Co to jest zbywalny certyfikat depozytu (NCD)?

Zbywalne świadectwo depozytowe (NCD) odnosi się do świadectwa depozytowego o minimalnej wartości nominalnej 100 000 USD, chociaż zazwyczaj NCD będą miały znacznie wyższą wartość nominalną. Są również znane jako jumbo CD.

Zbywalny certyfikat depozytu

NCD są gwarantowane przez bank i mogą być przedmiotem obrotu na wysoce płynnym rynku wtórnym. Nie można ich jednak wykupić przed terminem zapadalności. Ponieważ NCD są tak duże, są one zwykle kupowane przez instytucje i zamożnych inwestorów indywidualnych.

Zrozumienie certyfikatu depozytów

Świadectwo depozytowe (CD) odnosi się do produktu wystawionego przez banki, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe. Spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe. Spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe to rodzaj organizacji finansowej będącej własnością jej członków i przez nich zarządzanej. Spółdzielcze kasy pożyczkowe zapewniają członkom różnorodne usługi finansowe, w tym rachunki czekowe i oszczędnościowe oraz pożyczki. Są to organizacje non-profit, których celem jest świadczenie wysokiej jakości usług finansowych, oraz inni pożyczkodawcy finansowi, którzy zapewniają określoną stopę procentową inwestorom, którzy zostawiają ryczałtowy depozyt, którego nie można wycofać przez określony czas.

Praktycznie wszystkie instytucje finansowe oferują produkty CD z różnymi stopami procentowymi i różnymi okresami. Płyty CD można uznać za znacznie bezpieczniejszą alternatywę inwestycyjną niż obligacje, akcje, nieruchomości Nieruchomości Nieruchomości to nieruchomości składające się z gruntów i ulepszeń, które obejmują budynki, osprzęt, drogi, konstrukcje i systemy użyteczności publicznej. Prawa własności dają tytuł własności gruntu, ulepszeń i zasobów naturalnych, takich jak minerały, rośliny, zwierzęta, woda itp. Oraz innych klas aktywów ze względu na z góry określoną stopę procentową, która eliminuje zmienność zwrotów.

Otwarcie płyty CD przypomina otwarcie standardowego konta bankowego. Główna różnica polega na tym, że płyta CD zablokuje się w następujących aspektach:

  1. Stopa procentowa: określona stopa procentowa jest zablokowana
  2. Termin zapadalności: czas, przez jaki środki są zdeponowane, są zablokowane
  3. Główny kapitał: nie można zmienić kwoty określonej do zablokowania

Zalety certyfikatów depozytowych

  • Certyfikaty depozytów zwykle oferują wyższe oprocentowanie niż konto oszczędnościowe. Konto oszczędnościowe. Konto oszczędnościowe to typowe konto w banku lub spółdzielczej kasy pożyczkowej, które umożliwia osobom fizycznym wpłacanie, zabezpieczanie lub wypłacanie pieniędzy, gdy zajdzie taka potrzeba. Rachunek oszczędnościowy zwykle opłaca odsetki od depozytów, chociaż oprocentowanie jest dość niskie. lub fundusz rynku pieniężnego.
  • Ze zwrotem wiąże się bardzo małe ryzyko i zmienność.
  • W przypadku większości instytucji finansowych jest to gwarantowane przez rząd federalny.

Wady certyfikatów depozytowych

  • Świadectwo depozytowe nie może zostać zlikwidowane przed terminem wykupu bez kary, dlatego jest bardzo nieelastyczne.
  • Płyty CD generalnie uzyskują niższy zwrot niż inne klasy aktywów.
  • Zwrot jest stały i może przynieść relatywnie gorsze wyniki niż inne inwestycje w okresie wzrostu stóp procentowych.

Cechy NCD

Zbywalne certyfikaty depozytowe mają zazwyczaj krótkoterminowy termin zapadalności, wynoszący od kilku tygodni do jednego roku. Odsetki są wypłacane dwa razy w roku lub w terminie zapadalności. Stopy procentowe podlegają negocjacji, a rentowność jest skorelowana z warunkami na rynku pieniężnym.

NCD są podobne do zwykłych płyt CD, ale główne różnice to:

  1. Duży nominał
  2. Aspekt do negocjacji

Pod względem wartości nominalnej, niezakaźne są bardziej wartościowe niż zwykłe płyty CD. Chociaż zwykłe płyty CD mogą mieć różne kwoty funduszy dla zwykłych inwestorów detalicznych, NCD mają wartość nominalną co najmniej 100 000 USD i są zwykle znacznie większe.

Z tego powodu NCD nie są produktem kupowanym przez inwestorów detalicznych. Zamiast tego są używane przez duże instytucje i osoby o wysokiej wartości netto Osoba o dużej wartości netto (HNWI) Osoba fizyczna o dużej wartości netto (HNWI) to osoba fizyczna, której majątek netto wynosi co najmniej 1000000 USD w wysoce płynnych aktywach, takich jak gotówka oraz gotówka jako narzędzie do zarządzania gotówką, zapewniające optymalizację wykorzystania gotówki.

Warunki NCD są znacznie bardziej negocjowalne niż zwykłe płyty CD. Ogólnie rzecz biorąc, zwykły inwestor detaliczny ma bardzo małą siłę przetargową podczas negocjowania warunków płyty CD. Zatem warunki dotyczące płyt CD są bardziej zależne od warunków rynkowych i instytucji finansowych.

Jednak duzi inwestorzy instytucjonalni i osoby o zamożnej wartości netto mają znacznie większą siłę przetargową i mogą szerzej negocjować warunki z bankami i instytucjami finansowymi.

Zalety NCD

1. Niskie ryzyko (i ubezpieczone przez FDIC)

NCD są preferowanym produktem inwestycyjnym ze względu na niskie ryzyko. Ponadto NCD są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) Federalną Korporację Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) Federalną Korporację Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) to instytucja rządowa, która zapewnia ubezpieczenie depozytów na wypadek upadłości banku. Organ został utworzony w USA. FDIC ubezpiecza NCD do 250 000 USD na deponenta w każdym banku.

2. Więcej płynu

NCD są znacznie bardziej płynne niż zwykłe płyty CD. Zwykła płyta CD nie może być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, dlatego fundusze są zablokowane, chyba że inwestor jest skłonny zapłacić karę. Jednak NCD mają wysoce płynny rynek wtórny, na którym posiadacz NCD może sprzedać swoje NCD, jeśli potrzebują płynności.

NCD generalnie oferują inwestorom zwrot wyższy niż obligacje skarbowe. Zwykle wydajność jest również wyższa.

Wady NCD

1. Bardziej ryzykowne niż bony skarbowe

NCD są generalnie bardziej ryzykowne niż bony skarbowe. Wynika to z faktu, że prawdopodobieństwo, że dany bank lub instytucja finansowa nie wywiąże się ze zobowiązań, jest większe niż prawdopodobieństwo niewypłacalności rządu USA.

2. W niektórych przypadkach może być wywoływalny

Większość NCD nie ma opcji kupna, co oznacza, że ​​instytucja finansowa, która je oferuje, nie może wycofać certyfikatu i spłacić wcześniej środków. Jednak niektóre instytucje finansowe oferują na żądanie NCD, co stanowi duże ryzyko dla inwestorów w okresie niskich stóp procentowych. Instytucja finansowa może „wezwać” NCD i zapłacić przyszłym pożyczkodawcom / inwestorom znacznie niższe dominujące rynkowe stopy procentowe.

Inne zasoby

Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:

  • Certyfikat depozytu na żądanie Certyfikat depozytu na żądanie Certyfikat depozytu na żądanie to lokata terminowa ubezpieczona przez FDIC w banku lub innej instytucji finansowej. Płyty CD na żądanie mogą zostać wykupione przez emitenta przed ich faktyczną datą zapadalności, w określonych ramach czasowych i cenie kupna.
  • Wartość nominalna Wartość nominalna Wartość nominalna to nominalna lub nominalna wartość obligacji, akcji lub kuponu wskazana na obligacji lub certyfikacie udziałowym. Jest to wartość statyczna ustalana w momencie emisji i w przeciwieństwie do wartości rynkowej nie podlega regularnym wahaniom.
  • Rynek wtórny Rynek wtórny Rynek wtórny to rynek, na którym inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe od innych inwestorów. Przykłady: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
  • Bony skarbowe (bony skarbowe) Bony skarbowe (bony skarbowe) Bony skarbowe (w skrócie) to krótkoterminowy instrument finansowy emitowany przez Departament Skarbu USA z okresem zapadalności od kilku dni do 52 tygodni (rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022