Przedpłata to każda płatność dokonana przed terminem jej wymagalności. Przedpłaty mogą być dokonywane na towary i usługi lub w celu uregulowania długu. Można je podzielić na dwie grupy: Pełne przedpłaty i Częściowe przedpłaty.
Pełna przedpłata polega na spłacie całego salda zobowiązania przed oficjalnym terminem wymagalności, natomiast częściowa przedpłata obejmuje spłatę tylko części salda zobowiązania. Zrozumienie przedpłat jest ważne podczas przeprowadzania analizy finansowej. Analiza sprawozdań finansowych. Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności. .
Korzystanie z przedpłat
Z przedpłat korzystają osoby fizyczne, korporacje Korporacja Korporacja to osoba prawna utworzona przez osoby fizyczne, akcjonariuszy lub udziałowców w celu prowadzenia działalności dla zysku. Korporacje mogą zawierać umowy, pozywać i być pozywanymi, posiadać majątek, przekazywać federalne i stanowe podatki oraz pożyczać pieniądze od instytucji finansowych. oraz rządy do rozliczenia rachunków przed terminem.
Osoby
- Osoby fizyczne mogą regulować przyszłe zobowiązania podatkowe za pomocą przedpłat.
- Osoby fizyczne mogą płacić za obciążenia karty kredytowej przed terminem ich wymagalności.
- Osoby fizyczne mogą spłacić zadłużenie z góry przed terminem jego wymagalności, refinansując ten dług.
Korporacje
- Korporacje mogą wykorzystywać przedpłaty do płacenia wynagrodzeń swoim pracownikom.
- Korporacje mogą korzystać z przedpłat na opłacenie czynszu za wszystkie grunty wykorzystywane pod działalność gospodarczą.
- Korporacje mogą spłacać z góry istniejący (krótkoterminowy i długoterminowy) dług poprzez refinansowanie takiego zadłużenia.
Rządy
- Podobnie jak korporacje, rządy mogą opłacać z góry wynagrodzenia i czynsze dla firm sektora publicznego.
- Rządy mogą spłacić z góry istniejący dług międzynarodowy wobec innego kraju lub organizacji międzynarodowej poprzez refinansowanie takiego zadłużenia.
Pełne przedpłaty
Jeśli osoba fizyczna, korporacja lub rząd dokonają przedpłaty stosunkowo wcześnie w okresie spłaty pożyczki, mogą zaoszczędzić znaczną kwotę na odsetkach. Rozważmy następujący przykład.
Firma XYZ pożycza 200 000 USD od banku z oprocentowaniem 15% rocznie na okres 5 lat. Zgodnie z warunkami pożyczki firma XYZ musi dokonywać miesięcznych płatności na rzecz banku. Miesięczna rata wynosi 4758 USD. Pod koniec pierwszego roku Spółka XYZ zapłaciłaby 29 039 USD tytułem kapitału i 28 057 USD jako odsetki. Koszty odsetek. Koszty odsetkowe powstają w przypadku firmy finansującej się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne zadłużenie firmy w swoim bilansie i obliczać odsetki poprzez pomnożenie płatności. Zamiast tego, gdyby firma XYZ dokonała przedpłaty całej kwoty, musiałaby zapłacić 57 422 USD mniej jako odsetki.
Rozważ drugi przykład. John zaciągnął pożyczkę o wartości 300 000 USD na okres 5 lat, oprocentowaną w wysokości 15% rocznie. Spłacając całą pożyczkę z góry, John zaoszczędzi 128 219 dolarów. Jest to pokazane poniżej:
| Rok | Główny (A) | Odsetki (B) | Całkowita płatność roczna (A + B) | Saldo | % Spłaconej pożyczki |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 rok | 43,558 $ | 42 086 $ | 85.644 $ | 256.442 $ | 14,52% |
| Rok 2 | 50,560 $ | 35 084 USD | 85.644 $ | 205.882 $ | 31,37% |
| Rok 3 | 58.688 $ | 26 956 $ | 85.644 $ | 147 195 $ | 50,94% |
| Rok 4 | 68 122 USD | 17 522 USD | 85.644 $ | 79 073 $ | 73,64% |
| Rok 5 | 79 073 $ | 6.571 $ | 85.644 $ | 0 | 100% |
| Całkowity | 300 001 USD | 128 219 $ | 428 220 USD |
John będzie musiał zapłacić 42 086 $, czyli 33% całości odsetek w pierwszym roku spłaty. W swoim drugim roku John zapłaci 35 084 USD, czyli 27% całkowitej kwoty odsetek. W trzecim roku spłaty John zapłaci 26 956 USD lub 21% całkowitej kwoty odsetek. W czwartym roku spłaty John zapłaci 17 522 USD, czyli 14% całkowitej kwoty odsetek. W ostatnim roku spłaty John zapłaci 6571 USD, czyli 5% całości odsetek.
Z powyższej ilustracji jasno wynika, że gdyby John spłacił całą kwotę z góry przed upływem okresu spłaty pożyczki, znacznie zaoszczędziłby na spłacie odsetek. W praktyce, jeśli celem pożyczkobiorcy jest zminimalizowanie spłaty odsetek, ważne jest, aby przedpłatę dokonywać jak najwcześniej w okresie spłaty. Jednak nawet na późniejszym etapie trwania pożyczki, kiedy pożyczkobiorca zapłaciłby już większość odsetek, pożyczkobiorca może nadal oszczędzać na spłacie odsetek, spłacając pożyczkę z góry w dowolnym momencie przed końcem okresu spłaty.
Częściowe przedpłaty
W praktyce pełne przedpłaty są rzadkością. W końcu, jeśli pożyczkobiorca ma możliwość spłaty całej kwoty pożyczki stosunkowo wcześnie w okresie spłaty, dlaczego w pierwszej kolejności pożyczał? Pożyczkobiorca wykorzystuje częściowe przedpłaty w celu obniżenia kwoty głównej. Zmniejszenie kwoty kapitału powoduje zmniejszenie płatności odsetek.
Rozważ rozszerzenie powyższego przykładu. Załóżmy, że John wpłaca ryczałtową spłatę 50 000 dolarów za sześć miesięcy swojej pożyczki. John zaoszczędzi wtedy 32% na spłacie odsetek. Jest to pokazane poniżej:
| Częściowa przedpłata | Normalna spłata | |
|---|---|---|
| Kwota pożyczki | 300 000 $ | 300 000 $ |
| Stopa procentowa | 15% | 15% |
| Trwanie | 5 lat lub 60 miesięcy | 5 lat lub 60 miesięcy |
| Częściowa przedpłata po 6 miesiącach | 50 000 $ | 0 |
| Całkowite zapłacone odsetki | 87.399 $ | 128 219 $ |
| Oszczędności | 40 820 $ | 0 |
| Oszczędność odsetek | Około. 32% |
Kary przedpłaty
Często banki naliczają karę za przedpłatę. Ma to na celu zniechęcenie pożyczkobiorców do dokonywania przedpłat na początku okresu spłaty, tak aby bank mógł pobrać od pożyczkobiorców minimalną kwotę odsetek. Na przykład banki często nie zezwalają na przedpłatę kredytu w ciągu 6 miesięcy od zaciągnięcia pożyczki.
W innych przypadkach banki mogą pobrać określoną część kwoty kredytu jako odsetki w przypadku przedpłaty.
Zastosowania w modelowaniu finansowym
W modelowaniu finansowym Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. , ważne jest, aby mieć jasno modelowany harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całość zadłużenia, jakie firma posiada w harmonogramie, na podstawie jego terminu zapadalności i stopy procentowej. W modelowaniu finansowym przepływy kosztów odsetkowych. Podstawowym założeniem wyjściowym jest to, że wszystkie długi zostaną spłacone w terminie ich wymagalności. Aby określić termin spłaty długów, analityk może zajrzeć do informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego spółki. Jeśli jednak istnieją powody, by sądzić, że długi zostaną spłacone wcześniej,analityk powinien wbudować to w model finansowy i wynikające z tego przepływy pieniężne. Wycena Bezpłatne przewodniki po wycenie, aby nauczyć się najważniejszych pojęć we własnym tempie. W tych artykułach nauczysz się najlepszych praktyk wyceny przedsiębiorstw oraz tego, jak wycenić firmę za pomocą analizy porównawczej firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału itp.
Powyższy przykład pochodzi z kursów modelowania finansowego w Finance.
Powiązane odczyty
Finance oferuje następujące zasoby, które pomogą Ci poszerzyć wiedzę na temat różnych aspektów zadłużenia.
- Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całość zadłużenia przedsiębiorstwa w harmonogramie na podstawie jego terminu zapadalności i stopy procentowej. W modelowaniu finansowym przepływy kosztów odsetkowych
- Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny.
- Bieżące zadłużenie Bieżące zadłużenie W bilansie, zadłużenie bieżące to długi, które mają zostać zapłacone w ciągu jednego roku (12 miesięcy) lub mniej. Jest to zobowiązanie krótkoterminowe i część kapitału obrotowego netto. Nie wszystkie firmy mają bieżącą pozycję zadłużenia, ale te, które stosują ją wyraźnie w przypadku kredytów zaciągniętych z terminem zapadalności krótszym niż rok.
- Bilans Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny
