Co to jest nastawienie mentalności stada?

W finansach behawioralnych stronniczość mentalności stadnej odnosi się do tendencji inwestorów do śledzenia i kopiowania tego, co robią inni inwestorzy. W dużej mierze są pod wpływem emocji i instynktu, a nie ich własnej niezależnej analizy. Ten przewodnik zawiera przykłady tego, jak inwestorzy mogą ulegać uprzedzeniom stadnym, jako część teorii finansów behawioralnych Finansowanie behawioralne to badanie wpływu psychologii na zachowanie inwestorów lub praktyków finansowych. Obejmuje również późniejsze skutki na rynkach. Skupia się na tym, że inwestorzy nie zawsze są racjonalni.

Mentalność stada - prowadzenie stada

Omówienie finansów behawioralnych

Istnieją cztery kategorie błędów decyzyjnych i uprzedzeń w finansach behawioralnych. Te cztery zestawy uprzedzeń i błędów to:

  • Oszukiwanie samego siebie - odnosi się do ograniczeń w nauce.
  • Uproszczenie heurystyczne - dotyczy błędów przetwarzania informacji.
  • Emocje - jak nasz nastrój wpływa na podejmowanie decyzji.
  • Społeczny - to, jak wpływają na nas inni, i właśnie wtedy pojawia się mentalność stadna

Restauracyjny przykład mentalności stadnej

Spójrzmy na przykład, jak stronniczość stada może wpływać na kogoś w prawdziwym życiu. Jesteś w nowym mieście i szukasz miejsca do jedzenia. Jest wczesny wieczór i po drugiej stronie ulicy widać dwie greckie restauracje.

Którą restaurację wybierasz? Tę zatłoczoną, pełną ludzi czy restaurację z wieloma otwartymi stolikami?

To ciekawe - jesteśmy podłączeni do stada. Na pytanie większość ludzi wybierze zatłoczoną restaurację zamiast pustej restauracji. Chociaż niektórzy mogą racjonalnie dojść do wniosku, że bardziej ruchliwa restauracja prawdopodobnie ma lepsze jedzenie (co może być prawdą lub nie), wielu podejmuje decyzję na podstawie decyzji innych.

Restauracyjny przykład nastawienia mentalności stadnej

Ale co by się stało, gdybym ci to powiedział? - Faktycznie, kilka pierwszych stolików w ruchliwej restauracji składało się z wynajętych aktorów. Restauracja zatrudniła ich do siedzenia w restauracji, aby miejsce wyglądało na zajęte. Jak to może wpłynąć na twoją decyzję?

Mentalność stada na rynkach finansowych

Najważniejsze jest to, że jesteśmy podłączeni do stada. Na rynkach finansowych istnieje wiele dowodów na uprzedzenia mentalności stadnej. Możesz pomyśleć o bańce internetowej. Wiele firm internetowych nie miało solidnych finansowo modeli biznesowych, ale wielu inwestorów kupowało je, ponieważ wszyscy inni je kupowali. Często widzisz stado z zaleceniami analityków. Jedną z rzeczy, na które należy bardzo uważać, jest to, że często występowanie przeciwko tłumowi jest dla nas bolesne emocjonalnie lub psychicznie. Pomyśl o sytuacji, w której stłumiłeś chęć zrobienia czegoś, ponieważ wszyscy w twojej grupie głosowali za zrobieniem czegoś innego. Psychologowie odkryli, że w rzeczywistości może to powodować ból fizyczny dla ludzi, którzy są przeciwnymi inwestorami.

Tak więc, jeśli wszyscy wskakują do akcji Apple, jeśli zalecasz sprzedaż akcji Apple, może to spowodować fizyczny ból Ciebie i / lub klienta.

W rzeczywistości, w jednym badaniu psychologicznym odkryli, że regularne bycie kontrariańskim inwestorem lub zachęcanie innych ludzi do bycia przekornymi inwestorami było trochę jak faktyczne regularne łamanie ręki (dowiedz się więcej w wywiadzie Morningstar z Jamesem Montierem).

Występowanie przeciwko tłumowi (lub brak konformizmu) zazwyczaj natychmiast wywołuje u ludzi strach. Czemu? Ponieważ wszyscy inni mówią „A”, boją się, że mogą się mylić, myśląc „B”. Dodatkowo mogą obawiać się wstydu lub wydawania się głupcami, jeśli zdecydują się na wybór „B” i okaże się to błędne.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego o tym, jak mentalność stada może wpływać na inwestorów. Finance oferuje oznaczenie Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, aby pomóc każdemu zmienić się w światowej klasy analityka finansowego.

Dodatkowe pomocne zasoby obejmują:

  • Słowniczek finansów behawioralnych Słowniczek finansów behawioralnych Ten słownik finansów behawioralnych obejmuje nastawienie kotwiczenia, stronniczość potwierdzającą, stronniczość kadrowania, stronniczość pasterską, stronniczość wsteczną, iluzję kontroli
  • Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania i odpowiedzi do rozmowy behawioralnej. Ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania podczas rozmów kwalifikacyjnych i odpowiedzi na stanowiska finansowe i behawioralne umiejętności miękkie. Pytania behawioralne na rozmowę kwalifikacyjną są bardzo powszechne w przypadku zawodów finansowych, a jednak kandydaci są często do nich niedostatecznie przygotowani.
  • Stronniczość samoobsługowa Stronniczość samoobsługowa to tendencja w finansach behawioralnych do przypisywania dobrych wyników naszym umiejętnościom, a złe wyniki zwykłemu szczęściu. Innymi słowy, wybraliśmy sposób przypisania przyczyny wyniku na podstawie tego, co sprawia, że ​​wyglądamy najlepiej.
  • Przesadna pewność siebie Zbytnia pewność siebie Zbytnia pewność siebie to fałszywa i myląca ocena naszych umiejętności, intelektu lub talentu. Krótko mówiąc, jest to egoistyczne przekonanie, że jesteśmy lepsi niż w rzeczywistości. Może to być niebezpieczne nastawienie i jest bardzo owocne w finansach behawioralnych i rynkach kapitałowych.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022