APIC (dodatkowy kapitał wpłacony) jest składnikiem kapitału akcjonariuszy Kapitał udziałowców Kapitał udziałowców (znany również jako kapitał udziałowca) to konto w bilansie przedsiębiorstwa, które składa się z kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowca = aktywa - zobowiązania, które odzwierciedlają cenę, którą inwestorzy są gotowi zapłacić powyżej wartości nominalnej wyemitowanych akcji.
APIC można traktować jako początkowy zysk, jaki firma osiąga z wyemitowanych akcji w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) to pierwsza sprzedaż akcji wyemitowanych przez spółkę na rynku publicznym. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za firmę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie). Dowiedz się, czym jest IPO. Służy do przedstawienia tego, co inwestorzy są gotowi zapłacić powyżej wartości nominalnej denominowanej przez spółkę za udział w akcji. Należy zauważyć, że dodatkowy wpłacony kapitał występuje tylko na rynkach pierwotnych; innymi słowy, gdy inwestor kupuje udziały w spółce bezpośrednio od samej spółki.
Transakcje na rynku wtórnym Rynek wtórny Rynek wtórny to rynek, na którym inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe od innych inwestorów. Przykłady: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). , ani między akcjonariuszami po debiucie, nie przynoszą spółce zysku. W związku z tym nie są zaliczane do dodatkowego kapitału wpłaconego. APIC może dotyczyć zarówno akcji zwykłych, jak i preferowanych.
Podsumowanie
- APIC (dodatkowy kapitał wpłacony) jest reprezentacją wpływów pieniężnych wynikających z różnicy ceny emisyjnej akcji i jej wartości nominalnej.
- Dopłacony kapitał jest ujmowany w kapitale własnym w bilansie spółki.
- Formuła APIC jest następująca: APIC = (cena emisyjna - wartość nominalna) x liczba tytułów uczestnictwa nabytych przez inwestorów.
Formuła APIC
Aby obliczyć APIC, będziesz potrzebować następujących informacji:
- Cena emisyjna w momencie IPO;
- Wartość nominalna przypisana do akcji przez emitenta; i
- Liczba akcji w obrocie.
Kapitał wpłacony dodatkowy jest pochodną różnicy w cenie emisyjnej i wartości nominalnej, co da Ci rentowność na akcję wynikającą z emisji akcji. Rentowność na akcję jest następnie mnożona przez liczbę akcji pozostających w obrocie, aby otrzymać wartość APIC firmy. Powyższą zależność można wyrazić następującym wzorem:
Dodatkowy kapitał wpłacony = (cena emisyjna - wartość nominalna) * liczba akcji pozostających w obrocie
Stosując powyższy wzór do wszystkich ofert publicznych, będziesz w stanie określić APIC organizacji.
Co to jest wartość nominalna?
Chociaż wartość nominalna jest intuicyjna, ponieważ jest wartością przypisywaną przez spółkę każdej akcji w momencie emisji, istnieją pewne szczególne zawiłości wartości nominalnych, które pomagają lepiej zrozumieć APIC. Wartość nominalna jest analogiczna do „ask” na rynku wtórnym. Jest to kwota, o jaką firma „prosi” o udział w kapitale swojej firmy.
Cena emisyjna odzwierciedla wartość rynkową lub ocenę inwestorów co do wartości udziału w spółce. Rozbieżność między tym, o co prosi firma, a tym, co sądzi rynek o akcjach, to wynikowa rentowność na akcję w powyższym równaniu.
Wartość nominalna jest określana przez kierownictwo firmy, zanim papier wartościowy zostanie ustalony na rynku. Aby zminimalizować jakąkolwiek potencjalną odpowiedzialność prawną, spółki emitujące zminimalizują wartość nominalną w jak największym stopniu, aby uniknąć ryzyka spadku.
Zwykle będzie to oznaczać emisję akcji po wartości nominalnej, czyli o najmniejszym możliwym nominale waluty, czyli 1 cent, 0,01 dolara w Stanach Zjednoczonych. W niektórych jurysdykcjach prawo nakazuje, aby akcje były emitowane po możliwie najniższej wartości, podczas gdy w innych nie można ich sprzedawać poniżej wartości nominalnej, co zmusza firmy do emisji akcji po bardzo niskiej wartości nominalnej.
APIC w prawdziwym świecie
Aby sformułować ramy naszego rozumienia APIC, posłużymy się stosunkowo nowym przykładem ze świata rzeczywistego. Na początku 2019 roku Beyond Meat Inc., producent alternatywnych mięs na bazie roślin z Los Angeles, przeprowadził pierwszą ofertę publiczną.
Przed debiutem giełdowym Beyond Meat przypisał wartość nominalną 0,0001 USD za akcję, podczas gdy cena emisyjna wynosiła 25 USD za akcję. Liczba akcji zwykłych, które spółka wyemitowała podczas pierwszej oferty publicznej wyniosła 9,625 mln. Podsumowując, dodatkowy kapitał wpłacony z akcji zwykłych podczas pierwszej oferty publicznej Beyond Meat wyniósłby:
APIC = (25 USD - 0,0001 USD) * 9 625 000 USD
APIC = 240 624 037,50 USD
W związku z tym środki pieniężne zebrane w wyniku dodatkowego wpłaconego kapitału przy pierwszej ofercie publicznej, przypisanego akcjom zwykłym, wyniosły 240,6 mln USD.
APIC w sprawozdaniach finansowych
APIC rozlicza się w kapitale własnym i służy do zrównoważenia wzrostu rachunku pieniężnego po stronie aktywów bilansu. Wraz z zyskami zatrzymanymi Zyski zatrzymane Formuła zysków zatrzymanych przedstawia cały skumulowany dochód netto po potrąceniu wszystkich dywidend wypłaconych akcjonariuszom. Zyski zatrzymane są częścią kapitału własnego w bilansie i stanowią część zysków przedsiębiorstwa, które nie są wypłacane jako dywidendy dla akcjonariuszy, ale zamiast tego są zarezerwowane do ponownego zainwestowania, na ogół stanowią największy składnik kapitału własnego. W rzeczywistości dodatkowy wpłacony kapitał będzie zwykle odzwierciedlał znaczną większość kapitału własnego bezpośrednio po debiucie spółki, ponieważ zyski zatrzymane nie zostały jeszcze skumulowane.
Ten początkowy APIC może później działać jako „poduszka” lub „siatka bezpieczeństwa” przed jakąkolwiek potencjalną utratą dochodu netto. Należy zauważyć, że pomimo interakcji z dochodem netto, APIC pojawia się tylko w bilansie, a nie w rachunku zysków i strat.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Dodatkowy kapitał wpłacony a kapitał wniesiony Dodatkowy kapitał wpłacony a kapitał wniesiony Kapitał własny akcjonariuszy jest powiązany z dodatkowym kapitałem wpłaconym a kapitałem wniesionym. Kluczowa różnica między nimi polega na tym, że wniesiony kapitał jest
- Struktura kapitału Struktura kapitału Struktura kapitału odnosi się do kwoty zadłużenia i / lub kapitału zaangażowanego przez firmę do finansowania jej działalności i finansowania aktywów. Struktura kapitałowa firmy
- Nadwyżka wniesiona Nadwyżka wniesiona Nadwyżka wniesiona to rachunek części bilansu dotyczącej kapitału, który zawiera wszelkie nadwyżki powstałe w wyniku emisji akcji o wartości nominalnej. Na tym koncie znajdują się również zyski i straty z emisji, odkupu i umorzenia akcji, a także zyski i straty ze sprzedaży złożonych instrumentów finansowych.
- Wartość kapitału własnego Wartość kapitału własnego można zdefiniować jako całkowitą wartość przedsiębiorstwa przypadającą na akcjonariuszy. Aby obliczyć wartość kapitału, postępuj zgodnie z tym przewodnikiem firmy Finance.
