Koszty niepieniężne pojawiają się w rachunku zysków i strat, ponieważ zasady rachunkowości Podręcznik IB - Zasady rachunkowości Zasady rachunkowości dla analityków bankowości inwestycyjnej. Podstawowe zrozumienie zasad rachunkowości ma kluczowe znaczenie dla stworzenia jakiejkolwiek sensownej analizy finansowej. Analiza fuzji i przejęć wymaga znajomości pojęć księgowych. Budujemy od początku i próbujemy podsumować i wyjaśnić, że księgowość wymaga, aby były one rejestrowane, mimo że nie są faktycznie opłacane gotówką. Najczęstszym przykładem kosztu niegotówkowego jest amortyzacja Koszt amortyzacji Koszt amortyzacji stosowany jest w celu zmniejszenia wartości środków trwałych, rzeczowych aktywów trwałych, w celu dostosowania ich do ich użytkowania i zużycia w czasie. Odpis amortyzacyjny służy do lepszego odzwierciedlenia kosztu i wartości składnika aktywów długoterminowych, ponieważ odnosi się do generowanych przez niego przychodów. ,gdzie koszt składnika aktywów rozkłada się w czasie, nawet jeśli wydatek gotówkowy wystąpił od razu.
Jak działają wydatki niepieniężne
Oto przykład, w jaki sposób następuje wydatek bezgotówkowy:
- 1 lipca 2017 r. Firma kupuje komputer za 2500 USD za gotówkę. Szacuje się, że okres użytkowania komputera wynosi pięć lat, więc roczna amortyzacja w wysokości 500 USD jest tworzona na następne pięć lat.
- W 2017 roku firma poniesie koszty amortyzacji w wysokości 500 USD w rachunku zysków i strat oraz inwestycję w wysokości 2500 USD w rachunku przepływów pieniężnych.
- W 2018 roku firma będzie miała amortyzację w wysokości 500 USD w rachunku zysków i strat, a żadna inwestycja nie zostanie odnotowana w rachunku przepływów pieniężnych.
- Trwa to do 2022 roku, kiedy amortyzacja tego komputera wynosi teraz 0 USD, ponieważ jest on w pełni amortyzowany.
Jak widać, amortyzacja w wysokości 500 USD jest w rzeczywistości pozycją bezgotówkową, a koszt kapitału jest rejestrowany tylko raz w rachunku przepływów pieniężnych.
Lista najczęstszych wydatków niepieniężnych
Istnieje wiele typów, na które należy uważać, ale najczęstsze przykłady to:
- Deprecjacja
- Amortyzacja
- Rekompensata w formie akcji
- Niezrealizowane zyski
- Niezrealizowane straty
- Odroczony podatek dochodowy
- Utrata wartości firmy Księgowanie utraty wartości wartości firmy Utrata wartości firmy występuje, gdy wartość firmy w bilansie przedsiębiorstwa przekracza wartość księgową sprawdzoną przez biegłych rewidentów, co powoduje odpis lub odpis z tytułu utraty wartości. Zgodnie ze standardami rachunkowości wartość firmy powinna być wykazywana jako składnik aktywów i oceniana corocznie. Firmy powinny ocenić, czy występuje utrata wartości
- Odpisy aktualizujące wartość zapasów Odpis zapasów Odpis zapasów jest procesem używanym do wykazania spadku wartości zapasów, gdy wartość rynkowa zapasów spada poniżej ich wartości księgowej. Odpis zapasów należy traktować jako koszt, który pomniejszy wynik netto. Odpis obniża również kapitał własny właściciela.
- Rezerwy i zobowiązania warunkowe na przyszłe straty
Dlaczego opłaty niepieniężne muszą być korygowane w analizie finansowej
Przeprowadzając wycenę finansową przedsiębiorstwa, analityk zazwyczaj przeprowadza model DCF zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) Bezpłatny przewodnik po szkoleniach Model DCF to szczególny typ modelu finansowego używanego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą nielewarowanej analizy wolnych przepływów pieniężnych firmy w oparciu o jej wolne przepływy pieniężne (FCF). Wolne przepływy pieniężne (FCF). być rozpowszechniane w sposób uznaniowy. FCF jest używany, ponieważ pokazuje prawdziwą żywotność ekonomiczną przedsiębiorstwa.
Ponieważ analitycy nie mogą wykorzystywać dochodu netto w modelu DCF, muszą skorygować dochód netto o wszystkie opłaty bezgotówkowe (i dokonać innych korekt), aby uzyskać wolny przepływ środków pieniężnych.
Poniżej znajduje się przykład, w jaki sposób analityk dokonałby powyższych korekt podczas budowania modelu finansowego.
Źródło: Kursy modelowania finansowego.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po bezgotówkowych wydatkach i opłatach, które należy skorygować w modelowaniu finansowym i wycenie. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Jak połączone są 3 sprawozdania finansowe Seminarium internetowe poświęcone finansom - połącz 3 sprawozdania finansowe To kwartalne seminarium internetowe poświęcone finansom przedstawia na żywo sposób łączenia trzech sprawozdań finansowych w programie Excel. Poznaj formuły i prawidłową procedurę łączenia
- Jak zostać świetnym analitykiem finansowym Przewodnik dla analityków Trifecta® Kompletny przewodnik, jak zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Chcesz być światowej klasy analitykiem finansowym? Czy chcesz postępować zgodnie z najlepszymi praktykami w branży i wyróżniać się z tłumu? Nasz proces, zwany The Analyst Trifecta®, składa się z analityki, prezentacji i umiejętności miękkich
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
- Techniki wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
