Co to jest Noise Trader?

Handlarz hałasem to osoba, która dokonuje transakcji w oparciu o niekompletne lub niedokładne dane, często nieracjonalnie. Traderzy z hałasem często dokonują transakcji w oparciu o szum lub plotki, a nie na solidnej analizie technicznej lub fundamentalnej Analiza fundamentalna W rachunkowości i finansach analiza fundamentalna jest metodą oceny wewnętrznej wartości papieru wartościowego poprzez analizę różnych czynników makroekonomicznych i mikroekonomicznych. Ostatecznym celem analizy fundamentalnej jest ilościowe określenie wewnętrznej wartości papieru wartościowego. lub profesjonalną poradę.

Hałas Trader

Wpływ handlarzy hałasem może być znaczący. Powodują, że rynek sztucznie reaguje na ich transakcje i może wysyłać ceny i ruchy zapasów gwałtownie w tym czy innym kierunku, nawet jeśli wszyscy inni traderzy działają w sposób racjonalny.

Inwestorzy z hałasem są zwykle powiązani z dniami handlu o wysokim wolumenie. Zwykle kończą się one nadmierną inflacją papierów wartościowych w okresie zwyżkowym i niedźwiedzim Specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne zmiany cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. okresy i nadmierne deflowanie ich podczas niedźwiedzi byczy i niedźwiedzi Specjaliści z sektora finansów korporacyjnych regularnie odnoszą się do rynków jako byczych i niedźwiedzi w oparciu o dodatnie lub ujemne ruchy cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu,a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. okresy. W większości przypadków inwestorzy typu noise to inwestorzy bez doświadczenia zawodowego w handlu.

Podsumowanie:

  • Traderzy zajmujący się hałasem to zazwyczaj osoby nieprofesjonalne, które działają nielogicznie, wykorzystując niekompletne lub niedokładne dane do dokonywania transakcji.
  • Szacuje się, że obecnie istnieje około 50 milionów niezależnych, nieprofesjonalnych handlowców, a liczba działających, profesjonalnych handlowców jest bliska zaledwie dwóch milionów.
  • Handlarze hałasem powodują, że rynek odchodzi od jego normalnych wzorców; prawdopodobnie odegrali główną rolę w krachu na rynku mieszkaniowym w latach 2007-2008.

Nadwyżka handlarzy hałasem

Bureau of Labor Statistics (BLS) zgłasza obecnie na rynku około 2,8 miliona profesjonalnych inwestorów. Z drugiej strony, liczbę nieprofesjonalnych traderów na dzisiejszym rynku, jak omówiono powyżej, szacuje się na około 50 milionów, co jest spowodowane pojawieniem się samodzielnie sterowanych platform handlowych. Niezwykle popularny TD Ameritrade TD Ameritrade TD Ameritrade to notowany na giełdzie broker internetowy, który świadczy usługi zarówno osobom fizycznym, jak i instytucjom inwestującym online. Firma obsługuje ponad 11 milionów kont klientów z całego świata. Inwestorzy używają elektronicznych platform handlowych firmy do kupowania i sprzedawania papierów wartościowych, odnotowując 60% wzrost liczby użytkowników w latach 2007–2017. Inna popularna platforma - Robinhood - odnotowała wzrost liczby użytkowników do czterech milionów w ciągu jednego roku. Chociaż nie wszyscy użytkownicy prowadzą własne transakcje,wielu jest.

Co właściwie oznaczają powyższe liczby? Oznacza to, że znaczną część populacji handlowej stanowią handlarze hałasem - niedoświadczeni lub nieprofesjonalni handlowcy. Osoby prawdopodobnie działają z kaprysu, dokonując transakcji na podstawie rzeczy, które podsłuchali, przeczuć, które mają, lub innych nielogicznych informacji, które nie stanowią solidnych transakcji. Jak wspomniano powyżej, praktyka ta utrudnia logicznym, profesjonalnym handlowcom i może negatywnie wpłynąć na rynek jako całość.

Szkodliwy wpływ handlarzy hałasem

Nawet jeśli są jednorazowymi inwestorami, nadal mogą mieć wpływ na rynek. Weźmy na przykład wzrost liczby samodzielnych traderów około 2007 roku. Był to pierwszy okres, w którym handel osiągnął niedopuszczalne poziomy na rynku nieruchomości, który następnie mocno załamał się w 2008 roku.

Istnieje kilkanaście „akcji fabularnych”, które w ciągu ostatnich 20 lat przeżywały boom, a następnie spadały. Należą do nich bańka technologiczna lub „upadek dot comów”. Hipoteza efektywnego rynku (EMH) Hipoteza efektywnych rynków Hipoteza efektywnych rynków jest teorią inwestycyjną wywodzącą się przede wszystkim z koncepcji przypisywanych pracom badawczym Eugene'a Famy, jak wyszczególniono w jego 1970 roku, który przyznał istnienie handlarzy hałasem dawno temu, ale także podważył dotkliwość ich wpływu . Opierając się na samej liczbie handlarzy hałasem - która wzrosła w ciągu ostatnich dwóch dekad - i zbiegającej się liczbie akcji o „boomie i załamaniu”, jest oczywiste, że traderzy hałasowi wywierają większy wpływ niż sugeruje EMH.

Więcej zasobów

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:

  • Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
  • Długie i krótkie pozycje Długie i krótkie pozycje W inwestycjach długie i krótkie pozycje oznaczają kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką).
  • Momentum Investing Momentum Investing Inwestowanie w Momentum to strategia inwestycyjna mająca na celu zakup papierów wartościowych, które wykazują trend wzrostowy lub krótkoterminowe papiery wartościowe, które
  • Swing Trading Swing Trading Swing Trading to technika handlowa wykorzystywana przez inwestorów do kupowania i sprzedawania akcji, których wskaźniki wskazują na trend wzrostowy (pozytywny) lub spadkowy (negatywny) w przyszłości, który może wahać się od jednej nocy do kilku tygodni. Transakcje swingowe mają na celu zarabianie na kupowaniu i sprzedawaniu tymczasowych minimów i maksimów

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022