Jaka jest efektywna roczna stawka?

Efektywna stopa roczna (EAR) to stopa oprocentowania. Koszty odsetkowe Koszty odsetkowe ponoszone przez firmę finansującą się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne pozycje zadłużenia firmy w swoim bilansie i obliczać odsetki poprzez pomnożenie kwoty faktycznie zarobionej na inwestycji lub zapłaconej z tytułu pożyczki w wyniku skumulowania odsetek w danym okresie. Zwykle jest wyższa niż stopa nominalna i jest używana do porównywania różnych produktów finansowych, które obliczają roczne odsetki z różnymi okresami składowania - tygodniowymi, miesięcznymi, rocznymi itp. Zwiększenie liczby okresów składanych powoduje wzrost efektywnej rocznej stopy procentowej w miarę upływu czasu .

Formuła efektywnej stawki rocznej

Efektywna roczna stopa procentowa jest zwykle wyższa niż stopa nominalna, ponieważ stopa nominalna podaje roczną stopę procentową niezależnie od kapitalizacji. Zwiększenie liczby okresów skumulowanych powoduje wzrost efektywnej stopy rocznej w porównaniu do stopy nominalnej. Innymi słowy, inwestycja, której kapitalizacja jest coroczna, będzie miała efektywną roczną stopę procentową równą stopie nominalnej. Gdyby jednak ta sama inwestycja była kapitalizowana kwartalnie, efektywna stopa roczna byłaby wówczas wyższa.

Jaki jest wzór efektywnej stawki rocznej?

Wzór na EAR to:

Efektywna roczna stopa = (1 + (nominalna stopa procentowa / liczba okresów skumulowanych)) ^ (liczba okresów skumulowanych) - 1

Na przykład:

Union Bank oferuje nominalną stopę procentową w wysokości 12% swojego certyfikatu depozytowego panu Obamie, klientowi banku. Klient początkowo zainwestował 1000 USD i zgodził się na comiesięczne naliczanie odsetek przez cały rok. W wyniku kapitalizacji efektywna stopa procentowa wynosi 12,683%, przy czym pieniądze wzrosły o 126,83 USD w ciągu jednego roku, mimo że oprocentowanie wynosi tylko 12%.

Kalkulator efektywnej stawki rocznej

Poniżej znajduje się zrzut ekranu bezpłatnego kalkulatora efektywnej rocznej stopy procentowej (EAR) w programie Finance.

Jak widać w powyższym przykładzie, nominalna stopa procentowa w wysokości 8,0% z 12 okresami składowania w roku odpowiada efektywnej rocznej stopie procentowej (EAPR) w wysokości 8,3%.

kalkulator efektywnej stawki rocznej - pobierz

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!

Co to jest nominalna stopa procentowa?

Nominalna stopa procentowa to określona stopa procentowa wskazana przez instrument finansowy wyemitowany przez pożyczkodawcę lub gwaranta. Stopa ta jest podstawą obliczeń w celu wyliczenia kwoty odsetek wynikającej z połączenia kapitału wraz z odsetkami w okresie. Zasadniczo jest to rzeczywista cena pieniężna, którą pożyczkobiorcy płacą pożyczkodawcom lub którą inwestorzy otrzymują od emitentów.

Co to jest okres złożony?

Okres składowania to okres, po którym niespłacona pożyczka lub odsetki inwestycyjne są dodawane do kwoty głównej wspomnianej pożyczki lub inwestycji. Okres ten może być dzienny, tygodniowy, miesięczny, kwartalny lub półroczny, w zależności od warunków uzgodnionych przez zaangażowane strony. Wraz ze wzrostem liczby okresów składowania rośnie kwota odsetek narosłych lub zapłaconych od wykorzystanych pieniędzy. Łączenie kwartalne daje wyższe zwroty niż kapitalizacja półroczna, łączenie miesięczne generuje więcej niż kwartalne, a łączenie dzienne - więcej niż miesięczne.

Dowiedz się więcej o stopach procentowych

Aby dowiedzieć się więcej o stopach procentowych, zapoznaj się z darmowymi kursami finansowymi i księgowymi w Internecie!

Kursy finansowe

Jak ważna jest efektywna roczna stopa procentowa w biznesie?

Efektywna roczna stopa procentowa jest użytecznym sposobem oceny rzeczywistego zwrotu z inwestycji i ustalenia kosztu odsetek zapłaconych od pożyczki. Pożyczkobiorcy muszą dobrze rozumieć wpływ kosztów zadłużenia Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny. ma wpływ na ich działalność, ponieważ wpłynie to na ich rentowność i wypłacalność.

Wyższy koszt odsetek obniża wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia służy do pomiaru zdolności firmy do spłaty zobowiązań finansowych. Wyższy wskaźnik świadczy o większej zdolności firmy do wywiązywania się ze zobowiązań, co może zmniejszyć jej zdolność do obsługi zadłużenia w przyszłości. Dodatkowo, wyższe koszty odsetkowe obniżą dochód netto i rentowność firmy (wszystko inne pozostaje bez zmian).

Z drugiej strony inwestorzy skorzystają, jeśli efektywna stopa procentowa będzie wyższa niż stopa nominalna oferowana przez emitenta. Stosują również tę stopę do porównywania różnych portfeli inwestycyjnych, stosując różne okresy skumulowania, aby podjąć skuteczną decyzję.

Więcej nauki

Finance to globalny dostawca programu certyfikacji modelowania finansowego Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, których celem jest nauczenie każdego, jak zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Jeśli jesteś zainteresowany rozwojem swojej kariery w finansach przedsiębiorstw, te artykuły finansowe pomogą Ci w tym:

  • Średni ważony koszt kapitału (WACC) WACC WACC jest średnim ważonym kosztem kapitału firmy i stanowi mieszany koszt kapitału, w tym kapitał własny i dług. Wzór WACC to = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ten przewodnik zawiera przegląd tego, czym jest, dlaczego jest używany, jak to obliczyć, a także zawiera kalkulator WACC do pobrania
  • EBITDA EBITDA EBITDA lub zysk przed odliczeniem odsetek, podatku, amortyzacji i amortyzacji to zysk przedsiębiorstwa przed jakimikolwiek odliczeniami netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Formuła, przykłady
  • Punkty bazowe (bps) Punkty bazowe (BPS) Punkty bazowe (BPS) to powszechnie stosowany miernik do mierzenia zmian stóp procentowych. Punkt bazowy to jedna setna jednego procenta. Zobacz przykłady. Ta metryka
  • XIRR vs IRR XIRR vs IRR Dlaczego warto używać XIRR vs IRR. XIRR przypisuje określone daty do każdego indywidualnego przepływu środków pieniężnych, dzięki czemu jest dokładniejszy niż IRR podczas budowania modelu finansowego w programie Excel.
  • Bankowość inwestycyjna Bankowość inwestycyjna Bankowość inwestycyjna to oddział banku lub instytucji finansowej, który obsługuje rządy, korporacje i instytucje, świadcząc usługi doradcze w zakresie gwarantowania (pozyskiwania kapitału) oraz fuzji i przejęć (M&A). Banki inwestycyjne pełnią rolę pośredników
  • Modelowanie finansowe Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022