Sezonowana oferta na akcje (zwana również ofertą następczą) odnosi się do każdej emisji akcji, która następuje po pierwszej ofercie publicznej spółki (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) to pierwsza sprzedaż akcji wyemitowanych przez firmy do wiadomości publicznej. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za spółkę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie). Dowiedz się, czym jest IPO na giełdzie. Emisja jest zatem realizowana przez spółkę, która jest już publiczna i wraca na rynek, aby zebrać więcej pieniędzy.
Powody sezonowej oferty akcji
Istnieje wiele powodów, dla których firmy powinny kontynuować oferty po tym, jak są już publiczne.
Powody to:
- Zbierz nowe pieniądze na finansowanie operacji
- Rozwijaj biznes
- Sprzedam nowy sprzęt i maszyny
- Kup ziemię lub budynki
- Spłać dług
- Dokonuj fuzji i przejęć Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji (fuzje i przejęcia)
- Dokapitalizuj biznes
- Zwiększenie kapitału obrotowego Kapitał obrotowy netto Kapitał obrotowy netto (NWC) to różnica między aktywami obrotowymi firmy (bez środków pieniężnych) a bieżącymi zobowiązaniami (bez zadłużenia) w bilansie. Jest miarą płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, a także do finansowania działalności gospodarczej. Idealna pozycja to
Kontynuacja oferty a oferta dodatkowa
Oferta sezonowa na akcje to każda emisja akcji do publicznej wiadomości po debiucie giełdowym, natomiast oferta wtórna Oferta wtórna W finansach oferta wtórna ma miejsce, gdy duża liczba akcji spółki publicznej jest sprzedawana innemu inwestorowi na rynku wtórnym. . W takim przypadku spółka publiczna nie otrzymuje gotówki ani nie emituje nowych akcji. to sprzedaż udziałów od dotychczasowych udziałowców. Pierwsza oferta publiczna i oferta następcza mogą składać się zarówno z ofert pierwotnych (akcje sprzedawane przez spółkę), jak i ofert wtórnych (akcje sprzedawane przez dotychczasowych akcjonariuszy). Chociaż te dwa terminy są czasami używane zamiennie, w rzeczywistości są to różne rzeczy.
Oferta sezonowa i oferta następcza to to samo .
Przykład oferty akcji sezonowych
13 kwietnia 2009 r. Goldman Sachs (NYSE: GS) przeprowadził następującą ofertę akcji o wartości 5 miliardów dolarów. Bycie bankiem inwestycyjnym Podręcznik finansowania bankowości inwestycyjnej. Ten 400+ stronicowy przewodnik jest używany jako prawdziwe narzędzie szkoleniowe i obejmuje globalne banki inwestycyjne. Dowiedz się wszystkiego, co nowy analityk lub pracownik bankowości inwestycyjnej powinien wiedzieć, aby rozpocząć pracę. Ten przewodnik i podręcznik uczy rachunkowości, Excela, modelowania finansowego, wyceny, oni sami byli jedynym gwarantem transakcji. W swoim komunikacie prasowym oświadczyli, że przeznaczyli wpływy na spłatę całego kapitału programu pomocy na rzecz trudnych aktywów (TARP), który otrzymali od rządu.
Ponieważ Goldman Sachs był już notowany na giełdzie (debiut miał miejsce w 1999 r.), Emisja tych dodatkowych akcji stanowiła sezonową ofertę akcji.
Przeczytaj więcej z informacji prasowej tutaj.
Oferty rozwadniające a nie rozwadniające
Rozwodnienie własności ma miejsce, gdy firma zwiększa liczbę wyemitowanych akcji. O ile istniejący inwestorzy nie uczestniczą w zakupie nowych akcji, ich proporcjonalny udział zmniejszy się, ponieważ nadal posiadają taką samą liczbę udziałów, ale ich udział w kapitale stanowi teraz mniejszy procent wszystkich dostępnych akcji.
Oferty wtórne nie są rozwadniające dla obecnych akcjonariuszy, ponieważ łączna liczba akcji pozostaje taka sama (sprzedają się bezpośrednio sobie nawzajem).
Oferty podstawowe są rozwadniające, ponieważ spółka emituje nowe akcje.
Pierwsza oferta publiczna lub sezonowa oferta akcji mogą być rozwadniające lub nierozwadniające, w zależności od tego, czy składają się z pierwotnych czy wtórnych elementów.
Dodatkowe zasoby
Dziękuję za przeczytanie tego przewodnika. Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, których celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby kontynuować karierę, pomocne będą te dodatkowe zasoby finansowe:
- Proces IPO Proces IPO Proces IPO to proces, w którym prywatna spółka po raz pierwszy emituje nowe i / lub istniejące papiery wartościowe. Szczegółowo omówionych 5 kroków
- Proces pozyskiwania kapitału Proces pozyskiwania kapitału Ten artykuł ma na celu zapewnienie czytelnikom głębszego zrozumienia tego, jak działa i zachodzi proces pozyskiwania kapitału w dzisiejszej branży. Więcej informacji na temat pozyskiwania kapitału i różnych rodzajów zobowiązań podjętych przez subemitenta można znaleźć w naszym omówieniu gwarantowania emisji.
- Co to jest modelowanie finansowe Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model.
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
