Dni spłaty należności (DSO) reprezentują średnią liczbę dni potrzebnych do przeliczenia sprzedaży kredytowej na gotówkę lub czas, w jakim firma zbiera należności z konta Rozrachunki z odbiorcami Rozrachunki z odbiorcami (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, które są jeszcze nie w pełni opłacone przez klientów, aktywo obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. . OSD można obliczyć, dzieląc sumę należności w określonym przedziale czasu przez całkowitą sprzedaż kredytową netto. Ta liczba jest następnie mnożona przez liczbę dni w okresie.
Okres stosowany do pomiaru OSD może być miesięczny, kwartalny lub roczny. Jeżeli wynikiem jest niski OSD, oznacza to, że ściągnięcie należności zajmuje firmie mniej dni. Z drugiej strony wysoki OSD powoduje, że ściąganie należności trwa dłużej. Wysoki OSD może w dłuższej perspektywie prowadzić do problemów z przepływami pieniężnymi. DSO jest jednym z trzech podstawowych wskaźników używanych do obliczania cyklu konwersji gotówki firmy.
Jaka jest formuła zaległych dni sprzedaży?
Aby określić, ile średnio dni potrzeba, aby należności firmy zostały zrealizowane w formie gotówki, stosuje się następujący wzór:
DSO = należności / sprzedaż kredytów netto X liczba dni
Przykładowe obliczenia
Firma George Michael International Limited odnotowała przychody ze sprzedaży za listopad 2016 r. W wysokości 2,5 mln USD, z czego 1,5 mln USD to sprzedaż na kredyt, a pozostały 1 mln USD to sprzedaż gotówkowa. Saldo należności na koniec miesiąca wynosi 800 000 USD.
Biorąc pod uwagę powyższe dane, OSD wyniósł 16, co oznacza, że ściągnięcie należności trwa średnio 16 dni. Ogólnie rzecz biorąc, DSO poniżej 45 jest uważany za niski, ale to, co kwalifikuje się jako wysokie lub niskie, zależy również od rodzaju działalności. Różne branże mają znacząco różne przeciętne OSD. Również sprzedaż gotówkowa nie jest uwzględniana w obliczeniach, ponieważ jest traktowana jako zerowy OSD - co oznacza brak czasu oczekiwania od daty sprzedaży do otrzymania gotówki.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Jakie są oznaki wysokiego lub niskiego DSO?
Wysoka wartość DSO pokazuje, że firma ma trudności z zamianą sprzedaży kredytowej na gotówkę. Jednak w zależności od rodzaju prowadzonej działalności i utrzymywanej struktury finansowej firma o dużej kapitalizacji może nie postrzegać DSO wynoszącego 60 jako poważnego problemu. Jednak w przypadku małej firmy wysoki OSD jest problemem, ponieważ powoduje problemy z przepływami pieniężnymi. Mniejsze firmy zazwyczaj polegają na szybkiej windykacji należności w celu pokrycia kosztów operacyjnych, takich jak wynagrodzenia Przewodnik po wynagrodzeniach CFA® Mediana pensji CFA® w Stanach Zjednoczonych wynosi około 180 000 USD, podczas gdy średnie całkowite wynagrodzenie przekracza 300 000 USD. Dowiedz się więcej o wynagrodzeniach i wynagrodzeniach oraz jakie powinny być Twoje oczekiwania jako analityka finansowego w zakresie badań akcji, FP&A, zarządzania portfelem i innych obszarów, narzędzi,i inne nieodłączne wydatki. Od czasu do czasu mogą naprawdę walczyć o gotówkę, aby pokryć te wydatki, jeśli OSD nadal ma wysoką wartość.
Aby rozwiązać problemy z wysokim DSO, firma musi określić, jakie czynniki wpływają na sprzedaż i odbiór. Sytuacja może sugerować następujące różne przyczyny:
- Problemy kredytowe w przypadku klientów o negatywnej zdolności kredytowej
- Zespoły sprzedaży oferują klientom dłuższe terminy płatności, aby zwiększyć sprzedaż
- Firma zachęca klientów do kupowania na kredyt, aby kupowali więcej produktów i usług
- Firma jest nieefektywna w procesie windykacji
Wcześniejsze
Z drugiej strony niski OSD sprzyja procesowi windykacji firmy. Klienci albo płacą terminowo, aby skorzystać z rabatów, albo firma bardzo surowo przestrzega swojej polityki kredytowej, co może negatywnie wpłynąć na wyniki sprzedaży. Jednak niski DSO dla małych i średnich firm generalnie niesie ze sobą znaczne korzyści. Szybka ściągalność kredytu zmniejsza problemy związane z opłacaniem kosztów operacyjnych, a wszelkie zebrane nadwyżki pieniędzy mogą zostać natychmiast ponownie zainwestowane w celu zwiększenia przyszłych zysków. Marża zysku netto. wskaźnik finansowy używany do obliczania procentu zysku, jaki firma osiąga z jej całkowitych przychodów. Mierzy wielkość zysku netto, jaki firma uzyskuje z każdego dolara uzyskanego przychodu. .
Jak ważne są dni sprzedaży w operacjach biznesowych?
Określenie dni zaległej sprzedaży jest ważnym narzędziem pomiaru płynności aktywów obrotowych firmy. Ze względu na duże znaczenie gotówki w prowadzeniu działalności, w najlepszym interesie spółki jest jak najszybsze ściągnięcie sald należności. Menedżerowie, inwestorzy i wierzyciele widzą, jak skutecznie firma zbiera pieniądze od klientów. Niższa wartość DSO odzwierciedla wysokie pomiary płynności i przepływów pieniężnych.
OSD to także ważne założenie, które wykorzystuje się przy budowie modeli finansowych.
Ucz się więcej
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po niespłaconych dniach sprzedaży. Aby dowiedzieć się więcej, Finance oferuje następujące bezpłatne zasoby:
- Obrót zapasami Obrót zapasami Obrót zapasami lub wskaźnik rotacji zapasów określa, ile razy firma sprzedaje i wymienia swoje zapasy towarów w danym okresie. Uwzględnia koszt sprzedanych towarów w stosunku do jego średnich zapasów w ciągu roku lub w dowolnym ustalonym okresie.
- Należności Należności Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, będącą aktywem obrotowym w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki.
- Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które mają termin wymagalności w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych.
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
