Strategia korporacyjna przyjmuje podejście portfelowe do podejmowania strategicznych decyzji, analizując wszystkie rodzaje działalności firmy, aby określić, jak stworzyć największą wartość. Aby opracować strategię korporacyjną, firmy muszą przyjrzeć się, w jaki sposób różne firmy, które posiadają, pasują do siebie, jak wpływają na siebie nawzajem i jak struktura firmy macierzystej, aby zoptymalizować kapitał ludzki, procesy i zarządzanie. Strategia korporacyjna opiera się na strategii biznesowej, która dotyczy podejmowania strategicznych decyzji dla poszczególnych firm.
Dowiedz się więcej z kursu strategii korporacyjnej i biznesowej w finansach.
Jakie są elementy strategii korporacyjnej?
Istnieje kilka ważnych elementów strategii korporacyjnej, na których koncentrują się liderzy organizacji. Główne zadania strategii korporacyjnej to:
- Alokacja zasobów
- Projekt organizacyjny
- Zarządzanie portfelem
- Strategiczne kompromisy
W następnych sekcjach ten przewodnik przedstawi cztery główne elementy opisane powyżej.
# 1 Alokacja zasobów
Alokacja zasobów w firmie koncentruje się głównie na dwóch zasobach: ludziach i kapitale. Starając się zmaksymalizować wartość całej firmy, liderzy muszą zdecydować, w jaki sposób przydzielić te zasoby do różnych firm lub jednostek biznesowych, aby całość była większa niż suma części.
Kluczowe czynniki związane z alokacją zasobów to:
- Ludzie
- Identyfikacja kluczowych kompetencji i upewnienie się, że są dobrze rozmieszczone w całej firmie
- Przeniesienie liderów w miejsca, w których są najbardziej potrzebni i dodanie największej wartości (zmiany w czasie, w oparciu o priorytety)
- Zapewnienie dostępności odpowiednich talentów dla wszystkich firm
- Kapitał
- Alokowanie kapitału między firmami, aby uzyskać najwyższy zwrot skorygowany o ryzyko
- Analiza możliwości zewnętrznych (fuzje i przejęcia) oraz alokacja kapitału pomiędzy możliwościami wewnętrznymi (projekty) i zewnętrznymi
# 2 Projekt organizacyjny
Projekt organizacyjny obejmuje zapewnienie, że firma ma niezbędną strukturę korporacyjną i powiązane systemy, aby stworzyć maksymalną wartość. Czynniki, które liderzy muszą wziąć pod uwagę, to rola centrali korporacyjnej (podejście scentralizowane a zdecentralizowane) oraz struktura raportowania osób i jednostek biznesowych - hierarchia pionowa, sprawozdawczość macierzowa itp.
Kluczowe czynniki związane z projektem organizacyjnym to:
- Siedziba (scentralizowana vs zdecentralizowana)
- Określenie, ile autonomii należy zapewnić jednostkom biznesowym
- Podejmowanie decyzji, czy decyzje są podejmowane odgórnie czy oddolnie
- Wpływ na strategię jednostek biznesowych
- Struktura organizacyjna (raportowanie)
- Określ, jak duże inicjatywy i zobowiązania zostaną podzielone na mniejsze projekty
- Integracja jednostek biznesowych i funkcji biznesowych w taki sposób, aby nie było nadmiarowości
- Zapewnienie równowagi między ryzykiem a powrotem poprzez rozdzielenie obowiązków
- Rozwijanie centrów doskonałości
- Określenie odpowiedniego przekazania uprawnień
- Ustalanie struktur zarządzania
- Ustalanie struktur raportowania (raportowanie wojskowe / odgórne, macierzowe)
# 3 Zarządzanie portfelem
Zarządzanie portfelem analizuje sposób, w jaki jednostki biznesowe się uzupełniają, ich korelacje i decyduje, gdzie firma będzie „grać” (tj. W jakie firmy wejdzie lub nie wejdzie).
Strategia korporacyjna związana z zarządzaniem portfelem obejmuje:
- Decydowanie o tym, w jakim biznesie chcesz się znaleźć, a w jakiej nie
- Określenie zakresu integracji pionowej, jaką powinna posiadać firma
- Zarządzanie ryzykiem poprzez dywersyfikację i zmniejszanie korelacji wyników w różnych branżach
- Tworzenie opcji strategicznych poprzez tworzenie nowych możliwości, w które w razie potrzeby można by dużo zainwestować
- Monitorowanie konkurencyjności i zapewnienie, że portfel jest dobrze zbilansowany w stosunku do trendów na rynku
# 4 Strategiczne kompromisy
Jednym z najtrudniejszych aspektów strategii korporacyjnej jest zrównoważenie kompromisów między ryzykiem a zwrotem w całej firmie. Ważne jest, aby mieć całościowy obraz wszystkich połączonych biznesów i zapewnić osiągnięcie pożądanego poziomu zarządzania ryzykiem i generowania zwrotu.
Poniżej znajdują się główne czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy strategicznych kompromisach:
- Zarządzanie ryzykiem
- Ryzyko całej firmy w dużej mierze zależy od strategii, które zdecyduje się realizować
- Na przykład prawdziwe zróżnicowanie produktów jest strategią wysokiego ryzyka, która może doprowadzić do pozycji lidera na rynku lub całkowitej ruiny
- Wiele firm przyjmuje strategię naśladowców, przyglądając się temu, co zrobili inni podejmujący ryzyko, i nieznacznie ją modyfikując
- Ważne jest, aby być w pełni świadomym strategii i związanego z nimi ryzyka w firmie
- Niektóre obszary mogą wymagać prawdziwego zróżnicowania (lub przywództwa kosztowego), ale inne obszary mogą być lepiej dostosowane do strategii naśladowania, które opierają się na stopniowych ulepszeniach
- Stopień autonomii jednostek biznesowych jest ważny w zarządzaniu tym ryzykiem
- Generowanie zwrotów
- Strategie o wyższym ryzyku stwarzają możliwość wyższych stóp zwrotu. Powyższe przykłady prawdziwego zróżnicowania produktów lub przywództwa kosztowego mogą zapewnić największy zwrot w perspektywie długoterminowej, jeśli zostaną dobrze wykonane.
- Wychylanie się za płoty doprowadzi do większej liczby biegów domowych i większej liczby strikeoutów, dlatego ważne jest, aby mieć odpowiednią liczbę opcji w portfolio. Te opcje mogą później przekształcić się w duże zakłady w miarę rozwoju strategii.
- Zachęty
- Struktury motywacyjne będą odgrywać dużą rolę w tym, ile ryzyka i jakiego zwrotu szukają menedżerowie
- Konieczne może być rozdzielenie obowiązków związanych z zarządzaniem ryzykiem i generowaniem zwrotu, tak aby można było realizować każdą z nich na pożądanym poziomie
- Może to dodatkowo pomóc w zarządzaniu wieloma nakładającymi się ramami czasowymi, od krótkoterminowego ryzyka / zwrotu po długoterminowe ryzyko / zwrot i zapewnienie odpowiedniego rozproszenia
Dowiedz się więcej z kursu strategii korporacyjnej i biznesowej w finansach.
Podsumowanie strategii korporacyjnej
Strategia korporacyjna różni się od strategii biznesowej, ponieważ koncentruje się na zarządzaniu zasobami, ryzykiem i zwrotami w firmie, a nie na szukaniu przewag konkurencyjnych.
Liderzy odpowiedzialni za podejmowanie strategicznych decyzji muszą brać pod uwagę wiele czynników, w tym alokację zasobów, projekt organizacyjny, zarządzanie portfelem i strategiczne kompromisy.
Miejmy nadzieję, że optymalizując wszystkie powyższe czynniki, lider może stworzyć portfel biznesów wartych więcej niż tylko suma części.
Więcej informacji na temat strategii można znaleźć w zasobach Harvard Business Review.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie wprowadzającego przewodnika po strategii firmy. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją karierę jako analityka finansowego, te dodatkowe zasoby i przewodniki finansowe będą bardzo pomocne:
- Analiza branżowa Analiza branżowa Analiza branżowa to narzędzie do oceny rynku, wykorzystywane przez firmy i analityków do zrozumienia złożoności branży. Istnieją trzy powszechnie używane i
- Przewaga pierwszego na rynku Przewaga pierwszego na rynku Przewaga pierwszego na rynku odnosi się do korzyści uzyskanej przez firmę, która jako pierwsza wprowadza produkt lub usługę na rynek. Zaleta pierwszego gracza
- Sojusze strategiczne Sojusze strategiczne Sojusze strategiczne to umowy między niezależnymi firmami o współpracy w zakresie produkcji, rozwoju lub sprzedaży produktów i usług.
- Wszystkie zasoby dotyczące strategii Strategia Przewodniki po strategii korporacyjnej i biznesowej. Przeczytaj wszystkie artykuły i zasoby finansowe dotyczące strategii biznesowej i korporacyjnej, ważnych pojęć dla analityków finansowych, którzy mogą je uwzględnić w swoich modelach i analizach finansowych. Przewaga pierwszego gracza, 5 sił Portera, SWOT, przewaga konkurencyjna, siła przetargowa dostawców
