Zgodnie z sekcją 382 IRC, korporacja C jest zobowiązana do posiadania limitu na pokrycie strat historycznych. Podsumowując, korporacje C to te podlegające prawu Stanów Zjednoczonych, które są opodatkowane oddzielnie od swoich właścicieli. Korporacja strat to firma, która może wykorzystać atrybuty podatkowe, takie jak strata operacyjna netto (NOL), do odliczenia dochodu podlegającego opodatkowaniu. Na przykład T Corporation jest firmą odnoszącą sukcesy, która chce nabyć 100% akcji Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. innej firmy, Z Corporation.
Aby zrozumieć podstawy sekcji 382, mamy następujące szczegóły dotyczące Z Corporation: jest to firma prywatna, która od momentu powstania ponosi straty operacyjne netto. Wtedy jest uważana za korporację strat. Po przejęciu przez T Corporation, zgodnie z sekcją 382, NOL dostępne do skompensowania przyszłych dochodów spółki przejmującej do opodatkowania są ograniczone.
Istnieją dwa główne elementy tej sekcji, którymi są ograniczenia i zmiana właściciela. Własność ma miejsce, gdy następuje zmiana właścicieli lub zmiana struktury kapitału przekraczająca prawa własności o 50%. Akcje obejmują: zamienne akcje uprzywilejowane, niektóre zamienne instrumenty dłużne, akcje zwykłe i opcje na akcje Opcja na akcje to umowa między dwiema stronami, która daje kupującemu prawo do kupna lub sprzedaży akcji bazowych po z góry określonej cenie i w ramach określony okres czasu. Sprzedający opcję na akcje nazywany jest wystawcą opcji, w ramach którego sprzedającemu płaci się premię z tytułu kontraktu zakupionego przez nabywcę opcji na akcje. / warrantów.
Ograniczenia sekcji 382
Po przejęciu nowa spółka może odliczyć swoje straty w dochodzie podlegającym opodatkowaniu z zastrzeżeniem ograniczeń określonych w sekcji 382. Istnieje wzór służący do obliczania podstawowej kwoty ograniczenia (BLA). Jest obliczany w następujący sposób:
BLA = godziwa wartość rynkowa akcji spółki stratnej x stawka federalnego długoterminowego zwolnienia z podatku
Aby zmaksymalizować dostępną stratę operacyjną netto i zminimalizować płacone podatki, firma musiałaby obliczyć największą podstawową kwotę ograniczenia, jaką może uzyskać.
Przy obliczaniu kwoty należy jednak mieć na uwadze, że godziwa wartość rynkowa uzależniona jest od ewentualnych korekt określonych w tych przepisach. Internal Revenue Service publikuje miesięczną federalną długoterminową stawkę wolną od podatku.
Dowiedz się więcej, czytając pomocny przewodnik po sekcji 382 z Cornell Law School.
Dodatkowe zasoby
Misją Finance jest pomoc w rozwoju Twojej kariery. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoje umiejętności, zapoznaj się z tymi dodatkowymi zasobami:
- Techniki wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
- Wycena firmy prywatnej Wycena firmy prywatnej 3 techniki wyceny firmy prywatnej - dowiedz się, jak wycenić firmę, nawet jeśli jest ona prywatna i zawiera ograniczone informacje. Ten przewodnik zawiera przykłady, w tym analizę porównawczą firmy, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych i pierwszą metodę Chicago. Dowiedz się, jak profesjonaliści cenią firmę
- Przewodnik po modelowaniu DCF Szkolenie w zakresie modeli DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to specyficzny rodzaj modelu finansowego służącego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
