Kontrakty terminowe na stopę procentową to kontrakty futures oparte na oprocentowanych dochodach z tytułu odsetek. Przychody z odsetek to kwota zapłacona jednostce za pożyczenie pieniędzy lub zezwolenie innemu podmiotowi na wykorzystanie jej środków. W szerszej skali dochód z odsetek to kwota zarobiona przez pieniądze inwestora, które inwestuje w inwestycję lub projekt. instrumenty finansowe. Ten kontrakt futures Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. może być rozliczana w gotówce lub może wiązać się z dostawą bazowego zabezpieczenia Papier wartościowy Papier jest instrumentem finansowym,zazwyczaj wszelkie aktywa finansowe, którymi można handlować. Charakter tego, co można, a czego nie można nazwać papierem wartościowym, zasadniczo zależy od jurysdykcji, w której aktywa są przedmiotem obrotu. . Podobnie jak w przypadku innych kontraktów futures, jest to umowa dotycząca długiej pozycji. Długie i krótkie pozycje W inwestowaniu, długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). otrzymać odsetki zarobione od kwoty nominalnej i pozycji krótkiej. Długie i krótkie pozycje W inwestowaniu, długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywamiinwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). zapłacić tę kwotę. Ponieważ wartość opiera się na aktywach bazowych, za instrument pochodny uznaje się przyszłą stopę procentową. Instrumenty pochodne. Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to kontrakty finansowe, których wartość jest powiązana z wartością aktywów bazowych. Są to złożone instrumenty finansowe, które są wykorzystywane do różnych celów, w tym do zabezpieczania i uzyskiwania dostępu do dodatkowych aktywów lub rynków. . Klasa aktywów bazowych Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej.Są one zazwyczaj przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. może być dowolnym instrumentem oprocentowanym, takim jak bony skarbowe. do 52 tygodni (jeden rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych. , obligacje skarbowe lub Eurodollars International Bonds Obligacje międzynarodowe to obligacje emitowane przez kraj lub firmę, która nie jest krajowa dla inwestora. Międzynarodowy rynek obligacji szybko się rozwija, ponieważ firmy wciąż szukają najtańszego sposobu na pożyczenie pieniędzy. Emitując dług na skalę międzynarodową, firma może dotrzeć do większej liczby inwestorów. .Te kontrakty terminowe mogą być wykorzystywane do spekulacyjnych spekulacji. Spekulacje to kupowanie aktywów lub instrumentów finansowych z nadzieją, że cena aktywów lub instrumentów finansowych wzrośnie w przyszłości. lub hedging Hedging Hedging to strategia finansowa, którą inwestorzy powinni zrozumieć i stosować ze względu na oferowane przez nią korzyści. Jako inwestycja chroni finanse jednostki przed narażeniem na ryzykowną sytuację, która może prowadzić do utraty wartości. cele.chroni finanse jednostki przed narażeniem na ryzykowną sytuację, która może prowadzić do utraty wartości. cele.chroni finanse jednostki przed narażeniem na ryzykowną sytuację, która może prowadzić do utraty wartości. cele.
Szybkie podsumowanie punktów
- Kontrakty terminowe na stopę procentową to kontrakty terminowe oparte na oprocentowanym instrumencie finansowym
- Umowa może być rozliczana w gotówce lub może obejmować dostawę bazowego zabezpieczenia
- Te kontrakty futures mogą być wykorzystywane do celów zabezpieczających lub spekulacyjnych
Jak działają kontrakty terminowe na stopy procentowe?
Kontrakty terminowe na stopę procentową, jak wspomniano wcześniej, mogą mieć dowolne oprocentowane zabezpieczenie. Zabezpieczenie Papier wartościowy to instrument finansowy, zazwyczaj każdy składnik aktywów finansowych, którym można handlować. Charakter tego, co można, a czego nie można nazwać papierem wartościowym, zasadniczo zależy od jurysdykcji, w której aktywa są przedmiotem obrotu. jako aktywa bazowe Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zazwyczaj przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. . Te kontrakty futures Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę.Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. są prawną umową dostarczenia oprocentowanego zabezpieczenia w momencie wygaśnięcia lub uregulowania kontraktu gotówką. Najczęściej kontrakty futures są rozliczane gotówkowo. Kontrakty terminowe na stopy procentowe są przedmiotem obrotu na scentralizowanych giełdach i mają kilka określonych elementów.Kontrakty terminowe na stopy procentowe są przedmiotem obrotu na scentralizowanych giełdach i mają kilka określonych elementów.Kontrakty terminowe na stopy procentowe są przedmiotem obrotu na scentralizowanych giełdach i mają kilka określonych elementów.
- Aktywa bazowe - oprocentowane zabezpieczenie, od którego uzależniona jest wartość przyszłej stopy procentowej
- Data wygaśnięcia - data, w której umowa zostanie rozliczona poprzez fizyczną dostawę lub w przypadku rozliczenia gotówkowego, będzie to ostatnie rozliczenie gotówkowe
- Wielkość - całkowita nominalna kwota zamówienia
- Wymagany depozyt zabezpieczający - w przypadku kontraktów terminowych rozliczanych w gotówce jest to początkowa kwota potrzebna do zawarcia kontraktu futures, a także depozyt zabezpieczający. inwestycji lub pozycji handlowej i unikaj sytuacji, w której początkowy depozyt zabezpieczający będzie musiał pozostać powyżej
W zależności od instrumentu bazowego istnieje wiele różnych typów kontraktów futures na stopy procentowe. Te kontrakty terminowe mogą być również krótkoterminowe lub długoterminowe. Krótkoterminowe kontrakty futures na stopy procentowe mają instrument bazowy o terminie zapadalności krótszym niż jeden rok, podczas gdy długoterminowe kontrakty na stopy procentowe mają instrument bazowy o terminie zapadalności powyżej jednego roku.
Kontrakt będzie również określał, czy jest on rozliczany gotówkowo, czy bazowy składnik aktywów. Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zazwyczaj przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. jest fizycznie dostarczany w momencie wygaśnięcia. W przypadku kontraktów terminowych rozliczanych w gotówce są one rozliczane według wartości rynkowej, a różnice w wartości są rozliczane codziennie, a nie agregowane w dniu wygaśnięcia. Kontrakty futures dostarczane fizycznie nie będą wymagały dostarczenia określonej obligacji. Zamiast tego podane zostaną szczegółowe wymogi dotyczące oprocentowanego zabezpieczenia. Daje to krótką pozycję Długie i krótkie pozycje w inwestowaniu,pozycje długie i krótkie reprezentują zakłady kierunkowe inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). elastyczność w dostarczaniu papierów wartościowych (spełniających wymagania), które są dla nich najtańsze.
Do czego służą kontrakty terminowe na stopę procentową?
Kontrakty terminowe na stopę procentową są najczęściej używane do zabezpieczenia. Zabezpieczanie Zabezpieczanie to strategia finansowa, którą inwestorzy powinni zrozumieć i stosować ze względu na oferowane przez nią korzyści. Jako inwestycja chroni finanse jednostki przed narażeniem na ryzykowną sytuację, która może prowadzić do utraty wartości. cele. W przypadku kontraktów futures dostarczonych fizycznie może to pozwolić inwestorowi na zablokowanie oprocentowanego papieru wartościowego. W terminie wygaśnięcia otrzymają oprocentowane zabezpieczenie.
Kontrakty terminowe na stopę procentową mogą być również wykorzystywane przez inwestorów posiadających pozycję długą Długie i krótkie pozycje W inwestowaniu długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). w więzi. Tacy inwestorzy są narażeni na ryzyko wzrostu stóp procentowych. Stopa procentowa Stopa procentowa to kwota, którą pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy za jakąkolwiek formę zadłużenia, zwykle wyrażana jako procent kapitału. . Wraz ze wzrostem stóp procentowych wartość obligacji będzie spadać. Ponieważ kontrakty futures na obligacje wykorzystują obligacje jako aktywa bazowe, ich wartość również będzie spadać wraz ze wzrostem stóp procentowych.Inwestorzy, którzy obawiają się wzrostu stopy procentowej, mogą sprzedawać kontrakty terminowe na stopy procentowe, aby przeciwdziałać utracie wartości posiadanych obligacji.
Kontrakty terminowe na stopy procentowe mogą być również wykorzystywane do oceny nastrojów rynkowych dotyczących stóp procentowych. Jeśli inwestorzy uważają, że stopy procentowe spadną, kontrakty terminowe uwzględnią to i wzrosną ceny. W przypadku spekulacji Spekulacja Spekulacja to kupno składnika aktywów lub instrumentu finansowego z nadzieją, że cena składnika aktywów lub instrumentu finansowego wzrośnie w przyszłości. że stopy procentowe wzrosną, wówczas można by się spodziewać spadku cen tych kontraktów futures. Spekulanci mogą również wykorzystywać kontrakty terminowe na stopy procentowe do generowania zysku, jeśli uważają, że stopa procentowa wzrośnie lub spadnie o więcej niż to odzwierciedla kontrakt futures.
Zrozumienie cytatów
Wartość nominalna obligacji skarbowych często wynosi 100 000 USD. Kontrakty terminowe na stopę procentową obejmujące obligacje również często mają wartość 100 000 USD. Zrozumienie, w jaki sposób te obligacje są kwotowane, jest ważne przy ustalaniu ceny wartości handlowej. Notowania obligacji skarbowych dzielą się na dwie części. Pierwsza to uchwyt. Kontrakt kosztuje 1000 $ uchwytów. Rękojeść jest dalej podzielona na kleszcze. Tik jest równy 1/32 rączki. Dlatego tick równa się: 1000 $ x (1/32) = 31,25 $.
Notowanie obligacji skarbowych na poziomie 101'34 lub 101-34 byłoby równe:
101 x 1000 USD + 34 x 31,50 USD = 102071 USD
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie artykułu Finance na temat kontraktów terminowych na stopy procentowe. Jeśli chcesz poznać powiązane koncepcje, zapoznaj się z innymi zasobami Finance:
- Kontrakt futures Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie.
- Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to kontrakty finansowe, których wartość jest powiązana z wartością aktywów bazowych. Są to złożone instrumenty finansowe, które są wykorzystywane do różnych celów, w tym do zabezpieczania i uzyskiwania dostępu do dodatkowych aktywów lub rynków.
- Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe Futures na indeksy giełdowe Futures na indeksy giełdowe, zwane również kontraktami futures na indeksy akcyjne lub po prostu kontraktami futures na indeksy, to kontrakty futures oparte na indeksie giełdowym. Kontrakty futures to
- Hedging Hedging Hedging to strategia finansowa, którą inwestorzy powinni zrozumieć i stosować ze względu na oferowane przez nią korzyści. Jako inwestycja chroni finanse jednostki przed narażeniem na ryzykowną sytuację, która może prowadzić do utraty wartości.
