Co to jest stopa zwrotu?

Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w określonym czasie. Innymi słowy, stopa zwrotu to zysk Dochód z zysków kapitałowych Dochód z zysków kapitałowych (CGY) to wzrost ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażony w procentach. Ponieważ obliczenie zysku z kapitału obejmuje cenę rynkową papieru wartościowego w czasie, można je wykorzystać do analizy wahań rynkowej ceny papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykład (lub stratę) w porównaniu z kosztem inwestycji początkowej, zwykle wyrażoną w procentach. Gdy ROR jest dodatni, uznaje się to za zysk, a gdy ROR jest ujemny, odzwierciedla stratę na inwestycji.

Wyjaśnienie wideo dotyczące stopy zwrotu

Obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć główne pojęcia omówione w tym przewodniku, w tym definicję stopy zwrotu, formułę obliczania ROR i rocznego ROR oraz przykładowe obliczenia.

Wzór na stopę zwrotu

Standardowa formuła obliczania ROR jest następująca:

Formuła stopy zwrotu

Należy pamiętać, że wszelkie zyski osiągnięte w okresie utrzymywania inwestycji należy uwzględnić we wzorze. Na przykład, jeśli akcja kosztuje 10 USD, a jej aktualna cena wynosi 15 USD, a dywidenda w wysokości 1 USD została wypłacona w okresie, dywidenda powinna zostać uwzględniona we wzorze ROR. Zostałoby to obliczone w następujący sposób:

((15 USD + 1 USD - 10 USD) / 10 USD) x 100 = 60%

Przykład obliczenia stopy zwrotu

Adam jest inwestorem indywidualnym i decyduje się na zakup 10 akcji Spółki A po cenie jednostkowej 20 USD. Adam posiada akcje Spółki A przez dwa lata. W tym okresie Spółka A wypłaciła roczną dywidendę w wysokości 1 USD na akcję. Trzymając je przez dwa lata, Adam decyduje się sprzedać wszystkie 10 akcji Spółki A po cenie bez dywidendy 25 USD. Adam chciałby określić stopę zwrotu w ciągu dwóch lat, w których posiadał akcje.

Aby określić stopę zwrotu, najpierw oblicz kwotę dywidend, które otrzymał w ciągu dwóch lat:

10 akcji x (1 USD rocznej dywidendy x 2) = 20 USD dywidendy z 10 akcji

Następnie oblicz, za ile sprzedał akcje:

10 udziałów x 25 $ = 250 $ (zysk ze sprzedaży 10 udziałów)

Na koniec określ, ile kosztował Adama zakup 10 akcji Spółki A:

10 udziałów x 20 $ = 200 $ (koszt zakupu 10 udziałów)

Wpisz wszystkie liczby do wzoru na stopę zwrotu:

= ((250 USD + 20 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%

Dlatego Adam zrealizował 35% zwrot ze swoich akcji w ciągu dwóch lat.

Roczna stopa zwrotu

Należy zauważyć, że zwykła stopa zwrotu opisuje zysk lub stratę wyrażoną w procentach z inwestycji w dowolnym okresie. Roczny ROR, znany również jako złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) CAGR CAGR oznacza złożoną roczną stopę wzrostu. Jest to miara rocznej stopy wzrostu inwestycji w czasie, z uwzględnieniem efektu kapitalizacji. , to zwrot z inwestycji w każdym roku.

Wzór na roczny ROR

Wzór na roczny ROR jest następujący:

Formuła rocznej stopy zwrotu

Podobnie jak w przypadku prostej stopy zwrotu, wszelkie zyski osiągnięte w okresie utrzymywania tej inwestycji należy uwzględnić we wzorze.

Przykład rocznej stopy zwrotu

Wróćmy do powyższego przykładu i określmy roczny ROR. Przypomnijmy, że Adam kupił 10 akcji po cenie jednostkowej 20 dolarów, otrzymywał 1 dolara dywidendy na akcję każdego roku i sprzedawał akcje po cenie 25 dolarów po dwóch latach. Roczny ROR wyglądałby następująco:

((250 USD + 20 USD) / 200 USD) 1/2 - 1 = 16,1895%

Dlatego Adam osiągnął roczny zwrot z inwestycji w wysokości 16,1895%.

Alternatywne miary zwrotu

Powrót może oznaczać różne rzeczy dla różnych ludzi i ważne jest, aby znać kontekst sytuacji, aby zrozumieć, co oznaczają. Oprócz powyższych metod mierzenia zwrotów istnieje kilka innych typów formuł.

Typowe alternatywne miary powrotów obejmują:

  • Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która sprawia, że ​​wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji.
  • Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) to miara rentowności firmy, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu (dochodu netto) firmy przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%) . ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że wynik finansowy netto jest porównywany z kapitałem własnym.
  • Zwrot z aktywów (ROA) Zwrot z aktywów i formuła ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj miernika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma radzi sobie, porównując zysk (dochód netto), który generuje, z kapitałem zainwestowanym w aktywa.
  • Zwrot z inwestycji (ROI) Zwrot z inwestycji (ROI) Zwrot z inwestycji (ROI) to miara wydajności używana do oceny zwrotów z inwestycji lub porównania efektywności różnych inwestycji.
  • Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) Zwrot z zainwestowanego kapitału Zwrot z zainwestowanego kapitału - ROIC - jest miernikiem rentowności lub wyników odnoszącym się do zwrotu uzyskanego przez tych, którzy zapewniają kapitał, a mianowicie obligatariuszy firmy i akcjonariuszy. ROIC firmy jest często porównywany do jej WACC, aby określić, czy firma tworzy, czy niszczy wartość.

Więcej zasobów

Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA). Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, uzyskując certyfikaty mające na celu nauczanie analityków finansowych umiejętności modelowania wyceny. Aby kontynuować karierę, te dodatkowe zasoby będą przydatne:

  • Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
  • Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) to zmienność zwrotów dla firmy bez uwzględnienia jej dźwigni finansowej. Uwzględnia tylko swoje aktywa. Porównuje ryzyko spółki nielewarowanej z ryzykiem rynkowym. Oblicza się go, biorąc współczynnik beta kapitału własnego i dzieląc go przez 1 plus dług skorygowany o podatek do kapitału własnego
  • Punkty bazowe (bps) Punkty bazowe (BPS) Punkty bazowe (BPS) to powszechnie stosowany miernik do mierzenia zmian stóp procentowych. Punkt bazowy to jedna setna jednego procenta. Zobacz przykłady. Ta metryka
  • Analiza techniczna: przewodnik dla początkujących Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022