Co to jest zysk z wolnych przepływów pieniężnych?

Dochód z wolnych przepływów pieniężnych jest ważny dla każdej firmy, dużej lub małej, ponieważ jest dobrym miernikiem przepływów pieniężnych w porównaniu do wielkości firmy. Jak widać, przepływ środków pieniężnych jest zawsze ważnym miernikiem dla firmy - przede wszystkim dla inwestorów. Udziałowiec Akcjonariuszem może być osoba, spółka lub organizacja, która posiada udziały w danej spółce. Akcjonariusz musi posiadać co najmniej jeden udział w akcjach spółki lub funduszu wspólnego inwestowania, aby uczynić go częściowym właścicielem. - jego wydajność operacyjna.

Dochód z wolnych przepływów pieniężnych

Ostatecznie oznacza to, że zysk z wolnych przepływów pieniężnych działa jako pozytywny lub negatywny wskaźnik wypłacalności lub zdolności finansowej przedsiębiorstwa, gdyby pojawiła się potrzeba szybkiego dostępu do gotówki w celu obsługi zadłużenia. dług podporządkowany, musimy najpierw przejrzeć stos kapitałowy. Stos kapitałowy określa priorytet różnych źródeł finansowania. Zadłużenie uprzywilejowane i podporządkowane odnosi się do ich rangi w stosie kapitałowym firmy. W przypadku likwidacji w pierwszej kolejności spłacany jest dług uprzywilejowany, inne zobowiązania lub w przypadku konieczności likwidacji spółki.

Dochód z wolnych przepływów pieniężnych i kapitalizacja rynkowa

Dochód z wolnych przepływów pieniężnych jest obliczany w porównaniu z wielkością firmy lub kapitalizacją rynkową. Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) to najnowsza wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do uszeregowania firm, zwykle określaną jako „kapitalizacja rynkowa”. Im wyższy dochód z wolnych przepływów pieniężnych, tym więcej firma generuje środki pieniężne, do których można szybko i łatwo uzyskać dostęp w celu wywiązania się ze swoich zobowiązań.

Większe firmy często wykazują większe zyski z przepływów pieniężnych. Jednak nie zawsze tak jest. Im niższy zysk z wolnych przepływów pieniężnych, tym więcej pieniędzy inwestorzy wpompują do firmy, mając mniej do wykazania się swoimi wysiłkami.

W zależności od wielkości i charakteru firmy analitycy finansowi mogą zazwyczaj określić, czy pewne inwestycje są główną przyczyną niskiego dochodu z przepływów pieniężnych, szczególnie w porównaniu z wydatkami kapitałowymi firmy.

Obliczanie zysku z przepływów pieniężnych

Obliczenie dochodu z wolnych przepływów pieniężnych jest dość proste. Dochód z wolnych przepływów pieniężnych to tak naprawdę wolny przepływ środków pieniężnych firmy podzielony przez jej wartość rynkową.

Aby to rozbić, zysk z wolnych przepływów pieniężnych jest najpierw określany na podstawie rachunku przepływów pieniężnych firmy Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki wygenerowała i wykorzystała firma w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. , odejmując nakłady inwestycyjne od wszystkich operacji przepływów pieniężnych. Następnie wartość wolnych przepływów pieniężnych dzieli się przez wartość firmy lub kapitalizację rynkową. Oznacza to, że wzór na określenie dochodu z wolnych przepływów pieniężnych wygląda następująco:

Formuła

Prawie wszystkie spółki notowane na giełdzie notują swoją kapitalizację rynkową w witrynach takich jak Yahoo Finance i innych, z których korzystają analitycy finansowi, którzy śledzą stan firmy i jej operacje. Jeśli kapitalizacja rynkowa firmy nie jest po prostu wymieniona, można ją szybko określić, mnożąc cenę akcji przez akcje pozostające w obrocie.

Co naprawdę oznacza zysk z wolnych przepływów pieniężnych dla inwestorów

Jak wspomniano powyżej, dochód z wolnych przepływów pieniężnych jest ważny jako miernik wyników operacyjnych. Im lepszy jest dochód z wolnych przepływów pieniężnych, tym większa zdolność i prawdopodobieństwo - zarówno w przeszłości, jak iw przyszłości - jest w stanie spłacić wszystkie swoje długi i zobowiązania. Obejmuje takie pozycje, jak wypłaty dywidendy Dywidenda Dywidenda to udział w zyskach i zyskach zatrzymanych, które spółka wypłaca swoim akcjonariuszom. Kiedy firma generuje zysk i gromadzi zyski zatrzymane, zyski te mogą zostać ponownie zainwestowane w biznes lub wypłacone udziałowcom w formie dywidendy. , które mają szczególne znaczenie dla obecnych inwestorów kapitałowych.

Podsumowanie

Dochód z wolnych przepływów pieniężnych jest cennym miernikiem zarówno dla analityków finansowych, jak i rynkowych, a zwłaszcza dla inwestorów. Działa jako wskaźnik tego, na ile firma jest w stanie spłacić i wywiązać się ze wszystkich swoich zobowiązań. Zasadniczo jest to solidny wskaźnik tego, jak stabilna jest finansowo firma.

Więcej zasobów

Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:

  • Wolne przepływy pieniężne do kapitału (FCFE) Wolne przepływy pieniężne do kapitału (FCFE) Wolne przepływy pieniężne do kapitału (FCFE) to kwota gotówki generowanej przez przedsiębiorstwo, która może zostać potencjalnie rozdzielona między udziałowców. Jest obliczany jako gotówka z operacji pomniejszona o wydatki kapitałowe. Ten przewodnik zawiera szczegółowe wyjaśnienie, dlaczego jest to ważne i jak to obliczyć, a także kilka
  • FCFF vs FCFE vs dywidendy FCFF vs FCFE vs dywidendy Wszystkie trzy rodzaje przepływów pieniężnych - FCFF vs FCFE vs dywidendy - można wykorzystać do ustalenia wewnętrznej wartości kapitału własnego, a ostatecznie wewnętrznej ceny akcji firmy. Podstawowa różnica w metodach wyceny polega na sposobie dyskontowania przepływów pieniężnych.
  • Jednookresowy model zdyskontowania dywidendy Jednookresowy model zdyskontowania dywidendy Jednookresowy model dyskonta dywidendy jest odmianą modelu dyskonta dywidendy. Jednookresowa zmiana dyskonta dywidendy służy do określenia wartości wewnętrznej akcji, która ma być utrzymywana tylko przez jeden okres (zwykle jeden rok).
  • Kapitał akcjonariusza Kapitał udziałowca Kapitał udziałowca (znany również jako kapitał udziałowca) to konto w bilansie firmy, które składa się z kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowców = aktywa - pasywa

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022