Co to jest analiza finansowa?

Analiza finansowa obejmuje wykorzystanie danych finansowych Dane finansowe Gdzie znaleźć dane dla analityków finansowych - Bloomberg, CapitalIQ, PitchBook, EDGAR, SEDAR i inne źródła danych finansowych dla analityków finansowych online w celu oceny wyników firmy i sformułowania zaleceń dotyczących możliwości poprawy w przyszłości . Certyfikacja analityków finansowych FMVA® Dołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, wykonując swoją pracę głównie w Excelu, używając arkusza kalkulacyjnego do analizy danych historycznych i prognozowania, jak ich zdaniem firma będzie działać w przyszłości . W tym przewodniku omówiono najpopularniejsze rodzaje analiz finansowych przeprowadzanych przez profesjonalistów. Dowiedz się więcej z kursu Podstawy analizy finansowej w finansach.

Rodzaje analiz finansowych

Rodzaje analiz finansowych

Najpopularniejsze rodzaje analizy finansowej to:

  1. Pionowy
  2. Poziomy
  3. Przewaga
  4. Wzrost
  5. Rentowność
  6. Płynność
  7. Wydajność
  8. Przepływ gotówki
  9. Stawki zwrotu
  10. Wycena
  11. Scenariusz i wrażliwość
  12. Zmienność

Analiza pionowa

Ten rodzaj analizy finansowej obejmuje spojrzenie na różne składniki rachunku zysków i strat. Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. i podzielenie ich przez przychody, aby wyrazić je w procentach. Aby to ćwiczenie było najbardziej efektywne, wyniki należy porównać z wynikami innych firm z tej samej branży, aby zobaczyć, jak dobrze firma sobie radzi.

Proces ten jest czasami nazywany rachunkiem zysków i strat o tej samej wielkości, ponieważ umożliwia analitykowi porównanie firm różnej wielkości poprzez ocenę ich marż zamiast ich dolarów.

Analiza pozioma

Analiza pozioma obejmuje zbieranie danych finansowych z kilku lat i porównywanie ich między sobą w celu określenia stopy wzrostu. Pomoże to analitykowi określić, czy firma rośnie, czy spada, oraz zidentyfikować ważne trendy.

Podczas budowania modeli finansowych Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. , zazwyczaj będą co najmniej trzy lata historycznych informacji finansowych i pięć lat prognozowanych informacji. Zapewnia to ponad 8 lat danych do przeprowadzenia znaczącej analizy trendów, którą można porównać z innymi firmami z tej samej branży.

Analiza pozioma w finansach

Zdjęcie: Kurs analizy finansowej finansów.

Analiza dźwigni

Wskaźniki dźwigni to jedna z najczęściej stosowanych przez analityków metod oceny wyników firmy. Pojedynczy miernik finansowy, taki jak całkowity dług, może sam w sobie nie być tak wnikliwy, dlatego warto porównać go z całkowitym kapitałem firmy, aby uzyskać pełny obraz struktury kapitału. Wynikiem jest wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego to wskaźnik dźwigni, który oblicza wartość całkowitego zadłużenia i zobowiązań finansowych w stosunku do całkowitego kapitału własnego akcjonariusza. .

Typowe przykłady wskaźników obejmują:

  • Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego to wskaźnik dźwigni, który oblicza wartość całkowitego zadłużenia i zobowiązań finansowych w stosunku do całkowitego kapitału własnego akcjonariusza.
  • Wskaźnik zadłużenia / EBITDA Dług / EBITDA Wskaźnik zadłużenia netto do zysku przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i amortyzacji (EBITDA) mierzy dźwignię finansową i zdolność firmy do spłaty zadłużenia. Zasadniczo, wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA (dług / EBITDA) wskazuje, jak długo firma musiałaby działać na obecnym poziomie, aby spłacić całe swoje zadłużenie.
  • EBIT / odsetki (wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) to wskaźnik finansowy używany do określenia zdolności firmy do spłaty odsetek od zadłużenia).
  • Analiza Dupont Analiza DuPont W latach dwudziestych kierownictwo firmy DuPont Corporation opracowało model o nazwie Analiza DuPont w celu szczegółowej oceny rentowności firmy - połączenie wskaźników, często określanych jako piramida wskaźników, w tym analiza dźwigni i płynności

Dźwignia finansowa

Wskaźniki wzrostu

Analizowanie historycznych stóp wzrostu i prognozowanie przyszłych to duża część pracy każdego analityka finansowego. Typowe przykłady analizowania wzrostu obejmują:

  • Rok do roku (rok do roku (rok do roku) rok do roku oznacza rok do roku i jest rodzajem analizy finansowej używanej do porównywania danych szeregów czasowych. Przydatne do pomiaru wzrostu, wykrywania trendów)
  • Analiza regresji Analiza regresji Analiza regresji to zestaw metod statystycznych używanych do szacowania relacji między zmienną zależną a jedną lub większą liczbą zmiennych niezależnych. Można go wykorzystać do oceny siły związku między zmiennymi i do modelowania przyszłych relacji między nimi.
  • Analiza oddolna (zaczynając od indywidualnych czynników wpływających na przychody w biznesie)
  • Analiza odgórna (zaczynając od wielkości rynku i udziału w rynku)
  • Inne metody prognozowania Metody prognozowania Top Metody prognozowania. W tym artykule wyjaśnimy cztery rodzaje metod prognozowania przychodów, których analitycy finansowi używają do przewidywania przyszłych przychodów.

Metody prognozowania

Zdjęcie: Kurs budżetowania i prognozowania finansów.

Analiza rentowności

Rentowność to rodzaj rachunku zysków i strat Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które przedstawia jej zyski i straty w danym okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. analiza, w której analityk ocenia, jak atrakcyjna jest ekonomia biznesu. Typowe przykłady miar rentowności obejmują:

  • Marża brutto Wskaźnik marży brutto Wskaźnik marży brutto, znany również jako wskaźnik marży zysku brutto, to wskaźnik rentowności, który porównuje zysk brutto firmy z jej przychodami.
  • Marża EBITDA Marża EBITDA Marża EBITDA = EBITDA / Przychody. Jest to wskaźnik rentowności, który mierzy zyski, które firma generuje przed opodatkowaniem, odsetkami, amortyzacją i amortyzacją. Ten przewodnik zawiera przykłady i szablon do pobrania
  • Marża EBIT Przewodnik po EBIT EBIT oznacza zysk przed odsetkami i podatkami i jest jedną z ostatnich sum częściowych w rachunku zysków i strat przed dochodem netto. EBIT jest czasami nazywany dochodem operacyjnym i nazywa się go, ponieważ uzyskuje się go po odjęciu wszystkich kosztów operacyjnych (kosztów produkcji i kosztów nieprodukcyjnych) od przychodów ze sprzedaży.
  • Marża zysku netto Marża zysku netto Marża zysku netto (nazywana również „marżą zysku” lub „współczynnikiem marży zysku netto”) to wskaźnik finansowy używany do obliczania procentu zysku, jaki firma osiąga z jej całkowitych przychodów. Mierzy wielkość zysku netto, jaki firma uzyskuje z każdego dolara uzyskanego przychodu.

Analiza rentowności finansowej

Dowiedz się więcej z kursu Podstawy analizy finansowej w finansach.

Analiza płynności

Jest to rodzaj analizy finansowej, która koncentruje się na bilansie, w szczególności na zdolności firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań (tych, których termin spłaty przypada mniej niż rok). Typowe przykłady analizy płynności obejmują:

  • Współczynnik płynności Wzór na wskaźnik bieżącej stopy Wzór na wskaźnik bieżącej płynności to = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. Współczynnik płynności bieżącej, zwany również współczynnikiem kapitału obrotowego, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę aktywów obrotowych ogółem w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych ogółem. Wskazuje kondycję finansową firmy
  • Współczynnik testu kwasowości Wskaźnik testu kwasowości, zwany również wskaźnikiem płynności, to wskaźnik płynności, który mierzy, w jakim stopniu aktywa krótkoterminowe firmy mogą pokryć bieżące zobowiązania
  • Wskaźnik gotówki Wskaźnik gotówki Wskaźnik gotówkowy, czasami nazywany wskaźnikiem aktywów pieniężnych, to miernik płynności, który wskazuje zdolność firmy do spłacania krótkoterminowych zobowiązań dłużnych za pomocą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W porównaniu z innymi wskaźnikami płynności, takimi jak wskaźnik bieżącej płynności i wskaźnik szybkiej płynności, wskaźnik gotówkowy jest bardziej rygorystyczną, bardziej konserwatywną miarą
  • Kapitał obrotowy netto Kapitał obrotowy netto Kapitał obrotowy netto (NWC) jest różnicą między aktywami obrotowymi przedsiębiorstwa (bez środków pieniężnych) a bieżącymi zobowiązaniami (bez zadłużenia) w bilansie. Jest miarą płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, a także do finansowania działalności gospodarczej. Idealna pozycja to

Aktualny stosunekWzór na wskaźnik bieżącej wartości Wzór na wskaźnik bieżący to = aktywa bieżące / zobowiązania bieżące. Współczynnik płynności bieżącej, zwany również współczynnikiem kapitału obrotowego, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę aktywów obrotowych ogółem w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych ogółem. Wskazuje kondycję finansową firmy

Analiza efektywności

Wskaźniki efektywności są istotną częścią każdej solidnej analizy finansowej. Wskaźniki te pokazują, jak dobrze firma zarządza swoimi aktywami i wykorzystuje je do generowania przychodów i przepływów pieniężnych.

Typowe wskaźniki wydajności obejmują:

  • Wskaźnik rotacji aktywów Wskaźnik rotacji aktywów Wskaźnik rotacji aktywów, znany również jako wskaźnik rotacji aktywów ogółem, mierzy efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży. Firma o wysokim wskaźniku rotacji aktywów działa wydajniej niż konkurenci o niższym wskaźniku.
  • Wskaźnik rotacji środków trwałych Obroty środków trwałych Obroty środków trwałych (FAT) to wskaźnik efektywności, który wskazuje, jak dobrze lub skutecznie firma wykorzystuje środki trwałe do generowania sprzedaży. Wskaźnik ten dzieli sprzedaż netto na aktywa trwałe netto w okresie rocznym. Aktywa trwałe netto obejmują wartość rzeczowych aktywów trwałych pomniejszoną o zakumulowaną amortyzację
  • Współczynnik konwersji gotówki Współczynnik konwersji gotówki Współczynnik konwersji gotówki (CCR), zwany również kursem wymiany gotówki, jest narzędziem zarządzania finansami używanym do określenia stosunku przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa do jej zysku netto. Innymi słowy, jest to kurs, w którym firma może zamienić wypływ gotówki w przypływ gotówki. Firmy używają CCR do określenia, czy tak
  • Wskaźnik rotacji zapasów Wskaźnik rotacji zapasów Wskaźnik rotacji zapasów, znany również jako wskaźnik rotacji zapasów, jest wskaźnikiem wydajności, który mierzy efektywność zarządzania zapasami. Formuła wskaźnika rotacji zapasów jest równa kosztowi sprzedanych towarów podzielonemu przez całkowite lub średnie zapasy, aby pokazać, ile razy zapasy zostały „przekazane” lub sprzedane w danym okresie.

Wzór na wskaźnik rotacji aktywów

Przepływ gotówki

Jak mówią w finansach, gotówka jest królem, dlatego duży nacisk kładzie się na zdolność firmy do generowania przepływów pieniężnych. Analitycy z różnych dziedzin finansów spędzają dużo czasu na badaniu profili przepływów pieniężnych w firmach.

Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych (nazywane również rachunkiem przepływów pieniężnych) jest jednym z trzech kluczowych sprawozdań finansowych, które przedstawiają wygenerowane i wydane środki pieniężne w określonym okresie (np. , kwartał lub rok). Zestawienie przepływów pieniężnych działa jako pomost między rachunkiem zysków i strat a bilansem to świetne miejsce na rozpoczęcie, w tym spojrzenie na każdą z trzech głównych sekcji: działalność operacyjna, działalność inwestycyjna i działalność finansowa.

Typowe przykłady analizy przepływów pieniężnych obejmują:

  • Operacyjne przepływy pieniężne (OCF) Operacyjne przepływy pieniężne Operacyjne przepływy pieniężne (OCF) to kwota środków pieniężnych generowanych w wyniku regularnej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa w określonym czasie. Formuła operacyjnych przepływów pieniężnych to dochód netto (z dołu rachunku zysków i strat) plus wszelkie pozycje niepieniężne plus korekty o zmiany w kapitale obrotowym
  • Wolne przepływy pieniężne (FCF) Wolne przepływy pieniężne (FCF) Wolne przepływy pieniężne (FCF) mierzą zdolność firmy do wytwarzania tego, na czym najbardziej zależy inwestorom: gotówki, która jest dostępna, rozprowadzana w sposób uznaniowy
  • Wolne przepływy pieniężne dla firmy (FCFF) Wolne przepływy pieniężne dla firmy (FCFF) FCFF lub Wolne przepływy pieniężne dla firmy to przepływy pieniężne dostępne dla wszystkich dostawców finansowania w firmie. posiadacze długów, akcjonariusze uprzywilejowani, akcjonariusze zwykli
  • Wolne przepływy pieniężne do kapitału (FCFE) Wolne przepływy pieniężne do kapitału (FCFE) Wolne przepływy pieniężne do kapitału (FCFE) to kwota gotówki generowanej przez przedsiębiorstwo, która może zostać potencjalnie rozdzielona między udziałowców. Jest obliczany jako gotówka z operacji pomniejszona o wydatki kapitałowe. Ten przewodnik zawiera szczegółowe wyjaśnienie, dlaczego jest to ważne i jak to obliczyć, a także kilka

rachunek przepływów pieniężnych w rachunkowości

Dowiedz się więcej z kursu Podstawy analizy finansowej w finansach.

Stawki zwrotu

Ostatecznie inwestorzy, pożyczkodawcy i finansiści ogólnie koncentrują się na tym, jaki rodzaj stopy zwrotu skorygowanej o ryzyko mogą zarobić na swoich pieniądzach. W związku z tym ocena stóp zwrotu z inwestycji (ROI) ma kluczowe znaczenie w branży.

Typowe przykłady miar stóp zwrotu obejmują:

  • Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) to miara rentowności firmy, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu (dochodu netto) firmy przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%) . ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że wynik finansowy netto jest porównywany z kapitałem własnym.
  • Zwrot z aktywów (ROA) Zwrot z aktywów i formuła ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj miernika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma radzi sobie, porównując zysk (dochód netto), który generuje, z kapitałem zainwestowanym w aktywa.
  • Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) ROIC ROIC oznacza zwrot z zainwestowanego kapitału i jest wskaźnikiem rentowności, którego celem jest zmierzenie procentowego zwrotu, jaki firma osiąga z zainwestowanego kapitału.
  • Dochód z dywidendy Dochód z dywidendy Dochód z dywidendy to wskaźnik finansowy, który mierzy roczną wartość otrzymanych dywidend w stosunku do wartości rynkowej na akcję papieru wartościowego. Oblicza procent ceny rynkowej akcji spółki, która jest wypłacana akcjonariuszom w formie dywidend. Zobacz przykłady, jak obliczyć
  • Zysk kapitałowy Dochód z zysków kapitałowych Zysk z zysków kapitałowych (CGY) to wzrost ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażony w procentach. Ponieważ obliczenie zysku z kapitału obejmuje cenę rynkową papieru wartościowego w czasie, można je wykorzystać do analizy wahań rynkowej ceny papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykład
  • Księgowa stopa zwrotu (ARR) ARR - księgowa stopa zwrotu Rachunkowa stopa zwrotu (ARR) to średni dochód netto, jaki ma wygenerować składnik aktywów podzielony przez jego średni koszt kapitału, wyrażony jako roczny
  • Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która sprawia, że ​​wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji.

wewnętrzna stopa zwrotu w finansach

Analiza wyceny

Proces szacowania wartości firmy jest głównym składnikiem analizy finansowej, a specjaliści z branży spędzają dużo czasu na budowaniu modeli finansowych Typy modeli finansowych Do najpopularniejszych typów modeli finansowych należą: model 3 zestawień, model DCF , Model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najpopularniejszych typów w programie Excel. Wartość przedsiębiorstwa można oszacować na wiele różnych sposobów, a analitycy muszą stosować kombinację metod, aby uzyskać rozsądne oszacowanie.

Podejścia do wyceny obejmują:

  • Podejście kosztowe
    • Koszt budowy / wymiany
  • Wartość względna (podejście rynkowe)
    • Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
    • Transakcje poprzedzające Analiza transakcji poprzedzających Analiza transakcji poprzedzających to metoda wyceny firmy, w której przeszłe transakcje M&A są obecnie wykorzystywane do wyceny porównywalnej działalności. Powszechnie określana jako „precedensy”, ta metoda wyceny jest stosowana do wyceny całej firmy w ramach fuzji / przejęcia, powszechnie przygotowywanej przez analityków
  • Wartość wewnętrzna
    • Analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych Bezpłatny przewodnik po modelu DCF Model DCF to szczególny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy

Analiza wyceny finansowej

Dowiedz się więcej z kursu modelowania wyceny w finansach.

Analiza scenariuszy i wrażliwości

Innym elementem modelowania finansowego i wyceny jest przeprowadzanie analizy scenariuszy i wrażliwości. Czym jest analiza wrażliwości? Analiza wrażliwości jest narzędziem wykorzystywanym w modelowaniu finansowym do analizy wpływu różnych wartości zestawu zmiennych niezależnych na zmienną zależną jako sposobu pomiaru ryzyka. Ponieważ zadanie zbudowania modelu wyceny firmy jest próbą przewidzenia przyszłości, jest z natury bardzo niepewne.

Tworzenie scenariuszy i przeprowadzanie analizy wrażliwości może pomóc określić, jak mogłaby wyglądać najgorsza lub najlepsza przyszłość firmy. Menedżerowie firm zajmujący się planowaniem i analizą finansową (FP&A) Rola FP&A Rola planowania i analizy finansowej (FP&A) zyskuje obecnie na znaczeniu, ponieważ pomaga w przeprowadzaniu kluczowej analizy wyników biznesowych. Rola FP&A nie ogranicza się już do raportowania zarządczego, ale wymaga również wielu spostrzeżeń biznesowych, tak więc najwyższe kierownictwo często przygotowuje te scenariusze, aby pomóc firmie w przygotowaniu budżetów i prognoz.

Analitycy inwestycyjni przyjrzą się, jak wrażliwa jest wartość firmy, gdy zmiany w założeniach przepływają przez model przy użyciu funkcji Szukanie celu Poszukiwanie celu Funkcja Poszukiwanie celu w programie Excel (Analiza Co-jeśli-Analiza) jest metodą rozwiązywania żądanych wyników poprzez zmianę założenie, które go napędza. Funkcja wykorzystuje metodę prób i błędów w celu rozwiązania problemu wstecznego, wprowadzając domysły, aż do uzyskania odpowiedzi. Służy do przeprowadzania analizy wrażliwości w programie Excel i tabelach danych Tabele danych Tabele danych są używane w programie Excel do wyświetlania szeregu wyników, biorąc pod uwagę zakres różnych danych wejściowych. Są powszechnie stosowane w modelowaniu i analizach finansowych do oceny szeregu różnych możliwości dla firmy, biorąc pod uwagę niepewność co do tego, co stanie się w przyszłości. .

Analiza wrażliwości finansowej

Sprawdź kurs analizy wrażliwości finansów, aby dowiedzieć się więcej!

Analiza wariancji

Analiza wariancji Analiza wariancji Analiza wariancji może być podsumowana jako analiza różnicy między liczbami planowanymi i rzeczywistymi. Suma wszystkich odchyleń daje obraz ogólnej zawyżonych lub słabych wyników w danym okresie sprawozdawczym. Dla każdej pozycji firmy oceniają jej korzystność porównując rzeczywiste koszty to proces porównywania rzeczywistych wyników z budżetem Rodzaje budżetów Istnieją cztery typowe metody budżetowania, z których korzystają firmy: (1) przyrostowe, (2) oparte na działaniach, (3) propozycja wartości i (4) od zera. Prognozowanie lub prognozy finansowe Prognozowanie finansowe to proces szacowania lub przewidywania, jak firma będzie działać w przyszłości. Ten przewodnik dotyczący tworzenia prognozy finansowej.Jest to bardzo ważna część wewnętrznego procesu planowania i budżetowania w firmie operacyjnej, szczególnie dla specjalistów pracujących w działach księgowości i finansów.

Proces zwykle obejmuje sprawdzenie, czy wariancja była korzystna, czy niekorzystna, a następnie rozbicie jej, aby określić, jaka była jej podstawowa przyczyna. Na przykład firma miała budżet w wysokości 2,5 miliona dolarów przychodów i osiągnęła rzeczywiste wyniki w wysokości 2,6 miliona dolarów. Prowadzi to do korzystnej wariancji o wartości 0,1 mln USD, która była spowodowana wyższymi niż oczekiwano wolumenami (w przeciwieństwie do wyższych cen).

Analiza wariancji finansowych

Dowiedz się więcej z kursu budżetowania i prognozowania w finansach.

Najlepsze praktyki analizy finansowej

Wszystkie powyższe metody są często wykonywane w programie Excel przy użyciu szerokiej gamy formuł, funkcji i skrótów klawiaturowych Skróty Przewodnik po skrótach programu Excel - wszystkie najważniejsze skróty programu Excel, które pozwalają zaoszczędzić czas i przyspieszyć modelowanie finansowe. Opanuj te skróty, aby stać się. Analitycy muszą mieć pewność, że podczas wykonywania swojej pracy stosują najlepsze praktyki, biorąc pod uwagę ogromną wartość, o którą chodzi, i skłonność do błędów w dużych zbiorach danych.

Najlepsze praktyki obejmują:

  • Niezwykła organizacja dzięki danym
  • Utrzymywanie wszystkich formuł Modelowanie finansowe Formuły i obliczenia tak proste, jak to tylko możliwe
  • Robienie notatek i komentarzy w komórkach
  • Arkusze kalkulacyjne dotyczące audytów i testów warunków skrajnych
  • Kilka osób ocenia pracę
  • Budowanie w ramach kontroli nadmiarowości
  • Korzystanie z tabel danych i wykresów / wykresów Typy wykresów Dziesięć najważniejszych typów wykresów do prezentacji danych, których musisz użyć - przykłady, wskazówki, formatowanie, jak używać tych różnych wykresów do efektywnej komunikacji i prezentacji. Pobierz szablon Excela z wykresem słupkowym, wykresem liniowym, wykresem kołowym, histogramem, wodospadem, wykresem rozrzutu, wykresem kombi (słupkowym i liniowym), wykresem zegarowym, aby przedstawić dane
  • Dokonywanie solidnych, opartych na danych założeń
  • Ekstremalna dbałość o szczegóły przy jednoczesnym zachowaniu szerszego obrazu

Objaśnienie wideo typów analiz finansowych

Obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć dwanaście różnych rodzajów analizy finansowej omówionych w tym przewodniku.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego po rodzajach analizy finansowej. Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA). Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350,600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, uzyskując certyfikaty mające na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka. Aby dowiedzieć się więcej i kontynuować karierę, pomocne będą te dodatkowe zasoby finansowe:

  • Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
  • Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone z wykorzystaniem wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie
  • Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
  • Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach

Zalecane

Co to jest plan marketingowy?
Szablon EBIT vs. EBITDA
Co to jest Deal Team?