Akcje przeważone Akcje zwykłe Akcje zwykłe to rodzaj papieru wartościowego, który reprezentuje własność kapitału przedsiębiorstwa. Istnieją inne terminy - takie jak akcja zwykła, akcja zwykła lub akcja z prawem głosu - które są równoważne z akcjami zwykłymi. jest akcją, którą analitycy finansowi Equity Research Analyst Analityk zajmujący się badaniami w zakresie akcji zapewnia raporty dotyczące spółek publicznych i rozprowadza je wśród klientów. Omawiamy wynagrodzenie analityka, opis stanowiska, punkty wejścia do branży i możliwe ścieżki kariery. wierzę, że osiągną lepsze wyniki niż akcje, papier wartościowy lub indeks odniesienia. Rekomendacja przeważona sygnalizuje inwestorom, aby przeznaczyli większą część swojego portfela na akcje. Stąd określenie „nadwaga”.
Różne instytucje używają różnych terminów w swoich rekomendacjach dotyczących akcji. „Kupuj” i „osiągaj lepsze wyniki” to inne terminy, których analitycy używają do sygnalizowania tego samego sentymentu, co „nadwaga”. Należy pamiętać, że oceny te są subiektywne. Akcje z nadwagą dla jednego analityka mogą być oznaczone jako akcje o jednakowej wadze przez innego analityka.
Chcesz rozpocząć karierę w instytucji finansowej? Zostań światowej klasy analitykiem finansowym dzięki Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i program certyfikacji Ferrari!
Alternatywna definicja
Termin „nadwaga” może mieć również inną definicję, w której portfel zawiera więcej akcji w porównaniu z portfelem wzorcowym lub indeksem. Na przykład, jeśli portfel inwestora składa się z 20% akcji A, podczas gdy portfel odniesienia składa się tylko z 10% akcji A, portfel inwestora jest przeważony w przypadku akcji A.
Różnice wzorcowe
Aby lepiej zrozumieć tę terminologię, musimy najpierw przyjrzeć się, jak działa ważenie z indeksami rynkowymi. Indeksy rynkowe, takie jak indeks Standards & Poor's 500 (S&P 500) i Dow Jones Industrial Average (DJIA), przypisują wagi do śledzonych przez nie akcji w celu skonstruowania indeksu, który właściwie odzwierciedla zachowanie całego rynku akcji. Należy zauważyć, że różne indeksy nie zawsze korzystają z tych samych systemów ważenia. Kiedy analityk ocenia akcje jako przeważone, sugeruje, że zasługują one na większą wagę w indeksie.
Możemy użyć tych dwóch wskaźników jako przykładu. Indeks S&P 500 obejmuje 500 akcji i waży je według kapitalizacji rynkowej Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (Kapitalizacja rynkowa) to najnowsza wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do uszeregowania firm. W przeciwieństwie do tego, Dow Jones Industrial Average śledzi tylko 30 akcji, które są ważone ceną akcji. Indeks ważony ceną Indeks ważony ceną to rodzaj indeksu giełdowego, w którym każdy składnik indeksu jest ważony zgodnie z bieżącą ceną akcji. W indeksach ważonych ceną spółki z wysoką ceną akcji mają większą wagę niż te z niską ceną akcji. .Ta różnica oznacza, że przeważone akcje można uznać za równe lub niedoważone w porównaniu z innym wskaźnikiem odniesienia, ponieważ jeden indeks ustala wagi na podstawie kapitalizacji rynkowej, a nie ceny akcji.
Akcje z nadwagą i inwestycje
Problem z tymi zaleceniami polega na tym, że większość instytucji nie ujawnia zakresu, w jakim akcje mają nadwagę. Może to powodować problemy dla inwestorów. Na przykład, jeśli inwestor wykorzystuje te zalecenia tylko do podejmowania decyzji, będzie miał problemy z podjęciem decyzji o tym, jak zainwestować między dwiema przeważonymi akcjami.
Należy pamiętać, że te oceny akcji są subiektywne. Ogólnie rzecz biorąc, przewaŜona rekomendacja dla akcji jest tylko sposobem analityka na wskazanie ich pozytywnych perspektyw dla akcji. Inwestor powinien zawsze starać się brać pod uwagę więcej czynników niż tylko ten rating. Dodatkowo, jeśli inwestor rozważa zainwestowanie w akcje w oparciu o te zalecenia, powinien wziąć pod uwagę następujące czynniki:
- Jeżeli analityk dokonujący klasyfikacji akcji przeprowadza analizę w oparciu o ten sam horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny to termin używany do określenia czasu, przez jaki inwestor zamierza utrzymać swój portfel przed sprzedażą papierów wartościowych z zyskiem. Na horyzont inwestycyjny danej osoby wpływa kilka różnych czynników. Jednak głównym czynnikiem determinującym jest często wielkość ryzyka, jakie ponosi inwestor
- Czy analityk ma te same cele inwestycyjne i ideologie co inwestor
- Czy analiza ma sens i czy zgadza się z własną analizą i opinią inwestora
Wycena akcji Wycena Wycena odnosi się do procesu ustalania aktualnej wartości przedsiębiorstwa lub aktywów. Można to zrobić za pomocą kilku technik. Analitycy, którzy chcą, są w równym stopniu sztuką, co nauką. Różni analitycy mają różne metody i założenia, które mogą mieć duży wpływ na ich zalecenia. Zawsze ważne jest, aby wyjść poza klasyfikację akcji z nadwagą i przeprowadzić więcej badań przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari Program certyfikacji może nauczyć Cię umiejętności potrzebnych do podejmowania właściwych decyzji inwestycyjnych!
Dodatkowe zasoby
Dowiedz się więcej o tym, jak analitycy finansowi oceniają akcje. Corporate Finance Institute oferuje szereg kursów i zasobów, które pomogą Ci poszerzyć wiedzę i rozwinąć karierę! Sprawdź je poniżej:
- Modelowanie wyceny przedsiębiorstw
- Budowanie modelu finansowego w programie Excel
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Strategie inwestowania w akcje Strategie inwestowania w akcje Strategie inwestowania w akcje odnoszą się do różnych typów inwestycji w akcje. Strategie te to mianowicie wartość, wzrost i inwestowanie w indeksy. Na strategię, którą wybiera inwestor, wpływa szereg czynników, takich jak sytuacja finansowa inwestora, cele inwestycyjne i tolerancja ryzyka.
