W tym artykule omówimy stosunek wartości rynkowej do wartości księgowej oraz określimy kluczowe podobieństwa i różnice między nimi. Wartość rynkowa i wartość księgowa to podstawowe pojęcia w rachunkowości i finansach. Reprezentują różne aspekty wartości aktywów.
Wartość rynkowa to cena aktualnie płacona lub oferowana za aktywa na rynku. Zasadniczo wartość rynkowa aktywów jest ilościowym odzwierciedleniem postrzegania wartości aktywów przez rynek.
Z drugiej strony, wartość księgowa to pojęcie odnoszące się do wartości aktywów ujętej przez firmę w jej bilansie Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny. Wartość księgowa równa jest pierwotnemu kosztowi nabycia środka trwałego skorygowany o wszelkie późniejsze zmiany, w tym amortyzację, amortyzację Amortyzację Amortyzację odnosi się do czynności spłaty zadłużenia poprzez zaplanowane, wcześniej ustalone mniejsze płatności. Niemal w każdym obszarze, w którym ma zastosowanie termin amortyzacji, płatności te dokonywane są w formie kapitału i odsetek.Pojęcie to jest również ściśle związane z pojęciem amortyzacji. lub upośledzenie.
Co to jest wartość rynkowa?
Wartość rynkowa to aktualna dominująca cena składnika aktywów na rynku.
W przeciwieństwie do bardziej stabilnej wartości księgowej, która jest rzadko korygowana, wartość rynkowa jest bardzo dynamiczna. Na przykład wartość rynkowa spółki notowanej na giełdzie może zmieniać się co sekundę ze względu na wahania jej ceny akcji.
Wartość rynkową można łatwo określić dla wysoce płynnych aktywów, takich jak akcje lub kontrakty futures Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry ustalonej cenie. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. . Aktywa finansowe są zwykle przedmiotem obrotu na scentralizowanych giełdach, a ich ceny można łatwo wykryć.
Jednak określenie wartości rynkowej aktywów niepłynnych jest trudnym procesem. Brak stałej sieci kupujących i sprzedających, a także złożoność niektórych aktywów bazowych (pomyśl o nieruchomościach lub dziełach sztuki), wymaga czasochłonnego procesu identyfikacji rozsądnej wartości rynkowej.
Termin „wartość rynkowa” jest czasami używany jako synonim „kapitalizacji rynkowej. Kapitalizacja rynkowa. Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) to najnowsza wartość rynkowa akcji spółki w obrocie”. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do uszeregowania spółek ”spółek notowanych na giełdzie.
Co to jest wartość księgowa?
Wartość księgowa (znana również jako wartość bilansowa lub wartość aktywów netto) to wartość aktywów zarejestrowana w bilansie firmy. Zasadniczo wartość księgową ustala się jako pierwotny koszt nabycia składnika aktywów, skorygowany o wszelkie umorzenie, amortyzację lub utratę wartości, które można przypisać temu składnikowi.
Z podstawowych zasad rachunkowości możemy wywnioskować, że wartość księgowa determinuje wartość kapitału własnego przedsiębiorstwa. W tym sensie mówimy o wartości kapitałów własnych, jakie powinni otrzymać akcjonariusze w przypadku likwidacji spółki.
Ponadto wartość księgowa jest często wykorzystywana do ustalenia, czy dany składnik aktywów jest zaniżony lub zawyżony. Można to ustalić, znajdując różnicę między księgą aktywów a wartościami rynkowymi.
Na przykład jednym z kluczowych zastosowań różnicy między księgą aktywów a wartością rynkową jest wycena przedsiębiorstwa. Jeśli wartość księgowa firmy przekracza jej wartość rynkową, może to świadczyć o utracie zaufania inwestorów do firmy. Może to wynikać z problemów biznesowych firmy, złej koniunktury lub po prostu błędnie niedowartościowania firmy przez inwestorów. Ewentualnie, jeśli wartość rynkowa spółki przewyższa jej wartość księgową, jest to wskaźnik wiary inwestorów w jej potencjał wzrostu.
Znaczna różnica między wartością rynkową a wartością księgową może wystąpić, jeśli firma kupiła w przeszłości składnik aktywów, którego wartość znacznie wzrosła.
Dodatkowe zasoby
Mamy nadzieję, że podobała Ci się lektura wyjaśnień dotyczących wartości rynkowej w porównaniu z wartością księgową w Finance. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym .
- Wartość księgowa a wartość godziwa Wartość księgowa a wartość godziwa W rachunkowości i finansach ważne jest zrozumienie różnic między wartością księgową a wartością godziwą. Oba pojęcia są używane w wycenie pliku
- Zmodyfikowana wartość księgowa Zmodyfikowana wartość księgowa Zmodyfikowana wartość księgowa jest jedną z kilku metod wyceny stosowanych przez analityków i inwestorów w celu przypisania wartości spółce. Zmodyfikowana metoda wartości księgowej
- Spółka prywatna vs spółka publiczna Spółka prywatna vs spółka publiczna Główna różnica między spółką prywatną a spółką publiczną polega na tym, że akcje spółki publicznej są notowane na giełdzie, a akcje spółki prywatnej nie.
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
