Matematyka finansowa opisuje zastosowanie matematyki i modelowania matematycznego do rozwiązywania problemów finansowych. czasami nazywa się to finansami ilościowymi Finanse ilościowe Finanse ilościowe to wykorzystanie modeli matematycznych i niezwykle dużych zbiorów danych do analizy rynków finansowych i papierów wartościowych. Typowe przykłady obejmują (1) wycenę pochodnych papierów wartościowych, takich jak opcje, oraz (2) zarządzanie ryzykiem, zwłaszcza w odniesieniu do zarządzania portfelem, inżynierii finansowej i finansów obliczeniowych. Dyscyplina ta łączy narzędzia statystyki, prawdopodobieństwa i procesów stochastycznych i łączy je z teorią ekonomii.
Wyjaśnienie matematyki i statystyki
Matematyka jest dyscypliną akademicką, która obejmuje badanie ilości, struktury, przestrzeni i zmian za pomocą wzorów i matematycznych dowodów w celu uzyskania wglądu lub prognozowania przyrody.
Studia matematyczne doprowadziły do powstania zupełnie nowych dyscyplin w środowisku akademickim, w tym statystyki. Statystyka odnosi się do dyscypliny zajmującej się analizowaniem danych i wykorzystywaniem spostrzeżeń zebranych na podstawie danych do rozwiązywania różnych problemów naukowych, przemysłowych, a nawet społecznych. W miarę rozwoju technologii stało się to podstawową dyscypliną.
Statystyka jest szeroko stosowana w pracach naukowych, ponieważ kluczową częścią nauki jest stawianie sprawdzalnych hipotez i potwierdzanie lub zaprzeczanie wspomnianym hipotezom. Odgrywa integralną rolę w tym procesie. Ponadto służy do opracowywania przełomowych technologii, takich jak uczenie maszynowe, prowadzących do jeszcze bardziej wyspecjalizowanych dyscyplin finansowych, takich jak:
- Nauki aktuarialne Nauki aktuarialne Nauki aktuarialne zajmują się stosowaniem technik ilościowych i statystycznych do odpowiedzi na niepewności dotyczące przyszłości. Może dotyczyć finansów, - Badanie oceny ryzyka w ubezpieczeniach i finansach
- Eksploracja danych - stosowanie statystyk i rozpoznawanie wzorców danych w celu rozwiązywania problemów
- Nauka o danych - Dyscyplina wykorzystywania metod naukowych do wydobywania wiedzy z danych
- Ekonometria - Dyscyplina stosowania metod statystycznych do analizy danych ekonomicznych
Znaczenie matematyki finansowej
W przeszłości wykorzystanie matematyki i statystyki w dziedzinie finansów znacznie wzrosło i oczekuje się, że tendencja ta będzie się utrzymywać. Różne rodzaje organizacji i dostawców usług finansowych wykorzystują matematykę finansową jako część swojej podstawowej działalności, na przykład:
- Banki inwestycyjne
- Banki detaliczne i komercyjne
- Fundusze hedgingowe Hedge Fund Fundusz hedgingowy, alternatywny instrument inwestycyjny, to partnerstwo, w ramach którego inwestorzy (inwestorzy akredytowani lub inwestorzy instytucjonalni) łączą pieniądze i
- Spółki zarządzające inwestycjami
- Skarb korporacyjny
- Organy regulacyjne
Ponadto matematyka finansowa jest szeroko stosowana do rozwiązywania problemów, takich jak:
- Wycena i wycena instrumentów pochodnych
- Tworzenie i strukturyzacja portfela
- Ilościowe strategie inwestycyjne
- Zarządzanie ryzykiem
Przyjęcie finansowania ilościowego
Ponieważ rynki dążą do zwiększenia wydajności, nadal będą przyjmowane metody ilościowe. W ciągu długiej historii rynków finansowych koncepcje wyceny i ustalania cen, a także optymalizacja alokacji kapitału, były ważnymi problemami do zaobserwowania na rynkach kapitałowych.
Finansowanie ilościowe zostało rozwinięte jako wyspecjalizowana dziedzina ekonomii w celu rozwiązania problemów związanych z wyceną aktywów i instrumentów finansowych, a także optymalizacją alokacji kapitału i zasobów. Na przestrzeni wieków na podstawie modeli matematycznych opracowano podstawowe teorie dotyczące całej gospodarki i wyceny aktywów.
Modele opisują relacje między różnymi zmiennymi ekonomicznymi, takimi jak ceny, ruchy rynkowe, zmienność i stopy procentowe. Korzystając z narzędzi ilościowych, można wyciągnąć dokładniejsze wnioski ze zmiennych ekonomicznych.
Przykład: model Blacka-Scholesa-Mertona
Na przykład model Blacka-Scholesa-Mertona (BSM) Model Blacka-Scholesa-Mertona (BSM) Model Blacka-Scholesa-Mertona (BSM) to model wyceny instrumentów finansowych. Służy do wyceny opcji na akcje. Model jest używany do modelu matematycznego, który jest używany do opcji cenowych. Opcje to szczególna forma instrumentu pochodnego, będącego aktywem finansowym, którego wartość wynika z ceny innego instrumentu bazowego.
Przed opracowaniem modelu Blacka-Scholesa Mertona wycena kontraktów opcji była niezwykle trudna i ograniczona. Jednak dzięki modelowi zarówno finansiści, jak i specjaliści mogliby precyzyjnie wycenić skomplikowane produkty pochodne.
Jest to jeden z najważniejszych modeli finansowych, jakie kiedykolwiek opracowano i nadal jest używany do wyceny opcji. Trzej profesorowie - Fischer Black, Myron Scholes i Robert Merton - otrzymali Nagrodę Nobla za opracowanie modelu.
Krytyka matematyki finansowej
Matematyka finansowa rozwinęła się i stała się znacznie bardziej widoczna na rynkach finansowych. Jednak rosnąca złożoność modeli matematycznych i strategii ilościowych wywołała krytykę. Krytyka osiągnęła szczyt podczas globalnego kryzysu finansowego w 2008 roku.
Krytycy argumentują, że ślepe poleganie na modelach, zwłaszcza przez wielu specjalistów od finansów, którzy nie rozumieją podstawowych pojęć, może prowadzić do katastrofalnych skutków dla gospodarki.
Jednak stosowanie zasad ilościowych w finansach będzie nadal dominować. Rynki starają się z czasem stać się bardziej wydajne - podobnie jak handel akcjami przeszedł kiedyś od przeniesienia fizycznych certyfikatów do transferu elektronicznych certyfikatów. Zostanie opracowanych więcej praktyk i strategii ilościowych, aby zwiększyć wydajność rynków i pomóc inwestorom w generowaniu alfa. Są to aplikacje takie jak:
- Handel algorytmiczny
- Handel o wysokiej częstotliwości Handel o wysokiej częstotliwości (HFT) Handel o wysokiej częstotliwości (HFT) to handel algorytmiczny charakteryzujący się dużą szybkością realizacji transakcji, niezwykle dużą liczbą transakcji i bardzo krótkim horyzontem inwestycyjnym. Handel z wysoką częstotliwością wykorzystuje potężne komputery, aby osiągnąć najwyższą możliwą prędkość realizacji transakcji.
- Inwestowanie ilościowe
- Analiza techniczna
- Finanse kwantowe
- Inżynieria finansowa
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Handel algorytmiczny Handel algorytmiczny Strategie handlu algorytmicznego polegają na podejmowaniu decyzji handlowych na podstawie wcześniej ustalonych reguł, które są zaprogramowane w komputerze. Handlowiec lub inwestor
- Kwanty Kwanty Analitycy ilościowi (zwani również „kwantami”) to profesjonaliści specjalizujący się w projektowaniu, opracowywaniu i wdrażaniu algorytmów oraz modeli matematycznych lub statystycznych przeznaczonych do rozwiązywania złożonych problemów finansowych. W swojej pracy analitycy ilościowi wykorzystują mieszankę technik i wiedzy
- Straty Termin Straty odnosi się do matematyków, statystyków, informatyków i inżynierów pracujących w branży usług finansowych. W szczególności są to paski
- Analiza techniczna: przewodnik dla początkujących Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.
