówkowe, co wymaga solidnych podstaw rachunkowości, finansów i umiejętności Excel.

Poznaj podstawy z naszych kursów modelowania finansowego online.

# 2 Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)

Model DCF Bezpłatny przewodnik po modelu DCF Model DCF to szczególny typ modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa, opartą na modelu 3-wyciągowym służącym do wyceny przedsiębiorstwa w oparciu o wartość bieżącą netto (NPV) przyszłych przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa. Model DCF pobiera przepływy pieniężne z modelu składającego się z trzech wyciągów, dokonuje pewnych korekt w razie potrzeby, a następnie wykorzystuje funkcję XNPV w programie Excel, aby zdyskontować je do dnia dzisiejszego według średniego ważonego kosztu kapitału firmy (WACC WACC WACC to średnia ważona firmy Koszt kapitału i przedstawia jego mieszany koszt kapitału, w tym kapitał własny i zadłużenie. Formuła WACC to = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ten przewodnik zawiera przegląd co to jest, dlaczego jest używane, jak to obliczyć,a także zapewnia do pobrania kalkulator WACC).

Te typy modeli finansowych są wykorzystywane w badaniach kapitału Equity Research Analyst Analityk zajmujący się badaniami w zakresie kapitału zapewnia zasięg badań spółek publicznych i przekazuje je klientom. Omawiamy wynagrodzenie analityka, opis stanowiska, punkty wejścia do branży i możliwe ścieżki kariery. i inne obszary rynków kapitałowych.

# 3 Model fuzji (M&A)

Model M&A jest bardziej zaawansowanym modelem stosowanym do oceny przyrostu / rozwodnienia pro forma fuzji lub przejęcia. Powszechne jest stosowanie jednego modelu zakładki dla każdej firmy, gdzie konsolidacja firmy A + firmy B = połączona spółka. Poziom złożoności może się znacznie różnić. Model ten jest najczęściej stosowany w bankowości inwestycyjnej. Bankowość inwestycyjna Bankowość inwestycyjna to oddział banku lub instytucji finansowej, który obsługuje rządy, korporacje i instytucje, świadcząc usługi doradcze w zakresie gwarantowania (pozyskiwania kapitału) oraz fuzji i przejęć (M&A). Banki inwestycyjne działają jako pośrednicy i / lub w rozwoju korporacyjnym. Ścieżka kariery w rozwoju korporacyjnym. Prace związane z rozwojem korporacyjnym obejmują fuzje, przejęcia, zbycia i wewnętrzne pozyskiwanie kapitału dla korporacji. Rozwój korporacyjny („corp dev”) jest odpowiedzialny za przeprowadzanie fuzji, przejęć, dezinwestycji i wewnętrznego pozyskiwania kapitału dla korporacji. Poznaj ścieżkę kariery. .

# 4 Model pierwszej oferty publicznej (IPO)

Bankierzy inwestycyjni i specjaliści ds. Rozwoju korporacyjnego również budują modele IPO w Excelu, aby wycenić swoją działalność przed wejściem na giełdę. Modele te obejmują analizę porównawczej firmy Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa. Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy w połączeniu z założeniem, ile inwestorzy byliby skłonni zapłacić za daną spółkę. Wycena w modelu IPO obejmuje „dyskonto IPO”, aby zapewnić dobre obrót akcjami na rynku wtórnym.

# 5 Model wykupu lewarowanego (LBO)

Wykup lewarowany Wykup lewarowany (LBO) Wykup lewarowany (LBO) to transakcja, w ramach której przedsiębiorstwo jest nabywane z wykorzystaniem długu jako głównego źródła wynagrodzenia. Transakcja LBO ma zwykle miejsce, gdy firma private equity (PE) pożycza tyle, ile może od różnych pożyczkodawców (do 70-80% ceny zakupu), aby osiągnąć wewnętrzną stopę zwrotu IRR> 20% transakcja zazwyczaj wymaga modelowania skomplikowane harmonogramy zadłużenia Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całe zadłużenie przedsiębiorstwa w harmonogramie na podstawie jego terminu zapadalności i stopy procentowej. W modelowaniu finansowym przepływy kosztów odsetkowych i jest zaawansowaną formą modelowania finansowego. LBO jest często jednym z najbardziej szczegółowych i wymagających ze wszystkich typów modeli finansowych, ponieważ wiele warstw finansowania tworzy cykliczne odniesienia i wymaga wodospadów przepływów pieniężnych.Tego typu modele nie są zbyt powszechne poza funduszami private equity Profil kariery zawodowej na rynku private equity Analitycy i pracownicy private equity wykonują podobną pracę jak w bankowości inwestycyjnej. Praca obejmuje modelowanie finansowe, wycenę, długie godziny pracy i wysokie wynagrodzenie. Private equity (PE) to typowy rozwój kariery bankierów inwestycyjnych (IB). Analitycy z IB często marzą o „przejściu” na stronę kupującą, czyli bankowość inwestycyjną.

# 6 Suma modelu części

Ten typ modelu jest tworzony przez wzięcie kilku modeli DCF i dodanie ich do siebie. Następnie wszelkie dodatkowe elementy działalności, które mogą nie nadawać się do analizy DCF (np. Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Emitent tworzy te instrumenty w celu wyraźnego pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji, które byłyby wyceniane na podstawie rynku) są dodawane do tej wartości działalności. Na przykład zsumowałbyś (stąd „Suma części”) wartość jednostki biznesowej A, jednostki biznesowej B i inwestycji C pomniejszoną o zobowiązania D, aby otrzymać wartość aktywów netto firmy.

# 7 Model konsolidacji

Ten typ modelu obejmuje wiele jednostek biznesowych dodanych do jednego modelu. Zwykle każda jednostka biznesowa ma własną kartę z kartą konsolidacji, która po prostu podsumowuje inne jednostki biznesowe. Jest to podobne do ćwiczenia Suma części, w którym podział A i podział B są dodawane i tworzony jest nowy, skonsolidowany arkusz. Sprawdź bezpłatny szablon modelu konsolidacji Finance Szablon modelu konsolidacji Ten szablon modelu konsolidacji pomaga podsumować wyniki finansowe wielu jednostek biznesowych w ramach modelu skonsolidowanego. Model konsolidacji konstruuje się poprzez połączenie wyników finansowych wielu jednostek biznesowych w jeden model. Zazwyczaj pierwszy arkusz roboczy modelu to podsumowanie lub wady.

# 8 Model budżetu

Służy do modelowania finansów dla profesjonalistów zajmujących się planowaniem i analizą finansową Analityk FP&A Zostań analitykiem FP&A w korporacji. Przedstawiamy wynagrodzenie, umiejętności, osobowość i szkolenia potrzebne do pracy w FP&A i udanej kariery finansowej. Analitycy, menedżerowie i dyrektorzy FP&A są odpowiedzialni za dostarczanie kadrze kierowniczej analizy i informacji, których potrzebują (FP&A) do zebrania budżetu na nadchodzące lata. Modele budżetowe są zwykle projektowane w oparciu o dane miesięczne lub kwartalne i koncentrują się głównie na rachunku zysków i strat.

# 9 Model prognozowania

Ten typ jest również używany w planowaniu i analizach finansowych (FP&A) do tworzenia prognozy porównawczej z modelem budżetu. Czasami modele budżetu i prognozy stanowią jeden połączony skoroszyt, a czasami są całkowicie oddzielne.

Więcej informacji: zobacz pokaz krok po kroku, jak zbudować model prognozy.

# 10 Model wyceny opcji

Dwa główne typy modeli wyceny opcji to drzewo dwumianowe i Blacka-Scholesa. Modele te są oparte wyłącznie na formułach matematycznych, a nie na subiektywnych kryteriach, a zatem są mniej więcej prostym kalkulatorem wbudowanym w Excel.

Przegląd wideo typów modeli

Obejrzyj poniższy film, aby obejrzeć i posłuchać przeglądu różnych typów modeli, ich komponentów i powodów ich stosowania. Z pewnością wiele się nauczysz w ciągu zaledwie kilku minut!

Przykłady modeli finansowych

Poniżej znajduje się kilka zrzutów ekranu różnych typów modeli finansowych omówionych powyżej i pokazanych na filmie.

Jeśli chcesz mieć szablony, zawsze możesz pobrać nasze modele finansowe.

3 Model instrukcji

Oto zrzut ekranu sekcji bilansu modelu pojedynczego arkusza roboczego z 3 wyciągami. Każdą z pozostałych sekcji można łatwo rozszerzać lub zmniejszać, aby niezależnie wyświetlać sekcje modelu. Zobacz nasze bezpłatne seminarium internetowe na temat tworzenia modelu składającego się z 3 zestawień. Webinar dotyczący finansów - połącz 3 sprawozdania finansowe. To kwartalne seminarium internetowe poświęcone finansom przedstawia na żywo sposób łączenia trzech sprawozdań finansowych w programie Excel. Poznaj wzory i prawidłową procedurę łączenia.

Modele finansowe - model z 3 zestawieniamiSeminarium internetowe poświęcone finansom - łączenie trzech sprawozdań finansowych To kwartalne seminarium internetowe poświęcone finansom przedstawia na żywo sposób łączenia trzech sprawozdań finansowych w programie Excel. Poznaj formuły i prawidłową procedurę łączenia

Więcej informacji: pobierz model finansowy z 3 zestawień finansowych.

Model DCF

Oto zrzut ekranu sekcji wyceny w modelu DCF. W tej sekcji przepływy pieniężne, które zostały obliczone powyżej, są umieszczane w kolejności wraz z cenami zakupu przedsiębiorstwa, aby uzyskać wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) i wartość bieżącą netto (NPV). Zobacz nasz przewodnik po modelach DCF Bezpłatny przewodnik po modelach DCF. Model DCF to specyficzny rodzaj modelu finansowego służącego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy.

Modele finansowe - model DCF

Więcej informacji: pobierz szablon modelu DCF.

Model LBO

Oto przykład modelu LBO. Jak widać poniżej, transakcje LBO wymagają określonego typu modelu finansowego, który koncentruje się w dużej mierze na strukturze kapitałowej firmy i dźwigni finansowej w celu zwiększenia zwrotu z kapitału. Dowiedz się więcej o transakcjach LBO Strona kupna LBO Ten artykuł dotyczy w szczególności transakcji LBO po stronie kupującej finansowania przedsiębiorstw. W przypadku wykupu lewarowanego (LBO) firma private equity wykorzystuje jak największą dźwignię finansową, aby nabyć biznes i zmaksymalizować wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) dla inwestorów kapitałowych. Podmioty kupujące wykupu lewarowanego obejmują fundusze private equity, zakłady ubezpieczeń na życie, fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne i fundusze powiernicze. i modele LBO Model LBO Model LBO jest wbudowany w Excel do oceny transakcji wykupu lewarowanego (LBO), czyli przejęcia przedsiębiorstwa finansowanego przy użyciu znacznej kwoty długu. .

Modele finansowe - model LBO

Dowiedz się więcej: Kurs modelowania LBO w finansach.

Model M&A

Oto przykład modelu M&A używanego do oceny wpływu przejęcia. Model M&A jest bardziej zaawansowanym typem modelowania finansowego, ponieważ wymaga wprowadzenia korekt w celu stworzenia bilansu zamknięcia Pro Forma, uwzględnienia synergii Fuzje i przejęcia Synergie M&A Synergie występują, gdy wartość połączonej spółki jest wyższa niż suma dwóch pojedynczych spółek . 10 sposobów oszacowania synergii operacyjnych w transakcjach fuzji i przejęć to: 1) analiza zatrudnienia, 2) spojrzenie na sposoby konsolidacji dostawców, 3) ocena oszczędności w siedzibie głównej lub czynszu 4) oszacowanie wartości zaoszczędzonej dzięki dzieleniu się i warunkami transakcji Umowy i transakcje Zasoby i przewodnik ułatwiający zrozumienie umów i transakcji w bankowości inwestycyjnej, rozwoju korporacyjnym i innych obszarach finansów przedsiębiorstw. Pobierz szablony, przeczytaj przykłady i poznaj strukturę umów.Umowy o zachowaniu poufności, umowy zakupu udziałów, zakupy aktywów i więcej zasobów związanych z fuzjami i przejęciami oraz modelowanie przyrostu / rozwodnienia Analiza rozwodnienia przyrostu Rozcieńczenie akrecji jest prostym testem używanym do ustalenia, czy proponowane połączenie lub przejęcie zwiększy lub zmniejszy zysk na akcję po transakcji, ponieważ a także przeprowadzanie analizy wrażliwości Co to jest analiza wrażliwości? Analiza wrażliwości jest narzędziem wykorzystywanym w modelowaniu finansowym do analizy wpływu różnych wartości zestawu zmiennych niezależnych na zmienną zależną oraz określenia spodziewanego wpływu na wycenę.oraz modelowanie przyrostu / rozwodnienia Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis jest prostym testem używanym do określenia, czy proponowane połączenie lub przejęcie zwiększy lub zmniejszy wskaźnik EPS po transakcji, a także przeprowadzić analizę wrażliwości Co to jest analiza wrażliwości? Analiza wrażliwości jest narzędziem wykorzystywanym w modelowaniu finansowym do analizy wpływu różnych wartości zestawu zmiennych niezależnych na zmienną zależną oraz określenia oczekiwanego wpływu na wycenę.oraz modelowanie przyrostu / rozwodnienia Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis jest prostym testem używanym do określenia, czy proponowane połączenie lub przejęcie zwiększy lub zmniejszy wskaźnik EPS po transakcji, a także przeprowadzić analizę wrażliwości Co to jest analiza wrażliwości? Analiza wrażliwości jest narzędziem wykorzystywanym w modelowaniu finansowym do analizy wpływu różnych wartości zestawu zmiennych niezależnych na zmienną zależną oraz określenia oczekiwanego wpływu na wycenę.

Model M&A - zaawansowany rodzaj modelowania finansowego

Naucz się budować krok po kroku model fuzji i przejęć na kursie modelowania fuzji i przejęć w Finance.

Więcej nauki

Mamy nadzieję, że był to pomocny przewodnik! Finance jest oficjalnym globalnym dostawcą nazwy Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby dowiedzieć się więcej o modelowaniu finansowym i wycenie, możesz zapoznać się z następującymi zasobami finansowymi:

  • Co to jest modelowanie finansowe Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model.
  • Modelowanie finansowe dla manekinów Modelowanie finansowe dla początkujących Modelowanie finansowe dla początkujących to nasz wprowadzający przewodnik po modelowaniu finansowym - omawiamy, jak zbudować model, formuły programu Excel, najlepsze praktyki i nie tylko.
  • Skróty w Excelu Formuły w Excelu Ściągawka z formuł Excela Finanse zawiera wszystkie najważniejsze formuły do ​​wykonywania analiz finansowych i modelowania w arkuszach kalkulacyjnych Excel. Jeśli chcesz zostać mistrzem analizy finansowej Excel i ekspertem w budowaniu modeli finansowych, to dobrze trafiłeś.
  • Dlaczego bankowość inwestycyjna Dlaczego bankowość inwestycyjna? Prawie każdy ankietowany z bankowości inwestycyjnej zada pytanie: dlaczego bankowość inwestycyjna? Chcę pracować w bankowości inwestycyjnej, ponieważ jest to najszybszy sposób, aby nauczyć się modelowania finansowego, wyceny, Excela i zrozumieć naturę dużych transakcji korporacyjnych. Zdaję sobie sprawę, że praca ma ścisłą hierarchię, bardzo długie godziny
  • Jak zostać świetnym analitykiem finansowym Poradnik dla analityków Trifecta® Kompletny przewodnik, jak zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Chcesz być światowej klasy analitykiem finansowym? Czy chcesz postępować zgodnie z najlepszymi praktykami w branży i wyróżniać się z tłumu? Nasz proces, zwany The Analyst Trifecta®, składa się z analityki, prezentacji i umiejętności miękkich
  • Infografika modelu DCF Infografika analizy DCF Jak naprawdę działa zdyskontowany przepływ gotówki (DCF). Ta infografika analizy DCF przedstawia różne etapy tworzenia modelu DCF w programie Excel.

Aby dowiedzieć się więcej o karierze finansowej, zapoznaj się z naszą interaktywną Mapą karier .

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022