Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma miejsce, gdy wartość rachunku zabezpieczającego spadnie poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego na rachunku. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest żądaniem firmy maklerskiej, aby podnieść saldo rachunku zabezpieczającego do minimalnego wymaganego depozytu zabezpieczającego. Aby spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, inwestor z rachunku depozytu zabezpieczającego musi albo wpłacić dodatkowe fundusze, zdeponować niezabezpieczone papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, które są przedmiotem otwartego lub łatwego obrotu na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. lub sprzedaj aktualne pozycje.
Wzór na cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego
Wzór na cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest następujący:
Gdzie:
- Początkowa cena zakupu to cena zakupu papieru wartościowego;
- Depozyt początkowy to wyrażona w procentach minimalna kwota, jaką inwestor musi zapłacić za papier wartościowy; i
- Depozyt zabezpieczający to wyrażona w procentach kwota kapitału, która musi być utrzymywana na rachunku zabezpieczającym.
Przykład wezwania do uzupełnienia depozytu
Inwestor chce kupić papier wartościowy za 100 USD z początkowym depozytem zabezpieczającym w wysokości 50% (co oznacza, że inwestor wykorzystuje 50 USD ze swoich pieniędzy na zakup papieru wartościowego i pożycza pozostałe 50 USD od brokera). Dodatkowo marża na utrzymanie wynosi 25%. Po jakiej cenie papieru wartościowego inwestor otrzyma wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?
Inwestor otrzyma wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli cena papieru wartościowego spadnie poniżej 66,67 USD .
Interpretacja powyższego przykładu
Aby dalej rozbić powyższy przykład, możemy zinterpretować go jako:
- Inwestor kupuje papier wartościowy za 100 USD, używając 50 USD z własnych pieniędzy i 50 USD od brokera; i
- Depozyt konserwacyjny brokera Margines utrzymania depozytu zabezpieczającego to łączna kwota kapitału, który musi pozostać na rachunku inwestycyjnym, aby utrzymać pozycję inwestycyjną lub handlową i uniknąć a, wynosi 25%, co oznacza, że własne pieniądze inwestora muszą stanowić co najmniej 25% bezpieczeństwo.
Określając cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, określamy minimalną cenę, po której można handlować papierem wartościowym bez spadania poniżej poziomu depozytu zabezpieczającego. W powyższym przykładzie cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego wynosi 66,67 USD, ponieważ:
- Ponieważ broker pożyczył inwestorowi 50 USD na zakup papieru wartościowego, a obrót papierem wartościowym wynosi 66,67 USD, pożyczone pieniądze brokera stanowią 75% inwestycji (50 USD / 66,67 USD), a własne pieniądze inwestora stanowią 25% inwestycji (66,67 USD - 50 USD / 66,67 USD).
Dlatego przy cenie 66,67 USD broker utrzymuje 75% pozycję w papierze wartościowym, a inwestor zajmuje 25% pozycję w papierze wartościowym: jest to cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Jeśli cena papieru wartościowego spadnie poniżej 66,67 USD, powiedzmy 60 USD, broker obejmie 83,33% (50 USD / 60 USD) inwestycji, a inwestor - 16,66% (60 USD - 50 USD / 60 USD) inwestycji. Widząc, że inwestor posiada obecnie jedynie 16,66% pozycji kapitałowej w inwestycji, otrzyma wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Jak pokryć wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego
Jeśli wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego nie zostanie spełnione, broker może zlikwidować pozycję inwestora. Na przykład, jeśli inwestor z powyższego przykładu nie zrealizował wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, gdy cena spadła do 60 USD, broker zlikwidowałby pozycję inwestora za 60 USD i odzyskałby 50 USD, które inwestor jest winien. Inwestor musiałby ponieść 80% zrealizowaną stratę, ponieważ teraz pozostaje mu tylko 10 USD z początkowo zainwestowanej kwoty 50 USD.
Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego można pokryć poprzez:
- Wpłacanie dodatkowych środków w celu spełnienia wymogu depozytu zabezpieczającego na rachunku;
- Zdeponowanie niezabezpieczonych papierów wartościowych w celu spełnienia wymogu depozytu zabezpieczającego na rachunku; lub
- Sprzedaż papierów wartościowych z depozytem zabezpieczającym w celu spełnienia wymogu depozytu zabezpieczającego na rachunku.
Więcej zasobów
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy oznacza instytucję, która działa jako pośrednik między dwiema stronami w celu ułatwienia transakcji finansowej. Do instytucji, które są powszechnie określane jako pośrednicy finansowi, należą banki komercyjne, banki inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne.
- Handel z marginesem Obrót na marginesie Obrót na marginesie to czynność polegająca na pożyczaniu środków od brokera w celu inwestowania w finansowe papiery wartościowe. Zakupione akcje stanowią zabezpieczenie kredytu. Głównym powodem pożyczania pieniędzy jest zdobycie większego kapitału na inwestycje
- Odsetki krótkoterminowe Odsetki krótkoterminowe Odsetki krótkoterminowe odnoszą się do liczby akcji sprzedanych jako krótkie, ale jeszcze nie odkupionych ani objętych. Krótkotrwały udział spółki można podać jako liczbę bezwzględną lub procent wyemitowanych akcji. Inwestorzy przyglądają się temu, aby określić nastroje panujące na rynku
- Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Była pierwszą ważną federalną ustawą o papierach wartościowych uchwaloną po krachu na giełdzie w 1929 r. Prawo to jest również określane jako ustawa o prawach papierów wartościowych, federalna ustawa o papierach wartościowych lub ustawa z 1933 r. . Został uchwalony 27 maja 1933 roku podczas Wielkiego Kryzysu. ... prawo miało na celu naprawienie niektórych wykroczeń
