Co to jest Lower Middle Market?

Niższy średni rynek odnosi się do dolnego krańca średniego segmentu rynku gospodarki, który jest mierzony rocznymi przychodami firm. Roczny dochód. Roczny dochód to całkowita wartość dochodu uzyskanego w ciągu roku obrotowego. Dochód roczny brutto odnosi się do wszystkich zarobków przed dokonaniem jakichkolwiek odliczeń, a dochód roczny netto odnosi się do kwoty pozostałej po dokonaniu wszystkich odliczeń. Koncepcja dotyczy zarówno osób fizycznych, jak i firm. Firmy, które są zgrupowane w kategorii niższego średniego rynku, osiągają roczne przychody wahające się od 5 do 50 milionów USD.

Lower Middle Market

Niższe średnie przedsiębiorstwa zajmują zwykle miejsce tuż nad małymi i średnimi przedsiębiorstwami (MŚP). Małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP) MŚP lub małe i średnie przedsiębiorstwa są różnie definiowane na całym świecie. Kraj, w którym działa firma, podaje przychody niższe niż 5 milionów dolarów. Mimo że roczny dochód jest najczęściej stosowanym kryterium takiej klasyfikacji, inne wskaźniki stosowane w niektórych przypadkach obejmują zaangażowane aktywa kapitałowe i liczbę pracowników.

Niższy średni rynek jest zwykle największym segmentem w większości gospodarek na świecie pod względem liczby przedsiębiorstw i stanowi ponad 90% wszystkich średnich przedsiębiorstw. Firmy z rynku niższego szczebla odgrywają zwykle główną rolę w gospodarce światowej, jak i krajowej. Często przyczyniają się one w znacznym stopniu do tworzenia miejsc pracy, a produkt krajowy brutto (PKB) Produkt krajowy brutto (PKB) Produkt krajowy brutto (PKB) jest standardową miarą kondycji ekonomicznej kraju i wskaźnikiem jego poziomu życia. Ponadto PKB można wykorzystać do porównania poziomów wydajności w różnych krajach. w odpowiednich gospodarkach krajowych.

Inwestowanie w firmy z niższego średniego rynku i zarządzanie nimi

Szereg firm private equity i butikowych banków inwestycyjnych Butikowe banki inwestycyjne Butikowe banki inwestycyjne to mniejsze firmy, które zazwyczaj nie oferują pełnej obsługi bankowości inwestycyjnej, ale oferują przynajmniej jedną usługę finansową bankowości inwestycyjnej. Banki butikowe często są obecne tylko lokalnie lub regionalnie, chociaż niektóre działają globalnie. Lista butikowych banków inwestycyjnych koncentruje się na niższym średnim segmencie rynku i poprawia biegłość w zawieraniu transakcji w tym segmencie. Inwestorzy zazwyczaj wykorzystują tę klasyfikację do oceny wysokiego potencjału wzrostu kategorii pod kątem związanego z nią ryzyka, aby uzyskać ostrożną wycenę. Wielu potencjalnych nabywców poszukuje celów przejęcia na niższym średnim rynku, ponieważ mnożniki wyceny na takim rynku są zwykle niższe.

Ponadto wykwalifikowani nabywcy biznesowi mogą łatwiej uzyskać usprawnienia operacyjne dla przedsiębiorstw z niższego średniego rynku. Spółki z niższego średniego rynku, które cieszą się większym prawdopodobieństwem rozwoju i wejścia do wyższego segmentu, zazwyczaj żądają premii z tytułu wyceny. Dlatego klasyfikacja prowadzi do zdrowej ekspansji rynku zbycia.

Choć nie zawsze tak jest, firmy z niższego średniego rynku są w dużej mierze przedsiębiorstwami rodzinnymi, a większość kierownictwa wyższego szczebla zajmują członkowie rodziny. Aby odnieść sukces jako właściciel firmy na niższym średnim rynku, musisz nauczyć się dobrze współpracować z innymi ludźmi.

Sukces Twojej firmy będzie zależał od tego, jak dobrze możesz to zrobić. Zatrudnianie jest generalnie istotne, ale jest jeszcze ważniejsze na niższym średnim rynku. Ponieważ właściciel firmy nie może już dłużej angażować się w każdą decyzję, zapewnienie, że właściwi ludzie są we właściwych miejscach, zadecyduje o sukcesie lub porażce firmy.

Źródła kapitału wykorzystywane przez firmy z niższego średniego rynku

Obecne otoczenie gospodarcze oferuje liczne źródła kapitału, które przedsiębiorstwa średniego rynku mogą wykorzystać na realizację swoich celów rozwojowych i potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

1. Zadłużenie banku

Zadłużenie bankowe jest najpowszechniejszym źródłem kapitału, a także zaufaną linią kredytową, która jest zwykle dostępna dla firm z niższego i średniego rynku, które są stabilne finansowo. Banki powszechnie poszukują historii operacyjnej nie krótszej niż pięć lat, przy czym ostatnie lata są na poziomie rentowności.

2. Dług Mezzanine

Zadłużenie typu mezzanine odnosi się do grupy długów o cechach typu kapitałowego. Firmy z niższego średniego rynku najczęściej wykorzystują finansowanie mezzanine jako źródło kapitału do przejęć, mimo że można je również wykorzystać na kapitał rozwojowy, a także na inne potrzeby finansowe. Oferuje szereg korzyści, takich jak niewielkie lub żadne rozwodnienie i stosunkowo wyższa kwota finansowania. To idealny sposób na finansowanie firm rodzinnych.

3. Pożyczki oparte na aktywach

Pożyczki oparte na aktywach to źródło kapitału zapewniające linię finansowania kredytowego z aktywami przedsiębiorstwa wykorzystywanymi jako zabezpieczenie. Klasa pożyczek na aktywa obejmuje zwykle 60% zapasów i 85% należności, przy czym zaliczka niektórych środków jest również dokonywana w odniesieniu do aktywów kapitałowych.

4. Firmy publiczne lub sponsorowane przez rząd

Podmioty publiczne i podmioty sponsorowane przez rząd są dobrym miejscem do poszukiwania źródeł kapitału na dokapitalizowanie, przejęcia wzrostu, wykupy ekspansyjne itp.

Kluczowe wnioski

Niższy średni rynek reprezentuje małe i średnie podmioty w gospodarce, które zazwyczaj osiągają co najmniej 5 milionów dolarów sprzedaży każdego roku. Choć uzyskanie tego wymaga dużo pracy, firmy z tej grupy zwykle otrzymują więcej ofert od inwestorów zainteresowanych ich zakupem. Wiele osób często nie zdaje sobie sprawy, jak trudno jest firmie dostać się na niższy średni rynek. Jest to rynek niższego szczebla, na którym biznes staje się coraz bardziej złożony.

Przejście od mikrobiznesu do bycia podmiotem średniego rynku wymaga, abyś został menedżerem i nauczył się zarządzać menedżerami. Dlatego umiejętności zarządzania i zatrudniania są bardzo ważne na niższym średnim rynku.

Właściciel firmy musi nauczyć się zarządzać, ustalać standardy i sprawdzać, czy te standardy są przestrzegane. Szeroka gama alternatywnych źródeł kapitału pozwala firmom z niższego średniego rynku na wybór porównania i wyboru najbardziej odpowiedniej struktury kapitału, która jest korzystna dla ich potrzeb finansowych.

Więcej zasobów

Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:

  • Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
  • Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) to najnowsza wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do uszeregowania firm
  • Wycena firmy prywatnej Wycena firmy prywatnej 3 techniki wyceny firmy prywatnej - dowiedz się, jak wycenić firmę, nawet jeśli jest ona prywatna i zawiera ograniczone informacje. Ten przewodnik zawiera przykłady, w tym analizę porównawczą firmy, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych i pierwszą metodę Chicago. Dowiedz się, jak profesjonaliści cenią firmę
  • Górny średni rynek Górny średni rynek Górny średni rynek to rynek, na który składają się firmy, które osiągają przychody od 500 milionów dolarów do 1 miliarda dolarów. Stanowią stosunkowo niewielki odsetek

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022