Wartość inwestycji to kwota, jaką inwestor zapłaciłby za nieruchomość. Odnosi się do określonej wartości zasobu na podstawie określonych parametrów. Jest to indywidualna wycena wartości majątku.
Potencjalni inwestorzy często przyjmują miernik wartości inwestycji, gdy decydują się na inwestycję w nieruchomości (nieruchomości), mając na uwadze określone osobiste cele inwestycyjne. Może obejmować określony zwrot z inwestycji. Zwrot z inwestycji (ROI). Zwrot z inwestycji (ROI) to miara wyników używana do oceny zwrotów z inwestycji lub porównania efektywności różnych inwestycji. stawki, której szukają w inwestycji. Miernik wartości jest motywowany przekonaniami o określonej strategii inwestycyjnej.
Znaczenie wartości inwestycji
Powodem, dla którego wartość inwestycji jest ważna dla potencjalnych nabywców nieruchomości, jest to, że chcą porównać cenę nieruchomości z przewidywaną stopą zwrotu. Stopa zwrotu Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata okres czasu powiązany z początkowym kosztem inwestycji wyrażony w procentach. Ten przewodnik przedstawia najpopularniejsze formuły. Kiedy znajdą określoną stopę zwrotu, mogą zmierzyć ostateczne wyniki inwestycji za pomocą przewidywanej ceny, jaką zapłacą za nieruchomość. Pozwala inwestorowi na podejmowanie inteligentnych decyzji zakupowych zgodnych z celami inwestycyjnymi.
Jak określić wartość inwestycji
Ponieważ wartość inwestycji zależy od celów inwestora, jest ona unikalna dla każdego inwestora. Różni inwestorzy mogą stosować te same metody wyceny i wymyślać różne wartości inwestycji. Inwestorzy mogą wybierać spośród kilku metod wyceny przy określaniu wartości inwestycyjnej składnika aktywów. Poniżej znajdują się najczęściej stosowane środki inwestycyjne:
1. Porównywalna sprzedaż
Podejście do porównywania sprzedaży jest również stosowane przez rzeczoznawców. Inwestor porówna podobne nieruchomości w przeliczeniu na stopę kwadratową lub jednostkę.
2. Mnożnik czynszu brutto
Miara mierzy wartość inwestycji, mnożąc czynsz brutto, który nieruchomość wytwarza w ciągu roku, przez mnożnik czynszu brutto (GRM). Wartość GRM pochodzi z podobnych właściwości na tym samym rynku.
3. Gotówka przy zwrocie gotówki
Gotówka przy zwrocie gotówki Gotówka przy zwrocie gotówki Gotówka przy zwrocie gotówki to wskaźnik stopy zwrotu, który oblicza całkowitą zarobioną gotówkę z całkowitej zainwestowanej gotówki. Kwota całkowitej zarobionej gotówki jest zasadniczo oparta na rocznych przepływach pieniężnych przed opodatkowaniem. Jest to prosty miernik finansowy, który umożliwia ocenę przepływów pieniężnych z aktywów firmy generujących dochód. kwota jest obliczana jako iloraz gotówki pro forma z pierwszego roku i całkowitej inwestycji początkowej.
4. Bezpośrednia kapitalizacja
Kapitalizacja bezpośrednia to kolejna miara używana przez rzeczoznawców. Polega na kapitalizacji strumienia dochodu z nieruchomości i jest powszechną metodą określania wartości rynkowej i inwestycyjnej nieruchomości komercyjnych.
5. Zdyskontowane przepływy pieniężne (DCF)
Model DCF Formuła DCF zdyskontowanych przepływów pieniężnych Formuła DCF zdyskontowanych przepływów pieniężnych to suma przepływów pieniężnych w każdym okresie podzielona przez jeden plus stopa dyskontowa podniesiona do potęgi okresu #. W tym artykule podzielono formułę DCF na proste terminy z przykładami i filmem przedstawiającym obliczenia. Formuła służy do określenia wartości przedsiębiorstwa jest używana do obliczenia wartości bieżącej netto, wewnętrznej stopy zwrotu oraz porównania akumulacji kapitału. Przedstawione powyżej wskaźniki, dostarczając użytecznych informacji, mają również kilka ograniczeń. Takie ograniczenia są rozwiązywane poprzez obliczenie zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Wartość inwestycji a wartość rynkowa
Podczas gdy wartość inwestycji mierzy potencjalną wartość inwestycji w oparciu o określone warunki, wartość rynkowa mierzy prawdziwą wartość inwestycji w oparciu o siły podaży i popytu Podaż i popyt Prawa podaży i popytu to koncepcje mikroekonomiczne, które stwierdzają, że na efektywnych rynkach ilość dostarczonego towaru i ilość popytu na ten towar są sobie równe. Cena tego dobra jest również określana przez punkt, w którym podaż i popyt są sobie równe. na wolnym rynku. Wartość rynkową ustala się za pomocą procesu wyceny. Różni się od wartości inwestycyjnej, która bierze pod uwagę unikalne cele, cele i potrzeby danej osoby związane z nieruchomością.
Wartość inwestycji może być niższa lub wyższa od wartości rynkowej. Zależy to od konkretnej sytuacji w danym momencie. Wartość inwestycji może być większa niż wartość rynkowa, jeśli kupujący przypisuje nieruchomości wyższą wartość niż świadomy nabywca.
W prawdziwym świecie taka sytuacja może zaistnieć, jeśli firma rozszerza swoją siedzibę do większego budynku, który został wystawiony na sprzedaż w całym obecnym biurze. Firma jest gotowa zgodzić się na cenę wyższą niż wartość rynkowa budynku, aby zapewnić, że konkurenci pozostaną poza tym obszarem.
W takim przypadku dodatkowa wartość inwestycji wynika ze strategicznej przewagi, jaką firma zyska, kupując nieruchomość. Pojedynczy inwestor może również zgodzić się na wartość inwestycji, która jest wyższa niż wartość rynkowa. Dzieje się tak, gdy inwestor uzyska specjalny status podatkowy lub bardzo korzystne warunki finansowania.
Alternatywnie wartość inwestycji może być również niższa od wartości rynkowej. Może się tak zdarzyć, gdy inwestycja nie jest typem nieruchomości, na której inwestor normalnie by się skupił. Na przykład deweloper wielorodzinny, który rozważa budowę hotelu, może spowodować, że wartość inwestycji będzie niższa niż wartość rynkowa.
Może to wynikać z wysokich kosztów związanych z nauką rozwoju nieruchomości lub z tego, że inwestorzy żądają wyższego niż przeciętny zwrotu z nieruchomości ze względu na alokację i dywersyfikację ich portfela.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot z inwestycji to oczekiwana wartość rozkładu prawdopodobieństwa możliwych zwrotów, jakie może przynieść inwestorom. Zwrot z inwestycji to nieznana zmienna, która ma różne wartości związane z różnymi prawdopodobieństwami.
- Analiza finansowa nieruchomości Analiza finansowa nieruchomości Obliczanie NOI Naszą analizę finansową nieruchomości rozpoczniemy od obliczenia dochodu operacyjnego netto (NOI). Poniżej kilka założeń
- Szablon kalkulatora zwrotu z inwestycji Kalkulator zwrotu z inwestycji Ten kalkulator zwrotu z inwestycji pokaże, jak obliczyć ROI przy użyciu czterech różnych podejść. Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik finansowy stosowany do obliczania korzyści, jakie inwestor uzyska w stosunku do kosztu inwestycji, najczęściej mierzony jako dochód netto podzielony przez pierwotny koszt
- Zasady wyceny Zasady wyceny Poniżej przedstawiono kluczowe zasady wyceny, które muszą znać właściciele firm, którzy chcą tworzyć wartość w swojej działalności. Wycena biznesowa obejmuje
