Ekonomia finansowa to jedna z wielu gałęzi ekonomii zajmujących się różnymi rynkami finansowymi Giełda nowojorska (NYSE) Giełda nowojorska (NYSE) to największa giełda papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się również 82% indeksu S&P 500 jako 70 największych korporacji na świecie. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupowania i sprzedawania, biorąc pod uwagę sposób wykorzystania zasobów. Szczególna dbałość o działalność monetarną odróżnia ją od innych gałęzi.
W ekonomii finansowej analizowane są ważne aspekty występujące na rynkach walutowych i giełdowych, a także sposób, w jaki inflacja Inflacja Inflacja jest pojęciem ekonomicznym odnoszącym się do wzrostu poziomu cen towarów w określonym przedziale czasu. Wzrost poziomu cen oznacza, że waluta w danej gospodarce traci siłę nabywczą (czyli mniej można kupić za tę samą kwotę). , depresja, deflacja Deflacja Deflacja to spadek ogólnego poziomu cen towarów i usług. Innymi słowy, deflacja to ujemna inflacja. Kiedy to nastąpi, wartość waluty rośnie w czasie. W ten sposób można kupić więcej towarów i usług za tę samą kwotę. , recesja, ceny i nie tylko wpływają na siebie. Ekonomia finansowa jest ważna przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, identyfikowaniu ryzyka oraz wycenie papierów wartościowych i aktywów.
Jak działa ekonomia finansowa?
Jak wspomniano powyżej, ekonomia finansowa przygląda się działalności monetarnej rynków finansowych, czyniąc ją polem ilościowym. Ekonomia finansowa wykonuje następujące czynności:
- Bierze udział w analizie wartości godziwej Wartość godziwa Wartość godziwa odnosi się do rzeczywistej wartości składnika aktywów - produktu, zapasów lub papieru wartościowego - uzgodnionej zarówno przez sprzedającego, jak i kupującego. Wartość godziwa ma zastosowanie do produktu, który jest sprzedawany lub sprzedawany na rynku, do którego należy, lub w normalnych warunkach - a nie do produktu, który jest likwidowany. składnika aktywów oraz kwotę gotówki, którą można zarobić z tego składnika aktywów. Wartość godziwa jest opisywana jako rzeczywista wartość produktu lub zapasów uzgodniona zarówno przez sprzedającego, jak i kupującego lub wartość tego samego produktu podana mu na rynku, na którym jest przedmiotem obrotu. Jeśli chodzi o przepływy pieniężne, ekonomia finansowa określa również, w jaki sposób inny składnik aktywów lub zdarzenie wpływa na generowanie przepływów pieniężnych.
- Ekonomia finansowa bada również ryzyka i identyfikuje sposoby minimalizacji ryzyka związanego z inwestycjami.
- Ekonomia finansowa obejmuje również instrumenty finansowe, takie jak obligacje Obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez korporacje i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. , akcje i papiery wartościowe. Analizuje również różne regulacje rynkowe, które regulują rynki, na których handluje się tymi narzędziami. Oczywiście rynki i instytucje finansowe również wchodzą w zakres ekonomii finansowej.
Aspekty ekonomii finansowej
Istnieją dwa podstawowe aspekty ekonomii finansowej, a mianowicie dyskontowanie i dywersyfikacja zarządzania ryzykiem.
1. Dyskontowanie
Każdy inwestor ma świadomość, że wartość jego pieniędzy dzisiaj nie będzie taka sama za 10-20 lat. Na przykład dzisiejsze pieniądze nie zapewnią takiej samej siły nabywczej przez następne 20 lat. To ważny fakt, który inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji.
Powinni zdyskontować 10- lub 20-letnią różnicę ze względu na inflację i ryzyko. Aspekt dyskontowania jest bardzo ważny, ponieważ istnieją już związane z nim problemy, takie jak niedofinansowane systemy emerytalne.
2. Zarządzanie ryzykiem i dywersyfikacja
Ryzyko jest nieodłącznym elementem prawie wszystkich działań finansowych. Każdy, kto monitoruje giełdę, zauważy, że akcje będące w obrocie mogą w każdej chwili zmienić trendy. Zwroty z inwestowania w akcje są czasami wysokie, ponieważ ryzyko jest również wysokie. W idealnym przypadku, jeśli inwestor posiada dwa ryzykowne aktywa, jego indywidualne wyniki powinny rekompensować drugie.
Podstawowe pojęcia ekonomii finansowej
Istnieją dwie podstawowe koncepcje ekonomii finansowej - teoria portfela i model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM).
1. Teoria portfela
Teoria ta, zwana także teorią nowoczesnego portfela, zapewnia, że inwestorzy wykazują naturalną awersję do ryzyka i dlatego będą starać się unikać inwestycji o wyższym ryzyku, a także tych o niższych zwrotach. Ale inwestycje z wyższymi zwrotami zdecydowanie wiążą się z wyższym ryzykiem.
Ponadto koncepcja zakłada, że aktywa nie powinny być traktowane zgodnie z ich indywidualnymi wynikami, ale z uwzględnieniem wzajemnych interakcji. Dzieje się tak, ponieważ znalezienie właściwej kombinacji takich aktywów może pomóc inwestorowi osiągnąć najwyższy możliwy zwrot przy określonym poziomie ryzyka i odwrotnie.
2. Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM)
Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) Artykuły finansowe Finance Finance mają na celu samodzielne zapoznanie się z ważnymi koncepcjami finansowymi w trybie online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów! ocenia ryzyko i zwroty, które wiążą się z ryzykownym aktywem w celu określenia jego ceny. Ponadto proponuje, aby ryzyko podejmowane przez inwestorów było przeciwdziałać poprzez odpowiednią rekompensatę. Wynika z następującego wzoru:
Gdzie:
Ra = Oczekiwany zwrot z papieru wartościowego
Rrf = stopa wolna od ryzyka
Ba = Beta zabezpieczenia
Rm = oczekiwany zwrot z rynku
Korzyści z ekonomii finansowej
Ostateczną korzyścią ekonomii finansowej jest dostarczanie inwestorom informacji umożliwiających podejmowanie rozsądnych i świadomych decyzji dotyczących ich opcji inwestycyjnych. Przedstawiono im ryzyko i czynniki ryzyka związane z ich inwestycjami, wartość godziwą aktywów, które chcą nabyć, oraz regulacje na rynkach finansowych, na których są zaangażowani.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Premia za ryzyko rynkowe Premia za ryzyko rynkowe Premia za ryzyko rynkowe to dodatkowy zwrot, jakiego oczekuje inwestor z posiadania ryzykownego portfela rynkowego zamiast aktywów wolnych od ryzyka.
- Kwanty Kwanty Analitycy ilościowi (zwani również „kwantami”) to profesjonaliści specjalizujący się w projektowaniu, opracowywaniu i wdrażaniu algorytmów oraz modeli matematycznych lub statystycznych przeznaczonych do rozwiązywania złożonych problemów finansowych. W swojej pracy analitycy ilościowi wykorzystują mieszankę technik i wiedzy
- Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie ryzykiem obejmuje identyfikację, analizę i reagowanie na czynniki ryzyka, które stanowią część życia firmy. Zwykle robi się to z
