Prognozowanie z dołu do góry to metoda szacowania przyszłych wyników firmy, zaczynając od danych firmy na niskim poziomie i pracując „w górę” do przychodów. Przychody Przychody to wartość całej sprzedaży towarów i usług rozpoznanych przez firmę w okresie. Przychody (określane również jako sprzedaż lub dochód) stanowią początek rachunku zysków i strat firmy i często są uważane za „górną linię” firmy. . Podejście to zaczyna się od szczegółowych informacji o kliencie lub produkcie, a następnie rozszerza się na przychody. Ten przewodnik zawiera przykłady tego, jak to działa i wyjaśnia, dlaczego jest powszechnie stosowany w modelowaniu finansowym. Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. i wycena.
Przykład prognozowania oddolnego
Poniżej znajduje się oddolny przykład prognozowania przyszłego wzrostu przychodów firmy e-commerce. Ten przykład pochodzi z kursu modelowania finansowego w handlu elektronicznym Finance.
Krok 1 Liczba zamówień (wielkość sprzedaży)
Jak widać na poniższym zrzucie ekranu, analiza finansowa Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350,600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. T rozpoczyna analizę, określając łączne zamówienia, które zostaną złożone dla każdej działalności firmy kanały. Jest to typowe miejsce, w którym rozpoczyna się analiza oddolna, chociaż możliwe jest na przykład rozpoczęcie „niżej” od czegoś takiego jak ruch w witrynie.
Zdjęcie: Kurs modelowania finansowego w handlu elektronicznym w finansach.
W tym przykładzie, ponieważ firma sprzedaje swoje produkty różnymi kanałami marketingowymi, ważne jest, aby oszacować liczbę zamówień z każdego kanału, a ceny i koszty mogą się różnić. W trakcie kursu podajemy szacunkowy ruch w witrynie i współczynniki konwersji, aby obliczyć liczbę zamówień.
Krok # 2 Ceny produktów / usług
Następnym krokiem jest oszacowanie, ile firma będzie pobierać od klientów za swoje produkty i / lub usługi. Kontynuując kurs e-commerce, widać, że szacujemy, że firma pobiera średnio 275 USD za zamówienie w 2016 r., Ale po rabatach i promocjach wartość netto na zamówienie wynosi 193 USD.
Krok # 3 Przychody
Mając liczbę zamówień i średnie ceny sprzedaży netto, możemy obliczyć szacowany przychód firmy, mnożąc liczbę zamówień i średnią cenę. W zależności od poziomu szczegółowości modelu finansowego Typy modeli finansowych Do najczęściej stosowanych typów modeli finansowych należą: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów, możesz również chcieć dodać inne założenia, takie jak zwroty, zwroty kosztów, wymiany, obciążenia zwrotne i inne elementy, które mogą się zlikwidować. Możesz również chcieć uwzględnić szczegóły na poziomie klienta, takie jak łączna liczba klientów, wskaźnik utrzymania i wskaźnik rezygnacji.
Prognozowanie oddolne a prognozowanie odgórne
Odwrotne podejście do prognozowania oddolnego nazywa się prognozowaniem odgórnym. Prognozowanie odgórne Prognozowanie odgórne jest metodą szacowania przyszłych wyników przedsiębiorstwa, rozpoczynając od ogólnych danych rynkowych i pracując „w dół” w kierunku przychodów. To, co zaczyna się od ogólnych założeń, takich jak całkowity rynek adresowalny (TAM) Całkowity rynek adresowalny (TAM) Całkowity rynek adresowalny (TAM), zwany również całkowitym dostępnym rynkiem, jest ogólną możliwością uzyskania przychodów, która jest dostępna dla produktu lub usługi, jeśli i udział w rynku, aby obniżyć się do przychodów. Jest to również bardzo powszechna metoda budowania prognozy w modelowaniu finansowym i wycenie.
Alternatywne metody prognozowania
Oprócz prognozowania odgórnego i oddolnego istnieje kilka innych metod prognozowania, takich jak analiza regresji Analiza regresji Analiza regresji to zestaw metod statystycznych wykorzystywanych do szacowania relacji między zmienną zależną a co najmniej jedną zmienną niezależną. Można go wykorzystać do oceny siły związku między zmiennymi i do modelowania przyszłych relacji między nimi. oraz analiza rok do roku (r / r) Szablon analizy rok do roku (r / r) Szablon analizy rok do roku (r / r) pokazuje, jak przeprowadzić analizę r / r na danych finansowych. YoY oznacza Year over Year i jest rodzajem.
W analizie regresji analityk finansowy używa programu Excel do obliczenia wpływu zmian w zmiennych niezależnych na zmienną zależną (przychód).
Analiza rok do roku jest najprostszą metodą prognozowania, w której analityk przyjrzy się historycznym stopom wzrostu i zastosuje procentową stopę wzrostu do historycznych przychodów.
Dowiedz się więcej o różnych metodach prognozowania z kursu budżetowania i prognozowania w finansach.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po oddolnej metodzie prognozowania. Finance jest oficjalnym dostawcą Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, których celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby dowiedzieć się więcej, pomocne będą te dodatkowe zasoby finansowe:
- Analiza rentowności klienta Analiza rentowności klienta Analiza rentowności klienta to narzędzie z rachunkowości zarządczej, które przenosi nacisk z rentowności linii produktów na rentowność indywidualnego klienta. Analiza rentowności klienta to metoda przyjrzenia się różnym czynnościom i wydatkom poniesionym w związku z obsługą konkretnego klienta. Formuła, przykłady, przewodnik
- Modele biznesowe handlu elektronicznego Modele biznesowe handlu elektronicznego Istnieje szeroka gama modeli biznesowych handlu elektronicznego. Rynki, sprzedawcy i marki konkurują o biznes w handlu elektronicznym. Ten przegląd przedstawia w zarysie
- Metoda wysokiego niskiego a analiza regresji Metoda wysokiego niskiego a analiza regresji Metoda wysokiego niskiego i analiza regresji to dwie główne metody szacowania kosztów stosowane do szacowania kwot kosztów stałych i zmiennych. Zazwyczaj menedżerowie muszą rozbijać koszty mieszane na składniki stałe i zmienne, aby przewidywać i planować przyszłość.
- Start-up Valuation Metrics Metryki wyceny start-upów (dla firm internetowych) Metryki wyceny start-upów dla firm internetowych. Ten przewodnik przedstawia 17 najważniejszych wskaźników wyceny e-commerce dla internetu, które zaczynają być wyceniane