Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. W przypadku niektórych transakcji klient może otrzymać rabat za wcześniejszą spłatę należności firmie.
Założenie średniej liczby dni AR jest ważną częścią prognozowania zmian w bezgotówkowym kapitale obrotowym w modelowaniu finansowym.
Obraz: Produkt zakupiony przez klienta przy użyciu karty kredytowej tworzy saldo Rozrachunków z odbiorcami dla firmy, która go sprzedała.
Dlaczego firmy mają należności?
Niektóre firmy umożliwiają sprzedaż na kredyt, aby ułatwić proces płatności. Weźmy na przykład operatora telefonicznego. Dostawca może mieć trudności z ciągłym pobieraniem płatności za każdym razem, gdy ktoś dzwoni. Zamiast tego będzie okresowo wystawiać rachunek na koniec miesiąca za łączną kwotę usług wykorzystanych przez klienta. Do momentu opłacenia miesięcznej faktury kwota zostanie ujęta w należnościach.
Zezwolenie na zakupy na kredyt również zachęca do większej sprzedaży. Klienci mają tendencję do trzymania gotówki, ale jeśli to możliwe, są bardziej skłonni do kupowania na kredyt.
Dla osoby pracującej w FP&A Analityk FP&A Zostań analitykiem FP&A w korporacji. Przedstawiamy wynagrodzenie, umiejętności, osobowość i szkolenia potrzebne do pracy w FP&A i udanej kariery finansowej. Analitycy, menedżerowie i dyrektorzy FP&A są odpowiedzialni za dostarczanie kadrze kierowniczej analiz i potrzebnych im informacji. Badanie kapitału Equity Research Analyst Analityk ds. Badań kapitałowych zapewnia zasięg badań spółek publicznych i rozprowadza je wśród klientów. Omawiamy wynagrodzenie analityka, opis stanowiska, punkty wejścia do branży i możliwe ścieżki kariery. , lub bankowość inwestycyjna Ścieżka kariery w bankowości inwestycyjnej Poradnik kariery w bankowości inwestycyjnej - zaplanuj ścieżkę kariery IB. Dowiedz się o wynagrodzeniach w bankowości inwestycyjnej, o tym, jak zostać zatrudnionym i co robić po karierze w IB. Dział bankowości inwestycyjnej (IBD) pomaga rządom,korporacje i instytucje pozyskują kapitał i dokonują fuzji i przejęć (M&A). , ważne jest, aby zrozumieć cykl konwersji gotówki - czas potrzebny firmie na przekształcenie zapasów w sprzedaż, a następnie gotówkę.
Ryzyko związane z nieuregulowanymi saldami należności
Istnieje kilka zagrożeń związanych z noszeniem dużego salda AR, w tym:
- Niepobrany dług - wysokie obroty, które pozostają niepobrane przez długi czas, są odpisywane jako nieściągalne długi. Taka sytuacja ma miejsce, gdy klienci kupujący na kredyt zbankrutują lub w inny sposób nie opłacą faktury.
- Niedobory przepływów pieniężnych - firma potrzebuje przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne. Przepływy pieniężne (CF) to wzrost lub spadek ilości pieniędzy, jakie posiada firma, instytucja lub osoba fizyczna. W finansach termin ten jest używany do opisania kwoty gotówki (waluty), która jest generowana lub konsumowana w danym okresie. Istnieje wiele typów CF dla jego operacji. Sprzedaż na kredyt może zwiększyć przychody i dochody, ale nie zapewnia faktycznego wpływu gotówki. W perspektywie krótkoterminowej jest to akceptowalne, ale w dłuższej perspektywie może spowodować, że firmie zabraknie gotówki i będzie musiała przyjąć inne zobowiązania w celu finansowania operacji.
Wpływ AR na przepływy pieniężne i modelowanie finansowe
Gdy firma ma saldo należności, oznacza to, że część przychodów nie została jeszcze otrzymana w postaci płatności gotówkowej. Jeśli płatność trwa długo, może mieć znaczący wpływ na przepływy pieniężne. Z tego powodu w modelowaniu finansowym Co to jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. i wycena, bardzo ważne jest, aby skorygować wolne przepływy pieniężne. Wycena Bezpłatne przewodniki po wycenie, aby nauczyć się najważniejszych pojęć we własnym tempie. W tych artykułach nauczysz się najlepszych praktyk w zakresie wyceny przedsiębiorstw oraz tego, jak wycenić firmę za pomocą analizy porównawczej firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitałowych, zmian kapitału obrotowego,który obejmuje AR, zobowiązania i zapasy.
W poniższym przykładzie możesz zobaczyć, jak AR jest przedstawiane w bilansie w jednym z modeli finansowych Finance. Szablony Bezpłatne szablony biznesowe do wykorzystania w życiu osobistym lub zawodowym. Szablony obejmują programy Excel, Word i PowerPoint. Mogą być używane do transakcji, prawnych, modelowania finansowego, analizy finansowej, planowania biznesowego i analizy biznesowej. .
Źródło: Kurs modelowania finansowego finansów.
Obejrzyj poniższy samouczek wideo, aby dowiedzieć się więcej o należnościach i zobowiązaniach. Zobowiązania do zapłaty to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w ciągu jednego cyklu operacyjnego (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP uznawane jest za jedną z najbardziej płynnych form zobowiązań bieżących:
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika Rozrachunki z odbiorcami (AR) i jego wpływu na przepływy pieniężne firmy. Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją karierę jako analityk finansowy, zapoznaj się z następującymi dodatkowymi zasobami finansowymi:
- Zobowiązania Zobowiązania to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w ciągu jednego cyklu operacyjnego (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP uznawane jest za jedną z najbardziej płynnych form zobowiązań bieżących
- Bilans Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny
- Zapasy Zapasy Zapasy to bieżące konto aktywów znajdujące się w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego.
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
