Podmiotem o zmiennym udziale (VIE) może być dowolny rodzaj prawnej struktury biznesowej. Może to być na przykład trust, spółka osobowa, korporacja lub joint venture Joint Venture (JV) Joint venture (JV) to komercyjne przedsiębiorstwo, w którym dwie lub więcej organizacji łączy swoje zasoby, aby uzyskać taktyczną i strategiczną przewagę w sklepie. Firmy często zawierają joint venture w celu realizacji określonych projektów. JV może być nowym projektem lub nową podstawową działalnością. Tworzony jest w taki sposób, że nawet jeśli inwestor nie posiada większości praw głosu, to może sprawować w nim pakiet kontrolny.
VIE prawie zawsze tworzy się w celu ochrony przedsiębiorstwa przed działaniami prawnymi ze strony wierzycieli. Może to być również struktura księgowa, w której inwestorzy kapitałowi nie są w stanie sfinansować potrzeb w zakresie kapitału obrotowego lub kosztów operacyjnych działalności.
Rys. 1. Przykładowa struktura VIE (źródło)
Jednostka księgowa jest ustanowioną jednostką gospodarczą, która ma na celu oddzielenie rachunkowości określonego rodzaju transakcji od innych działów jednostki gospodarczej. Takim podmiotem księgowym może być korporacja, jednostka zależna w ramach korporacji lub jednoosobowa działalność gospodarcza. Jednoosobowa działalność gospodarcza (znana również jako indywidualna przedsiębiorczość, jednoosobowa działalność gospodarcza lub własność) to rodzaj podmiotu nieposiadającego osobowości prawnej, który jest wyłącznie własnością. Podmiot księgowy jest zobowiązany do posiadania oddzielnego zestawu ksiąg, w którym rozróżnia się aktywa i pasywa od tych należących do spółki lub podmiotu będącego właścicielem.
Podsumowanie
- Podmiotem o zmiennym udziale (VIE) może być dowolny rodzaj prawnej struktury biznesowej utworzonej w celu ochrony przedsiębiorstwa przed działaniami prawnymi ze strony wierzycieli.
- VIE może być również strukturą księgową, w której inwestorzy kapitałowi nie są w stanie sfinansować potrzeb w zakresie kapitału obrotowego lub kosztów operacyjnych działalności.
- Spółki publiczne są zobowiązane do ujawniania swoich powiązań z podmiotami typu VIE zgodnie z zasadami rachunkowości, których muszą przestrzegać przedsiębiorstwa w odniesieniu do podmiotów typu VIE, zgodnie z FASB.
Jednostka o zmiennej stopie procentowej - formacja
VIE jest zwykle tworzony w ograniczonym zakresie i celu. Na przykład VIE może zostać utworzony w celu finansowania projektu - zakupu dużego składnika aktywów w celu oddania go w leasing innemu podmiotowi bez narażania całej działalności na ryzyko. Odbywa się to poprzez tworzenie spółek celowych, które umożliwiają spółce utrzymywanie aktywów finansowych Aktywa finansowe Aktywa finansowe to aktywa, które wynikają z umownych umów dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych lub z posiadania instrumentów kapitałowych innej jednostki. Klucz pasywnie lub aktywnie prowadzący działalność badawczo-rozwojową.
Tworzenie VIE - zalety
Jeśli przeprowadzona prawidłowo, VIE może stworzyć zupełnie nową kategorię ryzyka dla firmy. Mniej ryzykowny podmiot może negocjować o kredyt z niższą stopą procentową, drastycznie obniżając koszt kapitału na nowe inwestycje. Z drugiej strony podmiot wysokiego ryzyka może uchronić firmę przed wyższą odpowiedzialnością.
Tworzenie VIE - wady
Istnieje skłonność do nadużywania struktur, takich jak na przykład VIE, w celu usunięcia aktywów sekurytyzowanych z bilansów przedsiębiorstw. Reformy regulacyjne, które nastąpiły po światowym kryzysie finansowym w 2008 r., Miały na celu ograniczenie nadmiernego wykorzystywania papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami w branży finansowej. Jednak ze względu na lobbowanie banków, zasady Rady Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) dotyczące podmiotów typu VIE zostały złagodzone, co umożliwiło bankom dalsze zadłużanie się w jednostkach pozabilansowych.
Podmiot o zmiennej stopie procentowej - wymogi dotyczące ujawniania informacji
Spółki publiczne Spółki publiczne Spółki publiczne to podmioty, które prowadzą obrót akcjami na rynku giełdowym. Inwestorzy mogą zostać udziałowcami spółki publicznej, kupując akcje spółki. Firma jest uważana za publiczną, ponieważ każdy zainteresowany inwestor może nabyć akcje spółki na giełdzie publicznej, aby stać się właścicielami kapitału. są zobowiązane do ujawniania swoich powiązań z VIE zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi przedsiębiorstwa w odniesieniu do VIE, zgodnie z FASB. W sytuacji, gdy spółka posiada większościowy pakiet udziałów w VIE, udziały należy wykazać w skonsolidowanym bilansie spółki. Konsolidacja nie jest obowiązkowa w sytuacjach, gdy spółka nie jest głównym beneficjentem takiego podmiotu.
Przedsiębiorstwa są również upoważnione do ujawniania informacji dotyczących podmiotów typu VIE, w których mają znaczący udział. Może obejmować informacje o sposobie działania jednostki, źródłach i kwocie otrzymanego wsparcia finansowego oraz rodzaju otrzymanego wsparcia finansowego, a także inne zobowiązania umowne. Można również uwzględnić oszacowanie potencjalnych strat, które może ponieść podmiot VIE.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Korporacja Korporacja Korporacja to osoba prawna utworzona przez osoby fizyczne, akcjonariuszy lub udziałowców w celu działania dla zysku. Korporacje mogą zawierać umowy, pozywać i być pozywanymi, posiadać majątek, przekazywać federalne i stanowe podatki oraz pożyczać pieniądze od instytucji finansowych.
- Podmiot Podmiot Podmiot jest organizacją utworzoną przez jedną lub więcej osób w celu wykonywania funkcji przedsiębiorstwa i utrzymującą odrębną osobowość prawną dla celów podatkowych
- Partnerstwo Partnerstwo Partnerstwo to rodzaj działalności, w której co najmniej dwie osoby zakładają i prowadzą firmę razem. Istnieją trzy główne typy partnerstw: GP, LP, LLP
- Spółka specjalnego przeznaczenia (SPV) Spółka specjalnego przeznaczenia (SPV) Spółka / podmiot specjalnego przeznaczenia (SPV / SPE) to odrębna jednostka utworzona dla konkretnego i wąskiego celu, która jest utrzymywana pozabilansowo. SPV to
