Fundusz rezerwowy oznacza rachunek oszczędnościowy lub wysoce płynne aktywa odłożone na pokrycie nieoczekiwanych kosztów lub zobowiązań finansowych. Przedsiębiorstwa, osoby fizyczne i stowarzyszenia właścicieli domów własnościowych są częstymi użytkownikami funduszy rezerwowych.
Zrozumienie funduszy rezerwowych
Fundusze rezerwowe są tworzone w celu pokrycia nieoczekiwanych przyszłych kosztów lub zobowiązań finansowych, które mogą wystąpić. Dodatkowo można je wykorzystać na pokrycie zaplanowanych i rutynowych wydatków. Okresowe depozyty są zwykle dokonywane w funduszu, a gotówka lub aktywa o dużej płynności są wypłacane w razie potrzeby. Fundusze rezerwowe są zazwyczaj przechowywane na rachunku o dużej płynności, takim jak konto oszczędnościowe. Konto oszczędnościowe. Konto oszczędnościowe to typowe konto w banku lub spółdzielczej kasy oszczędnościowo-kredytowej, które umożliwia osobom fizycznym wpłacanie, zabezpieczanie lub wypłacanie pieniędzy w razie potrzeby. Rachunek oszczędnościowy zwykle opłaca odsetki od depozytów, chociaż oprocentowanie jest dość niskie. .
Weźmy na przykład firmę, która co dwa miesiące dokonuje wpłat 500 USD na fundusz rezerwowy i ponosi nieoczekiwany koszt w wysokości 1500 USD w sierpniu:
Dzięki funduszowi rezerwowemu firma jest w stanie gromadzić gotówkę i spłacać nieoczekiwane zobowiązania finansowe w sierpniu bez konieczności pobierania gotówki z ogólnego funduszu operacyjnego firmy.
Przykład
Firma ABC stara się utworzyć fundusz rezerwowy ze względu na niedogodności związane z koniecznością pobierania gotówki z ogólnego funduszu operacyjnego spółki. Firma przewiduje, że co dwa lata pokryje wydatki w wysokości 10 000 USD związane z umowami z osobami trzecimi. Obecnie jest to początek 2027 roku. Przy założeniu braku dochodów z odsetek Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek to kwota zapłacona jednostce za pożyczenie pieniędzy lub oddanie środków innemu podmiotowi. W szerszej skali dochód z odsetek to kwota zarobiona przez pieniądze inwestora, które inwestuje w inwestycję lub projekt. lub nieoczekiwane przyszłe koszty, ile firma musiałaby wpłacać do funduszu co miesiąc?
Aby pokryć wydatki w wysokości 10 000 USD wypłacane co dwa lata, firma musi co miesiąc wpłacać co najmniej 1667 USD do funduszu rezerwowego. W ten sposób firma miałaby 10 002 USD (1667 USD x 6) na pokrycie wydatków w wysokości 10 000 USD należnych na koniec lipca i 10 002 USD (1667 USD x 6) na pokrycie wydatków w wysokości 10 000 USD należnych na koniec grudnia.
Pod koniec roku w funduszu pozostałyby 4 dolary (1 667 x 12 - 10 000 x 2).
Rezerwy dla stowarzyszeń właścicieli domów
Stowarzyszenia właścicieli domów mieszkalnych często wykorzystują takie fundusze do obsługi projektów remontowych, nieoczekiwanych kosztów utrzymania, nagłych wypadków itp. W Ontario w Kanadzie ustawa o mieszkaniach mieszkaniowych z 1998 r. Nakłada na wszystkie kompleksy mieszkaniowe obowiązek utrzymywania funduszu rezerwowego.
W przypadku lokali mieszkalnych wpływy pieniężne są realizowane poprzez:
- Składki na wspólne wydatki: opłaty, które właściciele jednostek płacą na pokrycie udogodnień, ubezpieczenia budynków, podatków od nieruchomości itp.
- Przychody odsetkowe z lokowania nadwyżek środków
W przypadku kompleksu mieszkaniowego wypływy środków pieniężnych następują poprzez:
- Poważne naprawy
- Zastąpienie istniejących aktywów
„Krytyczny rok”
Saldo funduszu rezerwowego zmienia się z roku na rok w zależności od zobowiązań finansowych. W związku z tym saldo funduszu może być wysokie w jednym roku i niskie w następnym.
W tym kontekście „rok krytyczny” oznacza rok, w którym saldo funduszu jest wyjątkowo niskie. Wartość niska odnosi się do średniego salda funduszu.
Na przykład załóżmy, że średnie planowane saldo funduszu rezerwowego w latach 2021-2026 wynosi 100 000 USD. Niespodziewanie w 2027 r. Poniesiono poważny koszt naprawy, co obniżyło saldo funduszu do poziomu 20 000 USD. W tym przypadku rok 2027 zostałby nazwany „rokiem krytycznym”.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Koszty stałe i zmienne Koszty stałe i zmienne Koszt to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są wyłącznie zależne
- Gotówka bezczynna Gotówka bezczynna Gotówka bezczynna to, jak sugeruje fraza, gotówka, która jest bezczynna lub nie jest wykorzystywana w sposób, który może zwiększyć wartość firmy. Oznacza to, że środki pieniężne nie są oprocentowane w wyniku lokowania na rachunku oszczędnościowym lub rachunku bieżącym i nie generują zysku w postaci zakupów aktywów lub inwestycji. Gotówka po prostu siedzi w formie, w której się nie docenia.
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
- Zastrzeżone środki pieniężne Zastrzeżone środki pieniężne Zastrzeżone środki pieniężne to środki pieniężne przechowywane przez firmę z określonych powodów i dlatego nie są dostępne do bezpośredniego zwykłego użytku biznesowego. Można go porównać z nieograniczoną gotówką, która odnosi się do gotówki, którą można wykorzystać na dowolny cel.
