Termin wycena według wartości rynkowej odnosi się do metody, zgodnie z którą można wycenić wartość godziwą kont podlegających okresowym wahaniom. tj. aktywa i pasywa. Celem jest zapewnienie czasowych ocen bieżącej sytuacji finansowej firmy lub instytucji. Odbywa się to z uwzględnieniem panujących warunków rynkowych.
Metoda wyceny według wartości rynkowej może być również stosowana na rynkach finansowych w celu pokazania aktualnej i godziwej wartości rynkowej inwestycji, takich jak kontrakty terminowe i fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne to pula pieniędzy zebranych od wielu inwestorów w celu inwestowania w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Fundusze inwestycyjne są własnością grupy inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów. Dowiedz się o różnych typach funduszy, ich działaniu oraz korzyściach i kompromisach związanych z inwestowaniem w nie.
W porównaniu z rachunkiem kosztów historycznych, wycena według wartości rynkowej może przedstawiać dokładniejsze przedstawienie wartości aktywów posiadanych przez firmę lub instytucję. Dzieje się tak, ponieważ zgodnie z pierwszą metodą wartość aktywów musi być utrzymana po pierwotnym koszcie zakupu.
W przypadku tej drugiej metody wartość aktywów opiera się jednak na kwocie, za jaką można je wymienić w panujących warunkach rynkowych. Jednak metoda wyceny według wartości rynkowej może nie zawsze przedstawiać najdokładniejsze obliczenie prawdziwej wartości składnika aktywów, szczególnie w okresach, w których rynek charakteryzuje się dużą zmiennością Zmienność Zmienność jest miarą tempa wahań ceny papieru wartościowego. z biegiem czasu. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić zmiany cen w przeszłości.
Podsumowanie
- Termin wycena według wartości rynkowej odnosi się do metody, zgodnie z którą można wycenić wartość godziwą kont podlegających okresowym wahaniom.
- W porównaniu do rachunku kosztów historycznych, wycena według wartości rynkowej może przedstawiać dokładniejsze przedstawienie wartości aktywów posiadanych przez tę firmę lub instytucję.
- Mark to market jest używany w kontach osobistych, usługach finansowych, sprzedaży towarów, a nawet na rynku papierów wartościowych.
Dlaczego potrzebny jest Mark to Market?
W branży usług finansowych zawsze istnieje prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorcy nie spłacą swoich pożyczek. W przypadku niewykonania zobowiązania pożyczki należy zakwalifikować jako należności nieściągalne lub aktywa zagrożone Aktywa zagrożone Aktywa zagrożone (NPA) to klasyfikacja stosowana przez instytucje finansowe do kredytów i zaliczek, których kwota główna jest przeterminowana i na którym nie. Oznacza to, że firma musi obniżyć wartość aktywów, tworząc konto zwane „odpisem na złe długi” lub inne rezerwy. Zwykle nazywa się to kontem aktywów przeciwstawnych.
W przypadku firm zajmujących się sprzedażą towarów powszechną praktyką jest oferowanie klientom rabatów. Odbywa się to zwykle w celu szybkiego ściągnięcia należności. Oprócz zaksięgowania obciążenia swoich należności, firma musiałaby również zaksięgować uznanie na swoim rachunku przychodów ze sprzedaży. Musi opierać się na szacunkowej liczbie klientów, którzy prawdopodobnie zaakceptują zniżkę.
W przypadku osób fizycznych za wartość rynkową uznaje się koszt odtworzenia danego składnika aktywów. Na przykład ubezpieczenie właściciela domu często obejmuje wartość jego domu na wypadek, gdyby musiał go odbudować. Nowa cena różni się od historycznego kosztu domu lub pierwotnej ceny zapłaconej za nieruchomość.
Na rynku papierów wartościowych rachunkowość według wartości godziwej jest stosowana do przedstawiania bieżącej wartości rynkowej papieru wartościowego, a nie jego wartości księgowej. Odbywa się to poprzez rejestrowanie cen i transakcji na koncie lub w portfelu.
Przykład Mark to Market
Rozważmy sytuację, w której rolnik zajmuje pozycję krótką w 10 kontraktach futures na ryż. Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie. . Ma to na celu zabezpieczenie się przed spadkiem cen surowców na obecnych rynkach.
Każdy kontrakt to 100 buszli ryżu. W ten sposób rolnik zabezpiecza się przed spadkiem cen 1000 buszli ryżu. Cena każdego kontraktu to 10 dolarów. Zatem konto rolnika byłoby zapisane jako 10 000 dolarów (10 dolarów x 1000 buszli ryżu).
Biorąc pod uwagę, że rolnik zajmuje krótką pozycję w kontraktach terminowych na ryż, w przypadku spadku wartości kontraktu obserwuje się wzrost konta. Podobnie, jeśli nastąpi wzrost wartości kontraktów futures, w rezultacie nastąpi spadek jego rachunku.
Na przykład drugiego dnia wartość kontraktów futures wzrosła o 0,5 USD (10,5 USD - 10 USD). W związku z tym dzienna strata wyniosła 500 USD (0,5 x 1000 USD). Kwota jest następnie odejmowana od salda konta rolnika.
Z drugiej strony to samo konto zostanie dodane do konta tradera po drugiej stronie transakcji. Dzieje się tak, ponieważ trader utrzymuje długą pozycję w tych samych kontraktach futures.
| Dzień | Cena kontraktów futures | Zmiana wartości | Zysk / strata | Skumulowany zysk / strata | Bilans konta |
| 1 | 10 USD | - | - | - | 10 000 |
| 2 | 10,50 $ | +0,50 | -500 | -500 | 9500 |
| 3 | 10,30 $ | -0,20 | +200 | -300 | 9,700 |
| 4 | 9,40 $ | -0,70 | +700 | +400 | 10,400 |
| 5 | 8,70 $ | -0,70 | +700 | +110 | 11,100 |
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- At Par At Par Termin „równy” oznacza „według wartości nominalnej”. Wartości nominalne są zwykle stałe, w przeciwieństwie do cen rynkowych, które zmieniają się wraz z popytem konsumpcyjnym i
- Rysunek Boisko Rysunek Boisko (Ballpark Figure) Rysunek Boisko (Ballpark Figure) to przybliżone oszacowanie rzeczywistej wartości zmiennej. Zwykle jest obliczany przy użyciu prostego przybliżenia zamiast zajmować się
Konto aktywów przeciwne Aktywa przeciwne Aktywa przeciwne to konto aktywów, na którym saldo konta będzie wynosić zero lub saldo kredytowe. Konto aktywów przeciwstawne kompensuje saldo na odpowiednim koncie aktywów, z którym jest powiązany. Zwykłe konto aktywów ma saldo debetowe, podczas gdy przeciwne konto aktywów ma kredyt.
- Cena Spot Cena Spot Cena spot to aktualna cena rynkowa papieru wartościowego, waluty lub towaru, które można kupić / sprzedać do natychmiastowego rozliczenia. Innymi słowy, jest to cena, po której sprzedający i kupujący wyceniają teraz aktywa.
