Wykładnicza średnia krocząca (EMA) jest wskaźnikiem technicznym używanym w praktykach handlowych, który pokazuje, w jaki sposób cena składnika aktywów lub papieru wartościowego Papier wartościowy jest instrumentem finansowym, zazwyczaj dowolnym aktywem finansowym, którym można handlować. Charakter tego, co można, a czego nie można nazwać papierem wartościowym, zasadniczo zależy od jurysdykcji, w której aktywa są przedmiotem obrotu. zmiany w pewnym okresie czasu. EMA różni się od prostej średniej ruchomej tym, że przywiązuje większą wagę do ostatnich punktów danych (tj. Ostatnich cen).
Celem wszystkich średnich kroczących jest ustalenie kierunku, w jakim zmienia się cena papieru wartościowego na podstawie cen z przeszłości. Dlatego wykładnicze średnie kroczące są wskaźnikami opóźnienia. Nie przewidują przyszłych cen; po prostu podkreślają trend, za którym podąża cena akcji.
Poniższy wykres pokazuje, jak zmieniała się cena akcji Apple (NASDAQ: AAPL) w okresie sześciu miesięcy. Każda świeca Japanese Candlestick Japanese Candlesticks to narzędzie analizy technicznej, którego handlowcy używają do tworzenia wykresów i analizowania zmian cen papierów wartościowych. Koncepcja wykresów świecowych została opracowana przez Munehisa Homma, japońskiego handlowca ryżem. pokazuje, jak zmieniała się cena akcji w ciągu jednego dnia handlowego (średnio w miesiącu jest 21 dni sesyjnych), przy czym zielone świece wskazują wzrost kursu, a czerwone świece oznaczają spadki cen.
Pomarańczowa linia poniżej świec to linia EMA, która wskazuje, że cena podążała za trendem wzrostowym w okresie lipiec 2019 - styczeń 2020. 21-dniowa linia EMA jest blisko kursu akcji Apple i jest wrażliwa na zmienność Zmienność Zmienność jest miarą tempa wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić wcześniejsze zmiany cen, co czyni go użytecznym wskaźnikiem dla inwestorów, którzy chcą wejść lub wyjść z transakcji.
Ważnym zastrzeżeniem, na które należy zwrócić uwagę, jest to, że EMA przejęte w krótszych okresach czasu są bardziej wrażliwe na ceny. Tak więc 21-dniowa linia EMA (pomarańczowa) podąża za cenami bardziej niż 100-dniowa linia EMA (żółta), jak pokazano poniżej:
Obliczanie wykładniczej średniej kroczącej
Wzór na obliczenie EMA jest następujący:
Jak pokazano na przykładzie na powyższym wykresie, EMA obliczone dla mniejszej liczby okresów (tj. W oparciu o nowsze ceny) mają większą wagę niż te obliczone dla dłuższych okresów. Można to pokazać, obliczając wartość „K” dla dwóch różnych okresów:
21-dniowa EMA przypisuje wagę 9,0% ostatniej cenie, podczas gdy 100-dniowa EMA przypisuje wagę tylko 1,9%. Dlatego EMA obliczone dla krótszych okresów są bardziej wrażliwe na zmiany cen niż te obliczone dla dłuższych okresów.
Zastosowania wykładniczej średniej kroczącej
1. Wyróżnianie trendów
Podkreślanie i identyfikowanie trendów cenowych to jedna z najważniejszych funkcji EMA. Rosnąca EMA wskazuje, że ceny są w trendzie wzrostowym i odwrotnie. Kiedy cena jest powyżej linii EMA, prawdopodobnie wzrośnie, a kiedy znajdzie się poniżej, prawdopodobnie spadnie. Identyfikując kierunki cen, EMA pozwala inwestorom i handlowcom na wykrywanie sygnałów kupna i sprzedaży w oparciu o ich strategie handlowe. Strategie handlu kierunkowego Strategie opcji kierunkowych to transakcje, które zakładają ruch w górę lub w dół rynku. Na przykład, jeśli inwestor uważa, że rynek rośnie,.
2. Zespoły wsparcia i oporu
EMA i inne rodzaje średnich kroczących działają również jako poziomy wsparcia i oporu dla cen. Poziomy wsparcia nazywane są również „dolnymi” - ograniczają spodziewany spadek cen podczas trendów wzrostowych. Ilustruje to poniższy wykres, który przedstawia akcję cenową i 21-dniową EMA akcji Tesli (NASDAQ: TSLA) w okresie październik 2019 - styczeń 2020:
Z drugiej strony, poziomy oporu są jak „pułapy” - ceny nie powinny przekroczyć poziomów podczas spadków. Podkreśla to poniższy wykres, który przedstawia akcję cenową i 21-dniową EMA akcji Snapchata (NASDAQ: SNAP INC.) W okresie sierpień 2018 - styczeń 2019:
Wykładnicza średnia krocząca a prosta średnia krocząca
Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) i prosta średnia ruchoma (SMA) to wskaźniki techniczne, które wykorzystują dane z przeszłości do generowania gładkiej linii trendu dla ceny papieru wartościowego. Różnica między dwiema średnimi kroczącymi polega na tym, że EMA przykłada większą wagę do ostatnich cen, podczas gdy SMA przypisuje równą wagę wszystkim punktom danych, dlatego linia EMA obraca się szybciej niż linia SMA. Ilustruje to poniższy wykres:
Należy jednak zauważyć, że żadna ze średnich kroczących nie jest lepszym wskaźnikiem niż inne. Na przykład, chociaż EMA jest dokładniejszym odzwierciedleniem ostatnich ruchów cen i pomaga szybciej identyfikować trendy, doświadcza również więcej krótkoterminowych wahań niż SMA. Optymalna średnia ruchoma do wykorzystania do analizy zależy od strategii handlowej.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Jak czytać wykresy giełdowe Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet inwestorzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wybierania akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż, wykresy akcji
- Adaptacyjna średnia ruchoma Kaufmana (KAMA) Adaptacyjna średnia ruchoma Kaufmana (KAMA) Adaptacyjna średnia ruchoma Kaufmana (KAMA) została opracowana przez amerykańskiego teoretyka ilościowych finansów, Perry'ego J. Kaufmana, w 1998 roku. Technika rozpoczęła się w 1972 roku, ale Kaufman oficjalnie zaprezentował ją publicznie w swojej książce „Trading Systems and Methods”. W przeciwieństwie do innych średnich kroczących
- Wykres punktowo-liczbowy (P&F) Wykres punktowo-cyfrowy (P&F) Wykres punktowo-kwotowy (P&F) składa się z wielu kolumn X, które reprezentują wzrost ceny akcji oraz O, które reprezentują spadki ceny. Po kolumnie X zawsze następuje kolumna O i na odwrót. Wykres składa się z wielu pól
- Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.
