Pośrednicy finansowi w gospodarce zajmują się szeroko pojętymi pożyczkami, a marża odsetkowa netto jest korzyścią netto z pożyczki.
Marża odsetkowa netto to różnica między uzyskanymi przychodami odsetkowymi a kwotą odsetek wypłaconych pożyczkodawcom. Jest to branżowy wskaźnik rentowności Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w stosunku do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego w określonym czasie. Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków dla banków i innych instytucji finansowych, które pożyczają aktywa dochodowe.
Podsumowanie
- Marża odsetkowa netto jest miarą rentowności banków i instytucji finansowych. Odnosi się do różnicy między odsetkami otrzymanymi a zapłaconymi.
- Stopy procentowe w gospodarce znacząco wpływają na finansową marżę odsetkową netto.
- Dodatnia marża odsetkowa netto oznacza, że bank efektywnie inwestuje, natomiast ujemna marża odsetkowa netto oznacza nieefektywne inwestowanie.
Formuła marży odsetkowej netto
Przychod z odsetek
Przychody odsetkowe są generowane poprzez spłaty odsetek, które bank otrzymuje od niespłaconych kredytów. Składa się z linii kredytowych i pożyczek w bilansie instytucji finansowej.
Koszt odsetek
Odsetki to cena, jaką pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy w ramach transakcji finansowania. Jest to koszt pożyczenia pieniędzy. Są to odsetki, które narastają od niespłaconych zobowiązań. Typowe przykłady obejmują depozyty klientów i finansowanie hurtowe.
Aktywa o średnich dochodach
Aktywa przynoszące dochód firmy to inwestycje, które przynoszą dochód bez znaczącego wysiłku ze strony właściciela. Niektóre popularne aktywa przynoszące dochód to akcje i obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez korporacje i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. , świadectwa depozytowe, weksle itp.
Aby obliczyć średni dochód aktywów, wystarczy wziąć średnią z początkowego i końcowego salda aktywów.
Przykład ujemnej marży odsetkowej netto
W ciągu roku podatkowego Bank A zebrał od swoich klientów odsetki w wysokości 4 mln USD. W tym samym okresie Bank A musiał zapłacić 8 milionów dolarów odsetek na rzecz firmy reasekuracyjnej. Firmy reasekuracyjne Firmy reasekuracyjne, znane również jako reasekuratorzy, to firmy oferujące ubezpieczenia firmom ubezpieczeniowym. Innymi słowy, zakłady reasekuracji to firmy, które otrzymują zobowiązania ubezpieczeniowe od firm ubezpieczeniowych. . Średnie aktywa dochodowe Banku A w roku podatkowym wyniosły 20 milionów dolarów.
Marża odsetkowa netto w wysokości -20% oznacza, że Bank A traci więcej pieniędzy niż zarabia na własnych inwestycjach. W związku z tym kapitał banku A został wykorzystany nieefektywnie.
Przykład dodatniej marży odsetkowej netto
W ciągu roku podatkowego Bank B zebrał od swoich klientów odsetki w wysokości 8 mln USD. W tym samym okresie Bank B musiał zapłacić 4 mln USD odsetek firmie reasekuracyjnej. Średnie aktywa dochodowe Banku B w roku podatkowym wyniosły 20 mln USD.
Marża odsetkowa netto w wysokości 20% oznacza, że Bank B zarabia więcej pieniędzy na otrzymywaniu płatności odsetkowych niż na płaceniu odsetek. Dzięki temu kapitał Banku B był efektywnie wykorzystywany.
Stopy procentowe w gospodarce i marża odsetkowa netto
Marża odsetkowa netto pośredników finansowych jest bezpośrednio związana ze stopami procentowymi w gospodarce. Stopy procentowe w gospodarce zmieniają się zgodnie z cyklem koniunkturalnym gospodarki. Głównym czynnikiem wpływającym na marżę odsetkową netto jest większe zapotrzebowanie na pożyczanie lub oszczędzanie.
Niskie stopy procentowe
Niskie stopy procentowe w gospodarce prowadzą do wyższych marż odsetkowych netto dla pośredników finansowych. Gdy rynkowe stopy procentowe spadają, koszty finansowania banków gwałtownie spadają w stosunku do ich dochodów odsetkowych, a ostatecznie dochody odsetkowe netto rosną.
Wraz ze spadkiem stóp procentowych rośnie popyt na kredyty, a podaż depozytów spada. To napędza wolumen większych kwot pożyczek i niższych wolumenów depozytów, poprawiając w ten sposób dochody odsetkowe. Ostatecznie marże odsetkowe netto będą drastycznie rosnąć i stopniowo spadać w czasie.
Wysokie stopy procentowe
Wysokie stopy procentowe w gospodarce prowadzą do mniejszych marż odsetkowych netto dla pośredników finansowych. Gdy rosną rynkowe stopy procentowe, koszty finansowania banków szybko rosną w stosunku do ich dochodów odsetkowych i zmniejszą dochody odsetkowe netto.
Gdy stopy procentowe rosną, popyt na konta oszczędnościowe. Konto oszczędnościowe. Konto oszczędnościowe to typowe konto w banku lub spółdzielczej kasy oszczędnościowo-kredytowej, które umożliwia deponowanie, zabezpieczanie lub wypłacanie pieniędzy, gdy zajdzie taka potrzeba. Rachunek oszczędnościowy zwykle opłaca odsetki od depozytów, chociaż oprocentowanie jest dość niskie. rośnie w stosunku do kredytów, a marża odsetkowa netto maleje. Dzieje się tak, ponieważ bank będzie miał większe spłaty odsetek niż odsetki należne.
Spread odsetkowy netto a marża odsetkowa netto
Spread odsetkowy netto to średnia nominalna między stopami oprocentowania kredytu i kredytu. Jednakże nie bierze pod uwagę, że aktywa przynoszące dochód i pożyczone fundusze mogą różnić się pod względem składu i wielkości instrumentów. Alternatywnie marża odsetkowa netto jest miernikiem rentowności, który porównuje dochody odsetkowe banku z płatnościami na rzecz klientów.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy oznacza instytucję, która działa jako pośrednik między dwiema stronami w celu ułatwienia transakcji finansowej. Do instytucji, które są powszechnie określane jako pośrednicy finansowi, należą banki komercyjne, banki inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne.
- Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot z inwestycji to oczekiwana wartość rozkładu prawdopodobieństwa możliwych zwrotów, jakie może przynieść inwestorom. Zwrot z inwestycji to nieznana zmienna, która ma różne wartości związane z różnymi prawdopodobieństwami.
- Dochód z odsetek Dochód z odsetek Dochód z tytułu odsetek to kwota zapłacona jednostce za pożyczenie pieniędzy lub zezwolenie innemu podmiotowi na wykorzystanie jej środków. W szerszej skali dochód z odsetek to kwota zarobiona przez pieniądze inwestora, które inwestuje w inwestycję lub projekt.
- Roczna stopa procentowa (APR) Roczna stopa procentowa (APR) Roczna stopa procentowa (APR) to roczna stopa oprocentowania, którą osoba fizyczna musi zapłacić z tytułu pożyczki lub które otrzyma na koncie depozytowym. Ostatecznie APR jest prostym terminem procentowym używanym do wyrażenia liczbowej kwoty płaconej rocznie przez osobę fizyczną lub podmiot za przywilej pożyczania pieniędzy.
