Prognoza krocząca jest rodzajem modelu finansowego. Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najpopularniejszych typów, które na podstawie danych historycznych przewidują przyszłe wyniki firmy w ciągłym okresie. W przeciwieństwie do budżetów statycznych, które prognozują przyszłość w ustalonych ramach czasowych Rok obrotowy (FY) Rok obrotowy (FY) to 12-miesięczny lub 52-tygodniowy okres używany przez rządy i przedsiębiorstwa do celów księgowych do sporządzania rocznych sprawozdań finansowych. Rok podatkowy (FY) niekoniecznie następuje po roku kalendarzowym. Może to być okres, na przykład 1 października 2009 r. - 30 września 2010 r., Np. Od stycznia do grudnia, prognoza krocząca jest regularnie aktualizowana przez cały rok w celu odzwierciedlenia wszelkich zmian. To jest,opiera się na podejściu dodawania / upuszczania do prognozowania, które zmniejsza miesiąc / okres w miarę upływu czasu i automatycznie dodaje nowy miesiąc / okres. Umożliwia to firmom prognozowanie przyszłych wyników w oparciu o najnowsze dane liczbowe i ramy czasowe, co jest zaletą podczas pracy w płynnym i ciągle zmieniającym się środowisku biznesowym.
Dowiedz się więcej z kursu prognozowania przepływów pieniężnych w finansach.
Prognozy kroczące a budżety statyczne
Podczas gdy większość tradycyjnych firm korzysta ze statycznych budżetów, prognozy kroczące zapewniają większe korzyści szybko rozwijającym się i dużym firmom. Przy budżetach statycznych budżet pozostaje stały i nie zmienia się wraz z rozwojem firmy. W rezultacie, nawet jeśli przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży są to przychody uzyskiwane przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. przekroczy szacunki budżetowe, statyczny budżet pozostanie niezmieniony do czasu wygaśnięcia z góry określonych ram czasowych.
W przypadku prognoz kroczących firmy ustalają zestaw okresów, po których aktualizują prognozę. Na przykład, jeśli firma ustawi okres na miesiąc, budżet jest automatycznie aktualizowany po upływie miesiąca od zakończenia każdego miesiąca. Pozwala to firmom skuteczniej reagować, regularnie dostosowując swoje budżety do najnowszych trendów i zmian na rynku.
Kroki w tworzeniu prognoz kroczących
Proces tworzenia prognozy kroczącej powinien odbywać się w kolejności, aby uniknąć pominięcia niektórych kroków. Proces tworzenia prognoz wygląda następująco:
1. Zidentyfikuj cele
Zespół, którego zadaniem jest tworzenie prognozy kroczącej, powinien mieć na uwadze ostateczny cel podczas tworzenia prognoz. Wyznaczanie celów wiąże się również z określeniem przydatności prognoz oraz osób, które będą polegały na prognozach przy podejmowaniu decyzji. Brak jasnych celów od samego początku zahamuje skuteczność tworzenia prognoz kroczących.
2. Rozważ ramy czasowe
Firma musi pamiętać o ramach czasowych prognoz kroczących, aby ułatwić planowanie. Wiąże się to z podjęciem decyzji, jak daleko w przyszłość pójdzie prognoza. Przedsiębiorstwo powinno z wyprzedzeniem określić prognozy przyrostów. Na przykład firma może wybrać okres przyrostu tygodniowy, miesięczny lub kwartalny. Jeśli kierownictwo wybierze przyrosty miesięczne na 12 miesięcy, po upływie jednego miesiąca wypadnie on z prognozy, a na koniec prognozy zostanie dodany dodatkowy miesiąc. Oznacza to, że firma stale prognozuje 12 miesięcznych okresów w przyszłości, jak pokazano na rysunku 1 poniżej.
Ryc.1
3. Określ poziom szczegółowości
Długość okresu prognozy może częściowo decydować o tym, ile szczegółów powinna zawierać prognoza. Dłuższe prognozy będą zazwyczaj mniej szczegółowe. Również w sytuacji, gdy konsekwencje złej decyzji są potencjalnie bardzo poważne, twórcy prognozy kroczącej powinni poświęcić więcej czasu i wysiłku na zwiększenie trafności prognoz.
4. Zidentyfikuj współtwórców procesu
Firma musi zidentyfikować kluczowych uczestników procesu tworzenia prognoz kroczących. Uczestnicy muszą być osobami obiektywnymi, bezstronnymi i wnikliwymi, aby wnieść znaczący wkład w proces. Powinni być nagradzani, gdy firma osiągnie wyznaczone cele i pociągani do odpowiedzialności, gdy firma nie osiągnie założonych wyników.
5. Zidentyfikuj czynniki wartościujące
Zamiast skupiać się na wszystkich aspektach działalności, firma powinna zidentyfikować czynniki wartości, które najprawdopodobniej przyczynią się do osiągnięcia sukcesu. Skoncentrowanie się na zbyt wielu celach może utrudniać firmie osiągnięcie celów, które są najważniejsze dla jej sukcesu. Czynniki napędzające wartość można zidentyfikować na podstawie dotychczasowych sukcesów firmy oraz branży, w której działa.
6. Zweryfikuj źródło danych
Dane, na których opiera się firma przy tworzeniu prognoz kroczących, powinny być wiarygodne i wiarygodne, aby dawać obiektywne cele. Kierownictwo musi zweryfikować, czy jakość danych jest powyżej normy, a źródło danych jest godne zaufania.
7. Twórz scenariusze i wrażliwości
Istotnym krokiem w tworzeniu prognoz kroczących jest ocena możliwych wyników finansowych przy użyciu określonych założeń i czynników. Daje to firmie wgląd w możliwe scenariusze, do których może się dostosować, w zależności od sterowników używanych przez firmę. Gdy pojawiają się nowe informacje lub pojawiają się nowe trendy, prognozę można zaktualizować i ustalić nowe możliwe wyniki. Posiadanie zaawansowanej wiedzy o możliwych lub prawdopodobnych scenariuszach lub wynikach pomaga kierownictwu firmy podejmować lepsze decyzje.
8. Mierz rzeczywiste i szacunkowe prognozy
Po wdrożeniu prognozy kroczącej należy ją śledzić, aby sprawdzić, czy istnieją jakiekolwiek rozbieżności między rzeczywistą wydajnością a ustalonymi celami. Jeśli są jakieś rozbieżności, uczestnicy procesu powinni dowiedzieć się, co doprowadziło do tych odchyleń i zaplanować działania mające na celu naprawienie sytuacji.
Dowiedz się więcej z kursu modelowania prognoz kroczących w Finance.
Korzyści z korzystania z prognozy kroczącej
Firma, która korzysta z prognozy kroczącej zamiast statycznego budżetu, ma następujące korzyści:
1. Ulepszona analiza ryzyka
Firmy działają w ciągle zmieniającym się środowisku, co przekłada się na zwiększone ryzyko. Korzystając z prognozy kroczącej, firma może nieustannie dostosowywać się do zmieniających się warunków gospodarczych i branżowych, co pomaga zmniejszyć wielkość ekspozycji na ryzyko. Ponadto firma może zidentyfikować obszary, które wymagają większej uwagi i poświęcić im więcej czasu i zasobów.
2. Zwiększona dokładność planowania finansowego
Przygotowując budżety roczne, duże firmy często muszą wziąć pod uwagę szereg zmiennych, które zmieniają się z dnia na dzień lub z miesiąca na miesiąc. Na przykład realizacja polityki rządu Polityka fiskalna Polityka fiskalna odnosi się do polityki budżetowej rządu, która polega na manipulowaniu przez rząd poziomem wydatków i stawkami podatkowymi w gospodarce. Rząd wykorzystuje te dwa narzędzia do monitorowania i wpływania na gospodarkę. Jest to siostrzana strategia polityki pieniężnej. które mają bezpośredni wpływ na biznes, będą wymagały od firmy dostosowania swoich finansów w celu dostosowania i odzwierciedlenia zmian. Jeśli firma opiera się na statycznym budżecie, będzie musiała poczekać do następnego okresu budżetowania, aby odzwierciedlić zmiany. Jednak,praktyka stosowania prognozy kroczącej umożliwia firmie szybsze reagowanie na takie zmiany rynkowe.
Inne zasoby
Finance to globalny dostawca programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji dla specjalistów finansowych na całym świecie. Aby dowiedzieć się więcej i rozwinąć swoją karierę, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami finansowymi poniżej:
- Kalendarze Kalendarium Proces standaryzacji sprawozdań finansowych nazywany jest kalendarium. Aby porównywalne firmy były „równe”, dane finansowe każdej firmy muszą zostać ujednolicone, tak aby istniała uczciwa podstawa do porównania. Jeśli badasz zbiór firm z różnymi latami podatkowymi
- Rok do daty (YTD) Rok do daty (YTD) Rok do dnia (YTD) oznacza okres od początku bieżącego roku do określonej daty. Od początku roku opiera się na liczbie dni od początku roku kalendarzowego (lub roku podatkowego). Jest powszechnie stosowany w rachunkowości i finansach do celów sprawozdawczości finansowej.
- Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
