Co to jest współczynnik zabezpieczenia?

Wskaźnik zabezpieczenia to stosunek lub wartość porównawcza zabezpieczenia otwartej pozycji do ogólnej pozycji. Jest to ważna statystyka zarządzania ryzykiem, która służy do pomiaru zakresu potencjalnego ryzyka, które może być spowodowane zmianą instrumentu zabezpieczającego.

Stosunek zabezpieczenia

Hedging to praktyka inwestycyjna, która jest powszechnie stosowana jako technika ograniczania ryzyka. Polega ona na zajmowaniu pozycji w składniku aktywów finansowych Aktywa finansowe Aktywa finansowe to aktywa wynikające z umów umownych dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych lub z posiadania instrumentów kapitałowych innej jednostki. Klucz lub instrument bazowy mający na celu ograniczenie stopnia potencjalnego ryzyka.

Podsumowanie:

  • Wskaźnik zabezpieczenia to stosunek lub wartość porównawcza zabezpieczenia otwartej pozycji do pozycji ogólnej.
  • Jest to ważna statystyka zarządzania ryzykiem, która służy do pomiaru zakresu potencjalnego ryzyka, które może być spowodowane zmianą instrumentu zabezpieczającego.
  • Gdy wskaźnik zabezpieczenia zbliża się do wartości bliższej 1, ustalona pozycja jest określana jako „w pełni zabezpieczona”. Z drugiej strony, gdy wskaźnik zabezpieczenia zbliża się do wartości bliższej 0, mówi się, że jest to pozycja „niezabezpieczona”.

Formuła wskaźnika zabezpieczenia

Gdy wskaźnik zabezpieczenia zbliża się do wartości bliższej 1, ustalona pozycja jest określana jako „w pełni zabezpieczona”. Z drugiej strony, gdy wskaźnik zabezpieczenia zbliża się do wartości bliższej 0, mówi się, że jest to pozycja „niezabezpieczona”.

Wskaźnik zabezpieczenia - formuła

Hedging - strategie

1. Krótkie żywopłoty

Krótkie zabezpieczenie ma miejsce, gdy pozycja przyjęta w celu zabezpieczenia kontraktów futures lub towaru jest pozycją krótką. Krótkie zabezpieczenie jest zwykle stosowane, gdy inwestor Inwestor Inwestorem jest osoba fizyczna, która wpłaca pieniądze do podmiotu, takiego jak firma, w celu uzyskania finansowego zwrotu. Głównym celem każdego inwestora jest zminimalizowanie ryzyka i przewidywanie przyszłej sprzedaży aktywów lub spodziewanego spadku ceny kontraktów futures.

2. Długie żywopłoty

Długie zabezpieczenie ma miejsce, gdy pozycja przyjęta w celu zabezpieczenia kontraktów futures lub towaru jest pozycją długą. Długie zabezpieczenie jest zwykle stosowane, gdy inwestor przewiduje przyszły zakup aktywów lub gdy oczekuje się wzrostu ceny kontraktów futures.

Hedging - rodzaje

1. Zabezpieczenie statyczne

Zabezpieczenie statyczne ma miejsce wtedy, gdy pozycja zabezpieczająca lub liczba kontraktów zabezpieczających nie jest kupowana i / lub sprzedawana, tj. Nie ulega zmianie, w okresie zabezpieczenia, niezależnie od zmian ceny instrumentu zabezpieczającego.

2. Dynamiczny żywopłot

Zabezpieczenie dynamiczne ma miejsce wtedy, gdy rosnąca liczba kontraktów zabezpieczających jest kupowana i / lub sprzedawana w okresie obowiązywania zabezpieczenia, aby wpłynąć na wskaźnik zabezpieczenia i doprowadzić go do docelowego wskaźnika zabezpieczenia.

Jaki jest optymalny współczynnik zabezpieczenia?

Optymalnym wskaźnikiem zabezpieczenia jest zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie ryzykiem obejmuje identyfikację, analizę i reakcję na czynniki ryzyka, które stanowią część życia przedsiębiorstwa. Odbywa się to zwykle za pomocą wskaźnika, który określa procent instrumentu zabezpieczającego, tj. Składnika aktywów lub zobowiązania zabezpieczającego, które inwestor powinien zabezpieczyć. Współczynnik ten jest również popularnie nazywany minimalnym współczynnikiem zabezpieczenia wariancji. Jest używany głównie w praktyce cross-hedging.

Optymalny współczynnik zabezpieczenia

Gdzie:

  • ρ = współczynnik korelacji zmian cen kasowych i terminowych
  • σ s = odchylenie standardowe zmian ceny spot „s”
  • σ p = odchylenie standardowe zmian ceny kontraktów terminowych „f”

Optymalny wskaźnik zabezpieczenia statystycznie ma na celu zminimalizowanie wariancji wartości potencjalnej pozycji. Pomaga określić „optymalną” liczbę kontraktów futures, które mają zostać kupione lub sprzedane w celu realizacji lub zabezpieczenia pozycji. Skorzystaj z poniższego wzoru, aby określić optymalną liczbę kontraktów futures do kupna lub sprzedaży:

Optymalna liczba umów - formuła

Hedge Ratio - Applications

Wskaźnik zabezpieczenia ma szereg zastosowań w sferze inwestycji i finansów. Przegląd finansów Finanse definiuje się jako zapewnianie finansowania i zarządzanie pieniędzmi dla osób fizycznych, firm i rządów. System finansowy obejmuje obieg pieniędzy, zarządzanie inwestycjami i pożyczanie funduszy. W biznesie zespół finansowy jest odpowiedzialny za zapewnienie firmie wystarczającego kapitału oraz dobrego zarządzania przychodami i wydatkami firmy. :

1. Używane jako miara statystyczna

Współczynnik ten jest wykorzystywany jako miara statystyczna do oceny zakresu ryzyka inwestycyjnego, na które inwestor może być narażony przy ustalaniu pozycji.

2. Sprawdza się jako wskazówka

Sprawdza się jako wskazówka dla inwestorów przy podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. Ponieważ wskazuje na ekspozycję na ryzyko związane z ustaleniem określonej pozycji, może służyć jako wytyczna inwestycyjna i pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji.

3. Używany jako technika ograniczania ryzyka

Ponieważ wskaźniki zabezpieczeń pomagają określić poziom narażenia na ryzyko, stanowią kluczową technikę ograniczania ryzyka.

Powiązane odczyty

Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

  • Hedging Hedging Hedging to strategia finansowa, którą inwestorzy powinni zrozumieć i stosować ze względu na oferowane przez nią korzyści. Jako inwestycja chroni finanse jednostki przed narażeniem na ryzykowną sytuację, która może prowadzić do utraty wartości.
  • Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
  • Ryzyko Ryzyko W finansach ryzyko to prawdopodobieństwo, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od oczekiwanych. W modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) ryzyko definiuje się jako zmienność zwrotów. Koncepcja „ryzyka i zwrotu” polega na tym, że bardziej ryzykowne aktywa powinny mieć wyższe oczekiwane zwroty, aby zrekompensować inwestorom wyższą zmienność i zwiększone ryzyko.
  • Analiza wariancji Analiza wariancji Analiza wariancji może być podsumowana jako analiza różnicy między liczbami planowanymi i rzeczywistymi. Suma wszystkich odchyleń daje obraz ogólnej zawyżonych lub słabych wyników w danym okresie sprawozdawczym. Firmy oceniają jego korzystny stosunek do poszczególnych pozycji, porównując rzeczywiste koszty

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022