Wycena odnosi się do procesu ustalania wartości bieżącej. Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji, zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza NPV jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i rachunkowości w celu określenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, przedsiębiorstwa lub aktywów. Można to zrobić za pomocą kilku technik. Analitycy, którzy chcą przypisać wartość firmie, zwykle patrzą na zarządzanie. Struktura korporacyjna Struktura korporacyjna odnosi się do organizacji różnych działów lub jednostek biznesowych w firmie. W zależności od celów firmy i branży, w której działa firma, przyszłe przyszłe zyski, wartość rynkowa aktywów firmy,i jej struktura kapitałowa Struktura kapitałowa Struktura kapitału odnosi się do kwoty zadłużenia i / lub kapitału zaangażowanego przez firmę do finansowania jej działalności i finansowania aktywów. Skład struktury kapitałowej firmy.
Wycena może być również wykorzystana przy ustalaniu wartości godziwej papieru wartościowego, która zależy od kwoty, jaką kupujący jest gotowy zapłacić sprzedającemu przy założeniu, że obie strony zawrą transakcję.
Podczas handlu papierem wartościowym na giełdzie sprzedający i kupujący będą dyktować wartość rynkową obligacji Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez korporacje i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. lub w magazynie. Jednak wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna przedsiębiorstwa (lub jakiegokolwiek zabezpieczenia inwestycyjnego) to wartość bieżąca wszystkich oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowana według odpowiedniej stopy dyskontowej. W przeciwieństwie do względnych form wyceny, które dotyczą porównywalnych spółek, wycena wewnętrzna dotyczy wyłącznie wewnętrznej wartości przedsiębiorstwa.jest pojęciem odnoszącym się do postrzeganej wartości papieru wartościowego na podstawie przyszłych dochodów lub innych atrybutów jednostki, które nie są związane z wartością rynkową papieru wartościowego. Dlatego praca analityków dokonujących wyceny polega na sprawdzeniu, czy dany składnik aktywów lub spółka są niedowartościowane lub przewartościowane przez rynek.
Wyceny można dokonywać na aktywach lub zobowiązaniach, takich jak obligacje przedsiębiorstw. Obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie, które są emitowane przez przedsiębiorstwa i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. . Są wymagane z wielu powodów, w tym transakcji fuzji i przejęć, budżetowania kapitałowego, analizy inwestycji, sporów sądowych i sprawozdawczości finansowej.
Kurs modelowania wyceny przedsiębiorstw w finansach omawia krok po kroku metody stosowane przez analityka finansowego Czym jest praca analityka finansowego do wyceny przedsiębiorstw.
Powody dokonywania wyceny przedsiębiorstwa
Wycena biznesowa dla firmy jest ważnym ćwiczeniem, ponieważ może pomóc w ulepszeniu firmy. Oto kilka powodów, dla których warto przeprowadzić wycenę przedsiębiorstwa.
# 1 Postępowanie sądowe
Podczas sprawy sądowej, takiej jak sprawa o odszkodowanie, rozwód lub gdy istnieje problem z wartością firmy, może być konieczne przedstawienie dowodu wartości firmy, aby w przypadku jakichkolwiek szkód były one oparte na rzeczywistej wartości Twoich biznesów, a nie zawyżone liczby oszacowane przez prawnika.
# 2 Zakończ planowanie strategii
W przypadkach, gdy istnieje plan sprzedaży firmy, rozsądnie jest określić wartość bazową firmy, a następnie opracować strategię Strategia Strategia korporacyjna i przewodniki po strategii biznesowej. Przeczytaj wszystkie artykuły i zasoby finansowe dotyczące strategii biznesowej i korporacyjnej, ważnych pojęć dla analityków finansowych, którzy mogą je uwzględnić w modelowaniu i analizach finansowych. Przewaga pierwszego na rynku, 5 sił Portera, SWOT, przewaga konkurencyjna, siła przetargowa dostawców w celu zwiększenia rentowności firmy Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w stosunku do przychody, aktywa bilansowe, koszty operacyjne i kapitał własny w określonym czasie.Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku, aby zwiększyć swoją wartość jako strategię wyjścia. Twoja strategia wyjścia z firmy Strategie wyjścia Strategie wyjścia to plany realizowane przez właścicieli firm, inwestorów, handlowców lub inwestorów venture capital, mające na celu wyjście z pozycji aktywów w określonym momencie, które muszą rozpocząć się odpowiednio wcześnie przed wyjściem, obejmujące zarówno mimowolne, jak i dobrowolne transfery.
Wycena z corocznymi aktualizacjami sprawi, że firma będzie gotowa na nieoczekiwaną i oczekiwaną sprzedaż. Zapewni to również, że masz prawidłowe informacje na temat godziwej wartości rynkowej firmy i zapobiegnie stracie kapitału z powodu niejasności lub nieścisłości.
# 3 Kupowanie firmy
Chociaż sprzedający i kupujący mają zwykle różne opinie na temat wartości firmy, prawdziwą wartością biznesową jest to, co kupujący są skłonni zapłacić. Dobra wycena biznesowa będzie uwzględniać warunki rynkowe, potencjalny dochód i inne podobne problemy, aby upewnić się, że inwestycja, której dokonujesz, jest opłacalna. Rozsądne może być zatrudnienie pośrednika biznesowego, który pomoże Ci w tym procesie.
# 4 Sprzedaż firmy
Jeśli chcesz sprzedać swoją firmę lub firmę osobie trzeciej, musisz upewnić się, że dostaniesz to, co jest warte. Cena wywoławcza powinna być atrakcyjna dla potencjalnych nabywców, ale nie należy zostawiać pieniędzy na stole.
# 5 Planowanie strategiczne
Prawdziwa wartość aktywów może nie zostać wykazana z harmonogramem amortyzacji, a jeśli nie nastąpiła korekta bilansu o różne możliwe zmiany, może to być ryzykowne. Posiadanie aktualnej wyceny firmy dostarczy Ci dobrych informacji, które pomogą Ci podejmować lepsze decyzje biznesowe.
# 6 Finansowanie
Obiektywna wycena jest zwykle potrzebna, gdy musisz negocjować finansowanie z bankami lub innymi potencjalnymi inwestorami. Profesjonalna dokumentacja wartości Twojej firmy jest zwykle wymagana, ponieważ zwiększa ona Twoją wiarygodność wobec pożyczkodawców.
# 7 Sprzedaż udziału w firmie
Właścicielom firm odpowiednia wycena pozwala poznać wartość posiadanych akcji i być gotowym na ich sprzedaż. Podobnie jak w przypadku sprzedaży firmy, powinieneś upewnić się, że na stole nie pozostały żadne pieniądze i że uzyskasz dobrą wartość ze swojego udziału.
Kluczowe wnioski
Wycena to proces polegający na określeniu godziwej wartości rynkowej długu Wartość rynkowa długu odnosi się do ceny rynkowej, po jakiej inwestorzy byliby skłonni kupić dług spółki, która różni się od wartości księgowej w bilansie. podmiotu. Wyceny mogą być wymagane w wielu sytuacjach, w tym w przypadku reorganizacji działalności, sporów z akcjonariuszami, akcji pracowniczych lub planów opcji na akcje, fuzji i przejęć Fuzje i przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji i wywłaszczenia.
Większość profesjonalistów postrzega wyceny jako centralną podstawę podejmowania właściwych decyzji dla organizacji, zarówno obecnie, jak iw przyszłości. Chociaż nie można przewidzieć przyszłości, aby przedsiębiorstwa mogły przetrwać, muszą przygotować się na niepewność.
Wycena przedsiębiorstw Słowniczek wyceny przedsiębiorstw Ten słowniczek dotyczący wyceny przedsiębiorstw obejmuje najważniejsze pojęcia, które należy znać przy wycenie przedsiębiorstwa. Ten przewodnik jest częścią Finance's Business Valuation Modeling to krytyczna analiza finansowa, którą musi wykonać ekspert ds. Wyceny posiadający odpowiednie kwalifikacje. Właściciele firm, którzy decydują się na niskokosztową wycenę, często tracą znaczące korzyści wynikające z przeprowadzenia pełnej analizy wyceny z udziałem certyfikowanych specjalistów ds. Wyceny. Właściciele firm są w stanie negocjować taktyczną sprzedaż swojego podmiotu, planować strategię wyjścia, pozyskiwać finansowanie i ograniczać ryzyko finansowe podczas sporów sądowych.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby: c
- Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
- Plan posiadania akcji pracowniczych (ESOP) Plan posiadania akcji pracowniczych (ESOP) Plan posiadania akcji pracowniczych (ESOP) odnosi się do planu świadczeń pracowniczych, który daje pracownikom udział własnościowy w firmie. Pracodawca przydziela określony procent udziałów firmy każdemu uprawnionemu pracownikowi bez ponoszenia kosztów z góry. Podział akcji może być oparty na tabeli płac pracownika, warunkach
- Wartość kapitału a wartość przedsiębiorstwa Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału. Ten przewodnik wyjaśnia różnicę między wartością przedsiębiorstwa (wartością firmy) a wartością kapitałową przedsiębiorstwa. Zobacz przykład, jak obliczyć każdy i pobrać kalkulator. Wartość przedsiębiorstwa = wartość kapitału + dług - gotówka. Poznaj znaczenie i sposób wykorzystania każdego z nich w wycenie
- Transakcje na wartościach wielokrotnych Transakcje na wartościach na wielokrotności Wielokrotności w transakcjach to rodzaj wskaźników finansowych używanych do wyceny przedsiębiorstwa. Wyceniając firmę, każdy stawia na najpopularniejszą metodę
