Finansowanie serii A (znane również jako finansowanie serii A lub serii A) jest jednym z etapów procesu pozyskiwania kapitału przez startup. Zasadniczo runda serii A to drugi etap finansowania startupu i pierwszy etap finansowania venture capital.
Podobnie jak w przypadku finansowania zalążkowego Finansowanie zalążkowe Finansowanie zalążkowe (znane również jako kapitał zalążkowy, kapitał zalążkowy lub finansowanie zalążkowe) jest najwcześniejszym etapem procesu pozyskiwania kapitału dla startupu. Finansowanie zalążkowe to rodzaj finansowania opartego na kapitale własnym. Innymi słowy, inwestorzy angażują swój kapitał w zamian za udział w kapitale spółki. , seria A to rodzaj finansowania kapitałowego. Oznacza to, że firma zabezpiecza wymagany kapitał od inwestorów, sprzedając swoje akcje. Jednak w większości przypadków finansowanie serii A podlega przepisom zapobiegającym rozmyciu. Startupy zazwyczaj emitują akcje uprzywilejowane, które nie dają ich właścicielom prawa głosu.
Jednocześnie dość często przedsiębiorstwa emitują zamienne akcje uprzywilejowane. Akcje uprzywilejowane Akcje uprzywilejowane (akcje uprzywilejowane, akcje uprzywilejowane) to klasa posiadanych akcji w korporacji, która ma pierwszeństwo w stosunku do aktywów spółki w stosunku do akcji zwykłych. Akcje są starsze niż akcje zwykłe, ale są bardziej podporządkowane w stosunku do długu, takiego jak obligacje. . Akcje te dają inwestorom możliwość zamiany ich akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe w określonym z góry terminie w przyszłości. Zwróć uwagę, że zwroty inwestorów z finansowania serii A są niższe niż zwroty z finansowania zalążkowego.
Oprócz bardziej konwencjonalnych metod, crowdfunding udziałowy Equity Crowdfunding Equity crowdfunding (zwany również inwestowaniem społecznościowym lub inwestycyjnym) jest metodą pozyskiwania kapitału stosowaną przez startupy i firmy na wczesnym etapie rozwoju. Zasadniczo crowdfunding udziałowy oferuje papiery wartościowe spółki wielu potencjalnym inwestorom w zamian za finansowanie. można również wykorzystać w finansowaniu serii A.
Cele finansowania serii A.
Finansowanie w ramach serii A jest wykorzystywane przede wszystkim w celu zapewnienia dalszego rozwoju firmy. Wspólne cele rundy serii A obejmują osiągnięcie kamieni milowych w rozwoju produktu i przyciąganie nowych talentów. Na tym etapie rozwoju firma zamierza kontynuować rozwój swojej działalności, aby przyciągnąć więcej inwestorów do przyszłych rund finansowania.
W rundzie serii A największymi inwestorami są firmy venture capital. Zwykle są to firmy specjalizujące się w inwestycjach w przedsiębiorstwa na wczesnym etapie rozwoju. Ogólna zasada jest taka, że kapitał dostarczany jest do firm, które już generują przychody, ale nadal znajdują się na etapie pre-profit.
Jak działa finansowanie serii A?
W przeciwieństwie do kapitału zalążkowego, finansowanie serii A opiera się na podejściu ściśle formalnym. Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka, którzy reprezentują większość inwestorów w tej rundzie finansowania, są gotowi przeprowadzić badanie due diligence Due Diligence Due diligence to proces weryfikacji, badania lub audytu potencjalnej transakcji lub okazji inwestycyjnej w celu potwierdzenia wszystkich istotnych faktów i informacji finansowych, i zweryfikować wszystko, co zostało poruszone podczas transakcji M&A lub procesu inwestycyjnego. Badanie due diligence jest zakończone przed zamknięciem transakcji. oraz proces wyceny przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. W ten sposób procesy te rozpoczynają każde znaczące finansowanie serii A.
Wycena startupu jest istotną częścią finansowania serii A. W przeciwieństwie do start-upów na etapie zalążkowym, firmy, które chcą zabezpieczyć kapitał serii A, są w stanie dostarczyć więcej informacji, które można wykorzystać do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Cele wyceny w pozyskiwaniu funduszy serii A obejmują identyfikację i ocenę postępów firmy wykorzystującej kapitał zalążkowy, a także efektywność zespołu zarządzającego. Dodatkowo proces wyceny pokazuje, jak dobrze firma i jej kierownictwo wykorzystują dostępne zasoby do osiągania zysków w przyszłości. Dopiero po zakończeniu procesu due diligence i wyceny inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka zainwestują w firmę.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Zadłużenie a finansowanie kapitałowe Zadłużenie a finansowanie kapitałowe Zadłużenie a finansowanie kapitałowe - co jest najlepsze dla Twojej firmy i dlaczego? Prosta odpowiedź brzmi: to zależy. Decyzja między kapitałem a długiem zależy od wielu czynników, takich jak aktualny klimat gospodarczy, istniejąca struktura kapitałowa firmy oraz etap jej cyklu życia.
- Rozwadniające papiery wartościowe Rozwadniające się papiery wartościowe Rozwodnienie może być spowodowane przez szereg rozwadniających papierów wartościowych, takich jak opcje na akcje, jednostki akcji o ograniczonym dostępie i zysku, akcje uprzywilejowane, warranty
- Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) to miara rentowności firmy, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu (dochodu netto) firmy przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%) . ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że wynik finansowy netto jest porównywany z kapitałem własnym.
- Metryki wyceny startupów Metryki wyceny startupów (dla firm internetowych) Metryki wyceny startupów dla firm internetowych. Ten przewodnik przedstawia 17 najważniejszych wskaźników wyceny e-commerce dla internetu, które zaczynają być wyceniane
