Wskaźnik siły względnej (RSI) jest jednym z najpopularniejszych i powszechnie stosowanych oscylatorów pędu. Pierwotnie został opracowany przez słynnego inżyniera mechanika, który stał się analitykiem technicznym, J. Wellesa Wildera. Wskaźnik RSI mierzy zarówno szybkość, jak i tempo zmian ruchów cen.
Źródło
Wartości oscylatora RSI, zwykle mierzone w okresie 14 dni, wahają się od zera do 100. Indeks siły względnej wskazuje na wyprzedane warunki rynkowe, gdy są poniżej 30 i wykupione warunki rynkowe, gdy są powyżej 70. Jest często używany przez inwestorów wahadłowych. Szukają sygnałów słabnącego lub umacniającego się tempa w krótko- i średnioterminowych ruchach cen na rynku. Warunki wykupienia lub wyprzedania często bezpośrednio poprzedzają krótkoterminowe zmiany trendów, które przedstawiają możliwości handlowe.
Obliczanie RSI
Dokładne obliczenie wskaźnika RSI wymaga wielu wysoce technicznych i złożonych wyjaśnień. Aby w pełni zrozumieć, w jaki sposób przeprowadzane są obliczenia, handlowcy i analitycy powinni przeczytać własne wyjaśnienie Wildera. Zostało to przedstawione w jego książce z 1978 r., New Concepts in Technical Trading Systems.
Jednak indeks można podzielić na (dość) prostą formułę:
RSI = 100 - [100 / (1 + (średnia zmiany cen w górę / średnia zmian cen w dół)]
Indeks siły względnej - na co uważać
Tradycyjnie uważa się, że Indeks siły względnej sygnalizuje warunki wykupienia, gdy jest powyżej 70 i warunki wyprzedania, gdy jest poniżej 30. Poziomy można jednak dostosować, aby lepiej odpowiadały zmianom cen określonych papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe są krótkoterminowymi papierami wartościowymi nieograniczonymi instrumenty, które są emitowane w zamian za udziałowe lub dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. handlowiec obserwuje. Jeśli, na przykład, RSI papieru wartościowego stale trafia powyżej znaku 70 lub poniżej znaku 30 bez prawidłowego prognozowania zmiany trendu cenowego, trader może dostosować górny koniec do 80 i / lub dolny koniec do 20, aby uzyskać bardziej wiarygodny handel sygnały.
Traderzy powinni pamiętać, że w okresach bardzo silnych trendów cena papieru wartościowego może nadal rosnąć przez długi czas po tym, jak oscylator, taki jak RSI, sygnalizuje warunki „wykupienia” na rynku. To samo zastrzeżenie dotyczy przedłużającego się trendu spadkowego, który może nastąpić długo po wskazaniu RSI, że rynek jest „wyprzedany”.
„Normalne” wartości RSI i RSI jako wskaźnik dywergencji
Bycze i niedźwiedzie rynki Byczy i niedźwiedzie Specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne ruchy cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. odgrywają dużą rolę w zachowaniu RSI. Podczas hossy wartości RSI zwykle mieszczą się w przedziale od 40 do 90, z przedziałem 40-50 postrzeganym jako wsparcie. Podczas bessy odczyt zwykle mieści się w zakresie od 10 do 60, z oporem sygnalizacji strefy 50-60. Te zakresy są typowe, ale mogą się różnić w zależności od ustawień indeksu, a także siły trendu rynkowego bazowego dla danego papieru wartościowego.
Oprócz podstawowych odczytów 70/80 lub 30/20, inwestorzy zwracają również uwagę na rozbieżność między ruchem cen a wartością RSI. Kiedy cena osiąga nowe minimum lub maksimum, które nie jest obsługiwane przez odpowiedni nowy dołek lub maksimum w odczycie RSI, może to oznaczać zbliżające się odwrócenie ceny na rynku.
Przykład dywergencji RSI
Poniższy wykres przedstawia przykład rozbieżności między ceną a wskaźnikiem siły względnej. W pobliżu środka wykresu, zaznaczonego grubą czarną linią, cena papieru wartościowego nadal spada, osiągając nowy dołek tuż przed odwróceniem się kursu w górę pod koniec lipca. Jednak RSI (wykreślony w dolnym oknie wykresu) nie podąża za tym przykładem i tworzy odpowiednie nowe minimum. Zamiast tego, już na początku czerwca zaczął się on odwracać. RSI wykazuje bycze odchylenie od ceny. Jak pokazuje późniejsza akcja cenowa na wykresie, ta bycza dywergencja prawidłowo prognozowała nadchodzącą zmianę trendu, od trendu spadkowego do trendu wzrostowego.
Indeks siły względnej jest jednym z najpopularniejszych wskaźników technicznych, pomagającym inwestorom określić potencjalnie dobre punkty wejścia do kupna (gdy papier wartościowy jest wyprzedany) i punkty sprzedaży (gdy papier wartościowy jest wykupiony). Często obserwuje się również sygnały dywergencji dotyczące możliwych nadchodzących zmian trendów.
Powiązane odczyty
Mamy nadzieję, że podobała Ci się lektura przewodnika finansowego po indeksie siły względnej. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Wskaźnik Aroon Wskaźnik Aroon - Analiza techniczna Wskaźnik aroon wykorzystuje obliczenia aroon-up i aroon-down w celu określenia początku nowego trendu lub zmieniającego się trendu na rynku.
- Długie i krótkie pozycje Długie i krótkie pozycje W inwestycjach długie i krótkie pozycje oznaczają kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką).
- Oscylator McClellana Oscylator McClellana - Analiza techniczna Oscylator McClellana jest rodzajem oscylatora pędu. Oscylator McClellana jest obliczany za pomocą wykładniczych średnich kroczących i ma na celu wskazanie siły lub słabości ruchu cenowego, a nie jego kierunku.
- Krótkie pokrycie Krótkie pokrycie Krótkie pokrycie, zwane także „kupowaniem na pokrycie”, odnosi się do zakupu papierów wartościowych przez inwestora w celu zamknięcia krótkiej pozycji na giełdzie. Proces jest ściśle powiązany z krótką sprzedażą. W rzeczywistości krótkie pokrycie jest częścią krótkiej sprzedaży
